Bear trap là một mô hình đầu tư xảy ra khi chứng khoán giảm xuống đảo ngược hướng đi và bắt đầu tăng trở lại, tạm thời hoặc vĩnh viễn. Tuy nhiên, nhiều người lại chưa nắm rõ được bear trap là gì? cũng như cơ chế hoạt động của bear trap là thế nào để mọi người có thể né được. Trong bài viết dưới đây, 69 Invest sẽ giúp bạn tìm hiểu bear trap là gì để tham gia thị trường một cách dễ dàng hơn.
Mục lục bài viết
1. Bear trap là gì?
Bear trap hay bẫy gấu xảy ra khi một cổ phiếu hoặc một chứng khoán khác đang mất giá đột ngột đảo chiều và bắt đầu tăng giá trị thay thế.
Nó cũng có thể xảy ra khi một cổ phiếu có vẻ sẵn sàng bắt đầu giảm bất ngờ duy trì xu hướng tăng. Các nhà đầu tư bearish đã bán khống hoặc đặt cược vào cổ phiếu đó có thể bị thua lỗ.
Sự gia tăng giá trị của chứng khoán và khoản lỗ tương ứng của nó có thể khiến một nhà môi giới bắt đầu một cuộc gọi ký quỹ chống lại nhà đầu tư với một vị thế bán khống, buộc họ phải ký quỹ nhiều hơn hoặc bán chứng khoán để bị thua lỗ.
Ví dụ: Hãy tưởng tượng rằng một nhà đầu tư bán khống cổ phiếu XYZ với giá 40 đô la, nhưng những cổ phiếu đó đang có xu hướng giảm.
XYZ giảm xuống còn $ 35, có nghĩa là bạn có thể thu được lợi nhuận nếu bạn đóng vị thế. Tuy nhiên, trước khi bạn mua cổ phiếu để làm như vậy, XYZ bắt đầu tăng và đạt 45 đô la. Nếu bạn đóng vị thế ngay bây giờ, bạn sẽ bị lỗ $ 5 cho mỗi cổ phiếu.
Tùy thuộc vào số lượng cổ phiếu bạn bán khống và vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn, nhà môi giới của bạn có thể buộc bạn phải gửi thêm tiền mặt hoặc đóng vị thế, khóa lỗ.
Ngay cả khi sự gia tăng giá trị là một sự đột biến trong ngắn hạn và XYZ sau đó tiếp tục xu hướng giảm của nó, bẫy gấu đã buộc bạn phải đóng vị thế hoặc gửi thêm tiền để tránh một cuộc gọi ký quỹ. Nếu cổ phiếu tiếp tục có xu hướng tăng, khoản lỗ của bạn sẽ tăng lên cho đến khi bạn đóng vị thế.
Xem thêm: DAR coin là gì? Tìm hiểu về điểm nổi bật của DAR coin
2. Bẫy gấu hoạt động như thế nào?
Theo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, các nhà giao dịch có thể nhận ra thị trường giá xuống dựa trên sự sụt giảm giá của cổ phiếu hoặc chỉ số.
Nếu mức giảm khoảng 20% trở lên so với mức cao nhất mọi thời đại trong hơn hai tháng, thị trường được coi là giảm giá. Tình hình giảm giá này đủ nhạy cảm để tạo ra một cái bẫy cho các nhà giao dịch mới làm quen.
Các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm sẽ mua cổ phiếu khi giá giảm. Đó là thời điểm mà hầu hết các nhà đầu tư muốn mua tài sản với giá thấp hơn nhưng hầu như không tìm thấy bất kỳ người bán nào. Để thu hút ngày càng nhiều người bán, những người mua quan tâm sẽ tăng giá đặt mua đối với những cổ phiếu đó.
Nhu cầu tăng cao đối với cổ phiếu bẫy giảm làm gia tăng áp lực bán, ảnh hưởng đến biểu đồ mua. Sự mất cân đối này do cầu tăng và cung giảm cho thấy xu hướng tiêu cực của thị trường. Nó ngăn chặn xu hướng tăng trong biểu đồ.
Đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm thì đây là thời điểm hoàn hảo để khiến các chủ sở hữu cổ phiếu mới làm quen với việc bán tài sản của họ với giá thấp hơn. Vì sự đảo ngược của xu hướng tăng tạo ra ấn tượng sai lầm về tình trạng thị trường xấu đi, sau đó đồng ý việc đồng ý bán tài sản sẽ diễn ra.
