Các luật sư từ Thụy Sĩ, Hoa Kỳ và Vương quốc Anh đang nói chuyện với một số người nắm giữ trái phiếu Cấp 1 (AT1) bổ sung của Credit Suisse. Nội dung chủ yếu là về hành động pháp lý có thể xảy ra sau khi UBS giải cứu Credit Suisse do nhà nước hậu thuẫn đã xóa sạch trái phiếu AT1, công ty luật Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan cho biết vào thứ Hai.
Các nhà đầu tư Credit Suisse AT1 đang xem xét hành động pháp lý có thể xảy ra. Điều này có nghĩa là họ đang xem xét khả năng kiện tụng hoặc đưa ra yêu cầu bồi thường từ Credit Suisse, một ngân hàng Thụy Sĩ, liên quan đến các trái phiếu AT1 (Additional Tier 1). AT1 là một loại trái phiếu vốn của các ngân hàng, được phát hành để đáp ứng yêu cầu vốn tối thiểu của Basel III.
Tuy nhiên, việc sử dụng các loại trái phiếu này cũng đầy rủi ro vì chúng không được đảm bảo bởi chính phủ và có thể bị mất giá nếu tình hình tài chính của ngân hàng không tốt. Trong trường hợp của Credit Suisse, các trái phiếu AT1 của họ đã giảm giá nghiêm trọng khi ngân hàng phải ghi nhận mức lỗ kếch xù liên quan đến quỹ nhà đầu tư Archegos. Do đó, các trái chủ của Credit Suisse AT1 đang xem xét khả năng hành động pháp lý để đòi lại thiệt hại của họ từ ngân hàng.
Quinn Emanuel cho biết họ đang thảo luận với các trái chủ của Credit Suisse AT1 đại diện cho một “tỷ lệ phần trăm đáng kể” trong tổng giá trị danh nghĩa của các công cụ. Quinn Emanuel không nêu tên các trái chủ.
Theo thỏa thuận sáp nhập UBS-Credit Suisse, những người nắm giữ trái phiếu AT1 của Credit Suisse sẽ không nhận được gì, trong khi các cổ đông, những người thường xếp hạng thấp hơn các trái chủ về người được trả tiền khi ngân hàng hoặc công ty sụp đổ, sẽ nhận được 3,23 tỷ USD.
Ở Thụy Sĩ, các điều khoản của trái phiếu quy định rằng trong quá trình tái cơ cấu, cơ quan giám sát tài chính không có nghĩa vụ tuân thủ hệ thống phân cấp cấu trúc vốn truyền thống, đó là lý do khiến các trái chủ AT1 của Credit Suisse bị thiệt.
Các quỹ được quản lý bởi Lazard (NYSE:LAZ) Freres Gestion, PIMCO và GAM Investments là một trong những quỹ bị ảnh hưởng nhiều nhất vào cuối tháng 2 đối với khoản nợ AT1 của Credit Suisse xét về tỷ trọng danh mục đầu tư, khiến họ có khả năng bị lỗ do xóa sổ trái phiếu, dựa trên dữ liệu Morningstar được xem bởi Reuters.
Dữ liệu của Morningstar cho thấy PIMCO có 3,49% trong tổng số 5,66 tỷ euro (6,06 tỷ USD) Quỹ Chứng khoán Vốn GIS trong trái phiếu Credit Suisse AT1.
PIMCO từ chối bình luận khi được hỏi về việc nắm giữ AT1 và cả hành động pháp lý tiềm năng. Lazard Freres Gestion có 7,4% trong quỹ Lazard Capital Fi SRI trị giá 1,45 tỷ euro được phân bổ cho khoản nợ AT1 của Credit Suisse. Lazard Freres Gestion đã không trả lời yêu cầu bình luận về việc nắm giữ nó hoặc hành động pháp lý có thể xảy ra.
Mức độ rủi ro của quỹ Cơ hội Tín dụng Ngôi sao trị giá 1,15 tỷ euro của GAM đối với khoản nợ AT1 của Credit Suisse là 4,81% vào cuối tháng trước, dựa trên dữ liệu của Morningstar.
Quinn Emanuel cho biết một cuộc gọi cho các trái chủ có thể sẽ được triệu tập vào thứ Tư, ngày 22 tháng 3.
Cuộc giải cứu Credit Suisse đã gây ra tình trạng hỗn loạn trên thị trường châu Âu, với việc giá trái phiếu của các ngân hàng chịu áp lực khi các nhà đầu tư tập trung vào những rủi ro tiềm ẩn khi nắm giữ trái phiếu AT1.
Các nhà quản lý châu Âu cho biết hôm thứ Hai rằng họ sẽ tiếp tục áp đặt các khoản lỗ cho các cổ đông trước các trái chủ nhằm xoa dịu tâm lý của các nhà đầu tư sau sự sụp đổ của quyết định AT1 ở Thụy Sĩ.
