WASHINGTON / FRANKFURT (Reuters) – Căng thẳng trong lĩnh vực ngân hàng đang được theo dõi chặt chẽ vì khả năng gây ra khủng hoảng tín dụng, một nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cho biết hôm Chủ nhật, khi một quan chức của Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng cảnh báo khả năng thắt chặt cho vay.
Các nhà chức trách trên khắp thế giới đang trong tình trạng cảnh giác cao độ về hậu quả từ tình trạng hỗn loạn gần đây tại các ngân hàng sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) và Ngân hàng Signature (NASDAQ: SBNY) của Hoa Kỳ và vụ mua lại Credit Suisse một tuần trước.
Tuần trước kết thúc với các chỉ số căng thẳng của thị trường tài chính nhấp nháy. Đồng euro giảm so với đồng đô la, lợi suất trái phiếu chính phủ khu vực đồng euro giảm và chi phí bảo hiểm đối với các vụ vỡ nợ ngân hàng tăng bất chấp sự đảm bảo từ các nhà hoạch định chính sách.
Trong nỗ lực mới nhất nhằm xoa dịu các nhà đầu tư, Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho biết hôm thứ Sáu rằng Hội đồng Giám sát Ổn định Tài chính đã đồng ý rằng hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ “lành mạnh và linh hoạt”.
“Điều không rõ ràng đối với chúng tôi là mức độ căng thẳng của các ngân hàng này dẫn đến khủng hoảng tín dụng trên diện rộng. Cuộc khủng hoảng tín dụng đó… cho biết vào Chủ nhật trên chương trình CBS “Face the Nation.”
Kashkari, người từng là một trong những nhà hoạch định chính sách diều hâu nhất của Fed trong việc ủng hộ tăng lãi suất để chống lạm phát, cho biết: “Điều đó chắc chắn mang chúng ta lại gần nhau hơn”.
Ông cho biết vẫn còn quá sớm để đánh giá “dấu ấn” căng thẳng ngân hàng sẽ gây ra cho nền kinh tế và do đó còn quá sớm để biết nó có thể ảnh hưởng như thế nào đến quyết định lãi suất tiếp theo của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC).
Trong khi đó ở châu Âu, ECB tin rằng những bất ổn trong lĩnh vực ngân hàng gần đây có thể dẫn đến tốc độ tăng trưởng và lạm phát thấp hơn, phó chủ tịch Luis de Guindos cho biết.
Ông nói với Business Post: “Ấn tượng của chúng tôi là chúng sẽ dẫn đến việc thắt chặt thêm các tiêu chuẩn tín dụng trong khu vực đồng euro. Và có lẽ điều này sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế về tăng trưởng thấp hơn và lạm phát thấp hơn”.
Mục lục bài viết
‘DẤU HIỆU LIÊN QUAN’
Sau khi chính phủ Thụy Sĩ thiết kế việc giải cứu Credit Suisse bởi đối thủ UBS có trụ sở tại Zurich, Deutsche Bank của Đức (ETR:DBKGn) đã trở thành tâm điểm chú ý của nhà đầu tư.
Cổ phiếu của ngân hàng lớn nhất Đức đã giảm 8,5% vào thứ Sáu và chi phí bảo hiểm trái phiếu của ngân hàng này trước rủi ro vỡ nợ tăng mạnh và chỉ số cổ phiếu của các ngân hàng hàng đầu châu Âu giảm.
Căng thẳng gia tăng đột ngột đối với các ngân hàng đã đặt ra câu hỏi liệu các ngân hàng trung ương lớn có tiếp tục theo đuổi việc tăng lãi suất mạnh mẽ để cố gắng giảm lạm phát hay không, và khiến một số người suy đoán khi nào lãi suất sẽ bắt đầu giảm.
Erik Nielsen, trưởng nhóm cố vấn kinh tế tại UniCredit ở London, cho biết các ngân hàng trung ương không nên tách rời chính sách tiền tệ khỏi sự ổn định tài chính vào thời điểm có nhiều lo ngại rằng tai ương ngân hàng có thể dẫn đến khủng hoảng tài chính lan rộng.
“Các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm Fed và ECB, nên đưa ra một tuyên bố chung rằng bất kỳ đợt tăng lãi suất nào nữa sẽ không được tính đến, ít nhất là cho đến khi thị trường tài chính ổn định trở lại”, Nielsen cho biết trong một báo cáo vào Chủ nhật.
Fed đã tăng lãi suất một phần tư điểm trong tuần này nhưng mở ra cơ hội tạm dừng các đợt tăng tiếp theo cho đến khi có thông tin rõ ràng về cách các hoạt động cho vay của ngân hàng có thể thay đổi sau sự sụp đổ gần đây của SVB và Ngân hàng Signature có trụ sở tại New York.
“Có một số dấu hiệu đáng lo ngại. Mặt tích cực là dòng tiền gửi ra dường như đã chậm lại. Một số niềm tin đang được khôi phục giữa các ngân hàng nhỏ hơn và khu vực,” Kashkari nói.
Sự hỗn loạn giữa các cổ phiếu ngân hàng ở cả hai bờ Đại Tây Dương tiếp tục kéo dài đến cuối tuần, bất chấp những nỗ lực của các chính trị gia, ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý nhằm xua tan những lo ngại.
“Chúng ta đã thấy rằng thị trường vốn phần lớn đã đóng cửa trong hai tuần qua. Nếu những thị trường vốn đó vẫn đóng cửa vì người đi vay và người cho vay vẫn còn lo lắng, thì điều đó sẽ cho tôi biết, được rồi, điều này có thể sẽ có tác động lớn hơn đến nền kinh tế. nền kinh tế,” Kashkari nói và nói thêm: “Vì vậy, còn quá sớm để đưa ra bất kỳ dự báo nào về cuộc họp FOMC tiếp theo.”
Fed đã triển khai một chương trình cho vay khẩn cấp nhằm giúp những người cho vay khác trong khu vực không gặp rắc rối. Dữ liệu gần đây cho thấy tiền chuyển từ các ngân hàng nhỏ hơn sang các ngân hàng lớn hơn trong những ngày sau khi SVB sụp đổ vào ngày 10 tháng 3, mặc dù chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết tuần trước rằng ông nghĩ tình hình đã “ổn định”.
