SINGAPORE (Reuters) – Chứng khoán châu Á đã giảm xuống mức thấp vào thứ Ba, với việc giải cứu Credit Suisse bắt nguồn từ việc bán cổ phiếu ngân hàng, mặc dù tâm trạng mong manh và căng thẳng trong hệ thống tài chính khiến các nhà giao dịch không chắc chắn các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sẽ phản ứng thế nào trong tuần này.
Fed bắt đầu cuộc họp kéo dài hai ngày vào cuối ngày và sau một vài phiên diễn ra sôi nổi. Việc định giá hợp đồng tương lai lãi suất của Hoa Kỳ ngụ ý rằng mức lãi suất cao nhất sắp xảy ra hoặc đã đạt đến, với những lo ngại về sự ổn định mới xuất hiện để đẩy cuộc chiến chống lạm phát sang một bên.
Chỉ số rộng nhất của MSCI về cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương bên ngoài Nhật Bản tăng 0,4%. Cổ phiếu của Úc tăng 0,9% để thoát khỏi đáy 4 tháng, trong khi tại Hồng Kông, cổ phiếu của HSBC và Standard Chartered (OTC: SCBFF) mỗi cổ phiếu tăng hơn 1,5% để tự ổn định sau khi lao dốc vào thứ Hai.
Thị trường Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ khiến trái phiếu Kho bạc không được giao dịch ở châu Á và giao dịch tiền tệ nhẹ đi. Hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang và hợp đồng tương lai châu Âu tăng 0,5%.
Sự bình tĩnh căng thẳng sau khi UBS mua lại Credit Suisse do chính phủ Thụy Sĩ hậu thuẫn, dường như hiện tại đã làm dấy lên những lo ngại về sự ổn định tài chính châu Âu.
Nhưng việc xóa sạch một số trái chủ của Credit Suisse đã gây ra một làn sóng chấn động về nợ ngân hàng, trong khi tốc độ lan rộng rắc rối từ các ngân hàng khu vực của Hoa Kỳ sang hạ bệ một ngân hàng có hệ thống lớn ở châu Âu đã khiến thị trường chao đảo.
“Trong khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu lần trước đã diễn ra hơn 18 tháng, cuộc khủng hoảng ngày nay mới chỉ diễn ra được 10 ngày và đã dẫn đến sự sụp đổ của một số ngân hàng khu vực của Hoa Kỳ và cuộc hôn nhân sắp đặt của UBS và Credit Suisse ở mức 0,06 lần sổ sách (giá trị),” nhà phân tích ngân hàng Jonathan Mott tại Barrenjoey ở Sydney cho biết.
“Trong khi các cơ quan quản lý toàn cầu đang hành động nhanh chóng, đây dường như là một trò chơi ‘đánh chuột chũi’.”
Công ty cho vay First Republic của San Francisco đang nổi lên như một điểm áp lực tiếp theo. Giá cổ phiếu của nó đã giảm một nửa vào thứ Hai do lo ngại rằng khoản tiền gửi 30 tỷ đô la được đặt vào tuần trước bởi các ngân hàng lớn hơn sẽ không đủ để củng cố sự ổn định của nó.
Các quan chức Hoa Kỳ đang tìm cách tạm thời mở rộng phạm vi bảo hiểm của Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang đối với tất cả các khoản tiền gửi, Bloomberg News đưa tin hôm thứ Hai.
NƯỚC MẮT BỔ SUNG
Bụi vẫn chưa lắng xuống khi ghi giảm khoản nợ “bổ sung cấp 1” của Credit Suisse về 0.
Nó gây ra việc bán điên cuồng các khoản nợ tương tự vì các chủ sở hữu ngạc nhiên rằng thông lệ lâu đời về việc thanh toán cho các chủ nợ trước các cổ đông không được tuân thủ đầy đủ.
Điều đó phần nào giảm bớt sau khi các cơ quan quản lý ở Châu Âu và Anh vào cuộc để trấn an các nhà đầu tư rằng nó sẽ không tạo tiền lệ và giá cả ổn định ở Châu Á vào thứ Ba.
Thomas Jacquot, người đứng đầu nghiên cứu tại công ty môi giới thu nhập cố định FIIG ở Sydney, cho biết: “Trong 24 giờ qua khi có thêm thông tin chi tiết, một số người nhận ra rằng có thể phản ứng ban đầu là không đúng”. “Bạn không thể coi đây là một tiền lệ – đó là một ngoại lệ. Nó (chỉ) là một tiền lệ ở Thụy Sĩ.”
Trong khi đó, con đường rộng hơn cho lãi suất sẽ trở nên rõ ràng hơn vào cuối tuần khi Fed và Ngân hàng Trung ương Anh thiết lập các mức chính sách.
Theo công cụ FedWatch của CME, hợp đồng tương lai quỹ Fed hàm ý về khả năng 1/4 Fed tạm dừng vào thứ Tư, trong khi các thị trường được chia đều về triển vọng tăng lãi suất ở Anh.
Steve Englander, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu G10 FX của Standard Chartered, cho biết: “Trải nghiệm cận kề cái chết của ngành ngân hàng trong hai tuần qua có thể khiến các quan chức Fed cân nhắc hơn về lập trường của họ đối với tốc độ tăng lãi suất”.
Về ngoại hối, đồng đô la Mỹ ổn định sau khi trượt giá qua đêm. Nó đã mua lần cuối 131,30 yên và giữ ở mức 1,0711 đô la mỗi euro.
Trên thị trường hàng hóa, những người lo lắng về nhu cầu khiến dầu thô Brent kỳ hạn được chốt dưới 80 đô la một thùng; cuối cùng họ ở mức 73,15 đô la. Vàng đạt mức cao nhất trong một năm là 2.009 USD/ounce vào thứ Hai, trước khi giảm xuống còn 1.980 USD vào thứ Ba.
