Thị trường chứng khoán toàn cầu chao đảo vào thứ Sáu khi lo ngại về sự lây lan giữa các ngân hàng đã ảnh hưởng đến cổ phiếu của những tổ chức cho vay như Deutsche Bank (ETR:DBKGn), với xu hướng tránh rủi ro đã hỗ trợ đồng đô la tăng giá và khiến lợi suất trái phiếu giảm xuống.
Tâm lý thị trường bị ảnh hưởng bởi việc bán tháo cổ phiếu Deutsche, vốn đã giảm tới 15% do các hợp đồng hoán đổi nợ xấu, phản ánh chi phí bảo hiểm khoản nợ đối với rủi ro không thanh toán, tăng lên mức cao nhất trong hơn bốn năm qua. năm.
Nigel Green, giám đốc điều hành của deVere Group, một cố vấn tài chính, cho biết: “Cảm giác bất an ngày càng tăng về hệ thống ngân hàng toàn cầu đang làm gia tăng sự biến động trên thị trường chứng khoán trên toàn thế giới.
Sự thất bại của các ngân hàng khu vực Hoa Kỳ Silicon Valley Bank và Signature Bank (NASDAQ: SBNY) trong tháng này đã làm dấy lên lo ngại về sự lây lan dịch bệnh ngân hàng và khiến Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen hôm thứ Năm cam kết hành động để bảo vệ tiền gửi ngân hàng.
Green cho biết: “Khi những lo ngại về sự ổn định của các ngân hàng vẫn còn, chúng tôi dự đoán thị trường sẽ tiếp tục biến động mạnh hơn. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đảo ngược mức giảm trước đó để kết thúc 0,41%, S&P 500 tăng 0,56% và Chỉ số tổng hợp Nasdaq tăng 0,31%.
JP Morgan Chase (NYSE:JPM) giảm 1,52%, chỉ số ngân hàng S&P 500 giảm 0,33%, trong khi chỉ số ngân hàng khu vực KBW tăng 2,92%. Tại châu Âu, chỉ số STOXX 600 giảm 1,37%, kéo chỉ số cổ phiếu MSCI World giảm 0,21%.
Chỉ số phụ STOXX của cổ phiếu ngân hàng, vốn đã dao động dữ dội trong tuần này khi các nhà giao dịch tranh luận liệu sự ràng buộc bắt buộc vào cuối tuần giữa Credit Suisse và UBS là dấu hiệu của sự ổn định hay căng thẳng hệ thống sắp xảy ra, đã giảm 4,64%, hướng tới tuần thứ ba liên tiếp của sự sụt giảm.
Deutsche, đã công bố kế hoạch vào thứ Sáu để mua lại 1,5 tỷ đô la nợ cấp 2 không đến hạn trả cho đến năm 2028, đã giảm 8,5%. Trong tháng cho đến nay, Deutsche đã giảm 27,6%.
Các động thái này cho thấy tâm lý yếu ớt như thế nào sau những bất ổn trong lĩnh vực ngân hàng của Mỹ và châu Âu trong hai tuần qua đã làm sống lại những ký ức về cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
Yellen trong tuần này đã cố gắng xoa dịu những lo ngại về sức khỏe của những người cho vay ở Hoa Kỳ và sự phân nhánh kinh tế của một cuộc khủng hoảng cho vay tiềm ẩn nếu những người gửi tiền rời khỏi các ngân hàng nhỏ hơn, những ngân hàng có vai trò to lớn trong việc hỗ trợ các lĩnh vực quan trọng như bất động sản thương mại.
Peter Doherty, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu đầu tư tại ngân hàng tư nhân Arbuthnot Latham ở London, cho biết: “Tôi không mong đợi sự biến động này (đối với cổ phiếu ngân hàng) sẽ sớm giảm bớt”.
Doherty cho biết các vấn đề về “rủi ro lây lan trong lĩnh vực ngân hàng Hoa Kỳ” chắc chắn đang ảnh hưởng đến nhu cầu đối với cổ phiếu ngân hàng ở những nơi khác.
Nhu cầu mạnh hơn đối với tài sản trú ẩn an toàn và đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm tạm dừng chu kỳ thắt chặt chính sách do tình trạng hỗn loạn ngân hàng, đã đẩy lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn hai năm, theo dõi kỳ vọng lãi suất, giảm khoảng 3,5 điểm cơ bản xuống 3,7709%.
Các thương nhân cũng đã định giá việc cắt giảm lãi suất của Hoa Kỳ khoảng 90 điểm cơ bản xuống còn khoảng 3,9% vào cuối năm nay. Lợi suất trái phiếu chính phủ khu vực đồng Euro theo sau lợi suất trái phiếu kho bạc thấp hơn, với lợi suất hai năm của Đức giảm mạnh 25 điểm cơ bản xuống 2,25%.
Về tiền tệ, đồng đô la đã đảo ngược chuỗi giảm giá để tăng 0,49% so với các đồng tiền chính do lo ngại rủi ro làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền dự trữ. Đồng yên Nhật, một đồng tiền trú ẩn an toàn, ổn định ở mức 130,705 sau khi chạm mức cao nhất trong sáu tuần là 129,8 mỗi đô la. Đồng euro giảm khoảng 0,6% xuống còn 1,07620 USD.
Dầu thô Brent, chuẩn dầu toàn cầu, giảm 1,2% xuống 74,99 USD/thùng, do những lo ngại của ngành ngân hàng làm mờ đi triển vọng nhu cầu năng lượng.
Đồng đô la mạnh hơn kéo theo giá vàng, mặc dù chúng vẫn đang trên đà kết thúc tuần cao hơn, trong tuần thứ tư liên tiếp, do lo ngại về sự lây lan của ngân hàng và đặt cược về việc tạm dừng tăng lãi suất của Fed đã củng cố sức hấp dẫn của loại trái phiếu không mang lại lợi suất này. Vàng giao ngay mất 0,82%, ở mức 1.977,2 USD/ounce.
Fed đã tăng lãi suất chính thêm 1/4 điểm lên mức 4,5% -4,75% vào thứ Tư, nhưng báo hiệu rằng họ sẽ xem xét tạm dừng do căng thẳng của hệ thống ngân hàng.
Tuy nhiên, các thị trường đang đặt cược vào suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ và các đợt cắt giảm lãi suất sắp tới.
Arun Sai, chiến lược gia cấp cao về đa tài sản tại Pictet Asset Management, cho biết: “Bạn có thể có một khoảng thời gian mà bạn thấy lượng tín dụng (sẵn có) ở Hoa Kỳ sụt giảm nghiêm trọng. “Điều này đưa chúng ta đến gần hơn với một cuộc hạ cánh cứng, với một cuộc suy thoái của Hoa Kỳ.”