Kịch bản khó khăn này do một nhóm các nhà đầu tư hoặc tổ chức có kinh nghiệm cố ý tạo ra được gọi là bẫy gấu.
Bẫy gấu lừa các nhà giao dịch bán khống để giảm thiểu thua lỗ và thu hút họ mua các vị thế mua dự đoán xu hướng giảm sẽ tiếp tục, mặc dù nó không bao giờ xảy ra.
Giao dịch khối lượng thấp là một chỉ báo rõ ràng về một cái bẫy như vậy. Trong giao dịch bẫy gấu, các nhà đầu tư có kinh nghiệm mua tài sản từ các đối tác mới của họ và bán chúng ngay khi trạng thái thị trường đảo ngược và chuyển sang xu hướng tăng. Bẫy những người nghiệp dư, do đó, trở thành một cơ hội có lợi cho họ.
Xem thêm: Proof of Work là gì? Cách hoạt động của Proof of Work
3. Nguyên nhân gây ra bear trap là gì?
Bẫy gấu có thể xảy ra vì nhiều lý do. Nó có thể là do các yếu tố kỹ thuật như phá vỡ hỗ trợ, các nhà giao dịch tinh vi sử dụng các thuật toán để kích hoạt các đợt ép giá ngắn hoặc quá đông ở phía bán ra. Một bản tin liên quan đến chứng khoán hoặc tin tức kinh tế cũng có thể gây ra bẫy gấu.
3.1. Lý do cơ bản
Giá cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi tin tức kinh doanh, kinh tế hoặc địa chính trị cụ thể. Một thông báo liên quan đến doanh thu, thu nhập, triển vọng kinh doanh hoặc quy định của một cổ phiếu có thể gây ra sự giảm giá.
Ngoài ra, các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng kinh tế, chính sách ngân hàng trung ương và tin tức chính trị có thể dẫn đến sự sụt giảm tạm thời.
Ví dụ: Cục Dự trữ Liên bang (Mỹ) có thể thông báo tăng lãi suất, đẩy các cổ phiếu tăng trưởng xuống thấp hơn. Tuy nhiên, nếu thị trường lường trước được tin xấu và định giá nó, cổ phiếu sẽ xóa lỗ và phục hồi trở lại vùng tích cực.
3.2. Giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ
Hầu hết các nhà giao dịch chứng khoán sử dụng phân tích kỹ thuật để vào các vị thế. Các mức hỗ trợ chính là các khu vực mua hoặc bán. Họ quan sát các cổ phiếu phá vỡ hỗ trợ hoặc đường trung bình để thực hiện các vị thế bán.
Khi biết nhiều nhà giao dịch bán khống hơn khi vùng hỗ trợ bị phá vỡ dẫn đến giá giảm, các nhà giao dịch có kinh nghiệm sẽ phân tích kỹ thuật và thực hiện giao dịch ngược lại. Khi giá bắt đầu tăng trở lại, người mua bước vào và bây giờ cổ phiếu tăng lên trên mức hỗ trợ.
Việc mua tiếp tục tạo ra sự đảo chiều nhanh chóng, gây áp lực buộc các nhà giao dịch trước đó phải bán khống để tránh lỗ khi cổ phiếu di chuyển trở lại trên mức hỗ trợ.
Khi nhiều người bán khống đang bảo vệ vị thế của họ, họ đẩy giá lên cao hơn, gây áp lực buộc những người bán khống khác phải bảo vệ vị thế của họ, từ đó mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho những nhà giao dịch có kinh nghiệm về mặt dài hạn.
3.3. Quá đông người bán khống
Người bán khống bắt đầu vị thế bằng cách mượn cổ phiếu và bán ra thị trường. Đến một thời điểm nào đó, hoạt động bán hàng đã cạn kiệt. Không có người bán bổ sung và không có nguồn cung cổ phiếu để bán, chỉ còn lại người mua trên thị trường.
3.4. Nhà giao dịch tinh vi
Các nhà giao dịch tinh vi sử dụng giao dịch thống kê và thuật toán có thể tạo ra những cái bẫy để đánh lừa các nhà giao dịch ở phía bên kia của giao dịch.
Họ có thể bắt đầu bán một cổ phiếu với hy vọng thu hút được những người bán khống và sau đó chuyển đổi vị thế của mình để hưởng lợi từ đợt siết cổ phiếu tiếp theo.
