Chứng khoán châu Á tiếp tục chìm trong sự lo lắng khi mùa báo cáo kết quả kinh doanh của Mỹ bắt đầu hấp dẫn sự chú ý trong tuần này, đồng thời các dữ liệu kinh tế của Trung Quốc sẽ đem đến cái nhìn toàn diện về việc nền kinh tế lớn thứ hai trên thế giới đang phục hồi.
Sự thay đổi tâm lý của thị trường liên quan đến triển vọng lãi suất Mỹ cũng được quan tâm đặc biệt, khi hợp đồng tương lai CME cho thấy khả năng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang lên đến 5,0-5,25% vào tháng <>, đẩy nhà đầu tư vào tình trạng thận trọng.
Thị trường cũng lo ngại về khả năng tăng vọt lạm phát và kỳ vọng doanh số bán lẻ cốt lõi của Mỹ sẽ phục hồi, đây là những dấu hiệu đã khiến các nhà đầu tư giảm dự báo về việc nới lỏng tiền tệ vào cuối năm nay xuống còn 55 điểm cơ bản (bp).
Theo các chuyên gia tại ANZ, các dữ liệu về thị trường lao động, lạm phát và tiêu dùng trong tháng 4 đều cho thấy Cục Dự trữ Liên bang còn nhiều việc phải làm và khả năng hạ cánh mềm hoặc gập ghềnh là rất cao.
Nhận định của ANZ cho thấy thị trường sẽ cần phải tái định giá để tránh tình trạng cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm nay và quan điểm cơ bản của họ là tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản hai lần, tùy thuộc vào sự phát triển của dữ liệu kinh tế.
Tuần này, ít nhất tám quan chức hàng đầu của Fed sẽ phát biểu, bao gồm ba thống đốc, dự kiến sẽ tạo ra nhiều tiêu đề đáng chú ý và có thể đưa mặt số đi xa hơn.
Thị trường chứng khoán châu Á – Thái Bình Dương của MSCI đã ghi nhận sự thận trọng khi chỉ số rộng nhất giảm 0,2%, trong khi Nikkei của Nhật Bản đi ngang.
Hợp đồng tương lai của EUROSTOXX 50 và FTSE cũng tăng 0,2%.
Các cổ phiếu blue-chips của Trung Quốc tăng 1,0% trước khi các dữ liệu về doanh số bán lẻ, sản lượng công nghiệp và tổng sản phẩm quốc nội sẽ được công bố vào thứ Ba, nhưng các nhà phân tích vẫn cảnh báo về những rủi ro bất ngờ do sức mạnh thương mại gần đây.
Cuối tuần qua, số liệu cho thấy giá nhà mới tăng với tốc độ nhanh nhất trong 21 tháng, tạo đà cho nhu cầu và niềm tin của người tiêu dùng.
Mục lục bài viết
NHÌN VÀO TRIỂN VỌNG THU NHẬP
Thị trường chứng khoán Mỹ đang chờ đợi một loạt báo cáo thu nhập từ các tên tuổi lớn như Goldman Sachs (NYSE: GS), Morgan Stanley (NYSE: MS) và Bank of America (NYSE: BẮC), trong đó Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,2%, trong khi Hợp đồng tương lai Nasdaq đi ngang.
Những tên tuổi khác, bao gồm Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Netflix (NASDAQ: NFLX) và Tesla (NASDAQ: TSLA) cũng sẽ công bố báo cáo thu nhập của mình.
Mặc dù các nhà phân tích dự kiến quý 1 của S&P 500 sẽ giảm 5,2% so với cùng kỳ năm trước, nhưng Savita Subramanian của BofA lo ngại hơn về triển vọng năm 2023.
BofA cảnh báo rằng: “Chúng tôi dự đoán một quý nội tuyến, nhưng cắt giảm lớn cho cả năm. Ước tính EPS năm 2023 của chúng tôi cho S&P 500 vẫn là 200 USD, vẫn thấp hơn 9% so với ước tính đồng thuận.”
Subramanian nói: “Nhu cầu đối với hàng tiêu dùng đã giảm và bây giờ chúng tôi đang theo dõi các dịch vụ. Các hãng hàng không, khách sạn và nhà hàng đang cảm thấy áp lực từ vĩ mô chậm lại, khó khăn (giai đoạn so sánh) và không có thời gian nghỉ ngơi khỏi áp lực tiền lương.
Thị trường trái phiếu đã chứng kiến sự thay đổi kỳ vọng của Fed khiến lợi suất trái phiếu kỳ hạn 4 năm của Mỹ tăng lên 12,12%, tăng <> điểm cơ bản vào tuần trước. Tuy nhiên, triển vọng của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã trở nên diều hâu hơn, khiến lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm của Đức tăng 32 điểm cơ bản trong tuần, đạt mức tăng lớn nhất kể từ tháng <>.
Sự thay đổi lớn này đã khiến đồng euro tăng 0,8% vào tuần trước, đạt mức cao nhất trong một năm là 1,1075 đô la. Đồng tiền chung đã giữ ở mức 1,0985 đô la vào thứ Hai.
Đồng đô la đã tốt hơn so với đồng yên do Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn cam kết với chính sách tiền tệ siêu dễ dàng của mình. Điều đó giữ cho đồng đô la ở mức 134,13 yên vào thứ Hai, sau khi tăng 1,2% vào tuần trước.
Sự phục hồi của đồng USD đã ảnh hưởng tới giá vàng, khiến giá vàng giảm xuống mức 2.004 USD/ounce từ mức đỉnh của tuần trước là 2.048 USD.
Trên thị trường dầu, giá dầu đã tăng trong bốn tuần liên tiếp nhờ việc cắt giảm sản lượng và nhu cầu toàn cầu dự kiến tăng lên mức kỷ lục trong năm nay nhờ sự phục hồi tiêu thụ của Trung Quốc. Brent giảm 3 cent xuống 86,28 USD/thùng, trong khi Dầu thô Mỹ giảm 5 cent xuống 82,47 USD vào thứ Hai.
