Thị trường chứng khoán toàn cầu đã bước vào tuần mới với sự giảm sút tâm lý đáng kể, do kỳ vọng về việc các ngân hàng trung ương lớn sẽ tiếp tục tăng lãi suất, cộng thêm tâm điểm đang tập trung vào kết quả kinh doanh. Chỉ số chứng khoán toàn châu Âu – STOXX 600 đã đạt mức cao nhất trong 14 tháng vào thứ Ba nhưng giảm một phần ba phần trăm trong phiên giao dịch sớm. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng ghi nhận dấu hiệu giảm giá cho Phố Wall mở cửa.
Ở châu Á, chỉ số blue-chip của Tokyo Nikkei tăng lên, tuy nhiên cổ phiếu bên ngoài Nhật Bản lại giảm liên tục ba ngày. Những biến động này đã khiến chỉ số chứng khoán thế giới MSCI giảm từ mức đỉnh cao nhất trong 2-1/2 tuần vào thứ Ba.
Thận trọng là lời khuyên được đưa ra sau khi dữ liệu lạm phát của Anh được công bố vào thứ Tư, cho thấy lạm phát vẫn ở mức hai con số. Điều này cho thấy rằng Ngân hàng Trung ương Anh và các ngân hàng trung ương lớn khác có thể sẽ tiếp tục ưu tiên ổn định giá cả hơn là hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
Trong ngày hôm qua, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, John Williams đã cảnh báo rằng lạm phát vẫn đang ở mức độ đáng lo ngại và ngân hàng trung ương Mỹ sẽ đưa ra các biện pháp để giảm thiểu tình trạng này. Những bình luận căng thẳng về hoạt động ngân hàng gần đây cũng có thể sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế.
Theo Seema Shah, chiến lược gia trưởng tại công ty quản lý tài sản Principal Global Investors, dữ liệu lạm phát của Anh đã cảnh báo rõ ràng cho chúng ta rằng việc thắt chặt chu kỳ trên toàn cầu vẫn chưa kết thúc. Tình trạng này đã đè nặng lên tâm lý thị trường và hiện tại, chúng ta đang bước vào mùa báo cáo kết quả kinh doanh với tăng trưởng lợi nhuận yếu. Việc không chỉ các ngân hàng trung ương đang thắt chặt mà tăng trưởng kinh tế cũng đang gặp nhiều thách thức đang ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của các công ty.
Ngoài ra, trong phiên giao dịch ngoài giờ, cổ phiếu Tesla đã giảm tới 6%, sau khi nhà sản xuất xe điện công bố biên lợi nhuận gộp hàng quý thấp nhất trong hai năm. Sự giảm sút của cổ phiếu này cũng góp phần làm giảm tâm trạng trên thị trường chứng khoán. Theo cuộc thăm dò ý kiến các nhà kinh tế của Reuters, có khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối tháng, trước khi giữ ổn định lãi suất trong phần còn lại của năm.
Elon Musk đã quyết định tăng gấp đôi cuộc chiến giá cả của Tesla vào cuối năm ngoái, với mục tiêu ưu tiên tăng doanh số trước tỷ suất lợi nhuận trong bối cảnh nền kinh tế đang yếu kém. Tuy nhiên, ở Trung Quốc, các chỉ số chứng khoán đã giảm vào ngày thứ Năm do dữ liệu trong tuần cho thấy việc mở cửa trở lại sau các đợt phong tỏa COVID chưa thể đem lại sự phục hồi kinh tế mạnh mẽ.
Chỉ số CSI 300 blue-chip của Trung Quốc giảm 0,3%, trong khi chỉ số Shanghai Composite giảm 0,1%. Trong khi đó, chỉ số Hang Seng ở Hồng Kông có một chút tăng nhẹ 0,1%. Thị trường chứng khoán toàn cầu đã phục hồi sau những rủi ro trong tháng 3 khi các nhà đầu tư đang lo lắng về tình trạng căng thẳng của ngành ngân hàng, và nhiều người dự đoán sự hỗn loạn này sẽ kéo dài và làm tăng lãi suất toàn cầu.
Tuy nhiên, có dấu hiệu cho thấy lãi suất có thể sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn, điều này có thể làm giảm tâm lý của nhà đầu tư. Thomas Poullaouec, người đứng đầu bộ phận giải pháp đa tài sản APAC tại T. Rowe Price, cho biết “sự tập trung hẹp của các ngân hàng trung ương toàn cầu vào việc chống lạm phát đã trở nên phức tạp hơn khi họ hiện đang phải đối mặt với nhiệm vụ bổ sung là duy trì sự ổn định tài chính”.
Lợi suất trái phiếu chính phủ đã có những biến động đáng chú ý trong thời gian gần đây. Trong một diễn biến mới nhất, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn đã giảm 4 điểm cơ bản (bps) xuống 3,56% sau khi đạt mức cao nhất trong 3 tuần là 639,<>% vào thứ Tư. Tương tự, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 6 năm cũng đã giảm gần 4 bps xuống 21,4%, sau khi đạt mức cao nhất.
Nhà đầu tư đang quan tâm đến kỳ vọng lãi suất trong tương lai. Theo Shah tại Principal Global Investors, bà dự kiến lợi suất hai năm sẽ tăng cao hơn, tuy nhiên không đạt mức cao nhất như tháng trước khi khủng hoảng ngân hàng xảy ra. Trên thị trường tiền tệ, đô la Mỹ đã giảm xuống trong khi đồng euro tăng lên. Đồng yên đã giảm 0,1% trong khi đồng bảng Anh thì ít thay đổi.
Ở Úc, ngân hàng trung ương sẽ thành lập một hội đồng chuyên môn mới để quản lý chính sách tiền tệ, với sự tham gia của các chuyên gia độc lập. Trên thị trường dầu mỏ, giá dầu thô Mỹ và Brent đều đã giảm trong ngày vì lo ngại rằng Fed có thể sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