Xem thêm: Bank Draft là gì? Lưu ý khi phát hành hối phiếu ngân hàng
4. Dấu hiệu nhận biết bear trap là gì?
Có nhiều đặc điểm nhận dạng khác nhau của bẫy gấu. Giá giảm hoặc phá vỡ dưới hỗ trợ không nhất thiết có nghĩa là cổ phiếu sẽ tiếp tục giảm. Nó có thể chỉ là một sự sụt giảm nông mà xoay quanh một đợt tăng giá. Thông thường, bẫy gấu xảy ra trong các thị trường tăng giá mạnh với khối lượng thấp được quan sát khi giá cổ phiếu giảm.
Thị trường tăng giá được hỗ trợ từ hoạt động kinh tế mạnh mẽ, lãi suất dài hạn tương đối thấp và tỷ lệ thất nghiệp thấp. Tương tự rằng thủy triều dâng sẽ nâng tất cả các tàu thuyền được áp dụng trong một thị trường như vậy.
Tất cả các ngành đều có xu hướng tăng cùng lúc với thị trường và sự giảm kéo dài là điều hiếm thấy. Trong thị trường tăng giá, hầu hết các cổ phiếu đang trong xu hướng tăng, đôi khi bị gián đoạn bởi các đợt điều chỉnh nhanh và nông.
Hầu hết sự sụt giảm giá cổ phiếu trong các thị trường tăng giá là tạm thời và có thể đại diện cho một bẫy giảm, đặc biệt nếu các nguyên tắc cơ bản của nền kinh tế mạnh mẽ và xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn.
Khối lượng là một chỉ báo quan trọng khác được các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng để xác định bẫy gấu. Khối lượng giao dịch trên một cổ phiếu có thể cho biết chiều sâu và vận tốc của một động thái.
Giá giảm với khối lượng thấp có thể có nghĩa là một bẫy giảm giá. Để xu hướng giảm có thể bền vững và tiếp tục, cần phải có khối lượng bán cao. Do đó, sự sụt giảm về khối lượng thấp có thể cho thấy sự thiếu tin tưởng vào động thái đi xuống.
Cuối cùng, các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng các công cụ phức tạp để thiết lập các mức và mức độ thoái lui. Một trong số công cụ phổ biến nhất là mức thoái lui Fibonacci. Nếu một cổ phiếu không thể phá vỡ mức Fibonacci quan trọng thì xu hướng tăng vẫn còn.
Xem thêm: Giá bid là gì? Mối quan hệ của Bid – Ask và Spread
5. Ý nghĩa của bear trap đối với các nhà đầu tư cá nhân
Các nhà đầu tư cá nhân không cần phải lo lắng về bẫy gấu trừ khi họ đang đầu tư bằng tiền ký quỹ và đặt cược vào thị trường hoặc cổ phiếu riêng lẻ. Nếu bạn đang đặt cược vào một cổ phiếu, bạn nên để ý đến bẫy gấu.
Một cách để ngăn chặn bẫy gấu là tránh các vị thế bán khống với trách nhiệm pháp lý lớn hoặc tiềm năng vô hạn.
Ví dụ: Thay vì bán khống cổ phiếu, bạn có thể mua quyền chọn bán. Với một giao dịch thỏa thuận, bạn sẽ có lãi nếu giá cổ phiếu giảm nhưng khoản lỗ tối đa của bạn bằng với khoản phí bảo hiểm bạn đã trả cho quyền chọn.
Xem thêm: Tổ chức tài chính là gì? Đặc điểm của tổ chức tài chính
Lời kết
Bẫy gấu là nỗi đau cho các nhà giao dịch, vì giá dự kiến giảm sẽ không thành hiện thực. Thay vào đó, sự đảo chiều tăng chắc chắn xảy ra, dẫn đến việc bán khống. Bẫy gấu phổ biến trong thị trường tăng giá và xảy ra với khối lượng thấp.
Tránh bẫy gấu đòi hỏi các nhà giao dịch phải tuân theo các quy tắc phân tích kỹ thuật, chờ xác nhận xu hướng giảm từ mức giảm khối lượng lớn hoặc phá vỡ dưới các mức Fibonacci quan trọng.
69 Invest mong rằng qua bài viết trên, bạn đã hiểu được bear trap là gì? và hiểu được cách hoạt động của bear trap, từ đó tránh để bị đánh lừa và có những quyết định sáng suốt. Chúc bạn đầu tư thành công!
