Đi vay là phương thức hữu hiệu để hình thành nguồn vốn lớn cho các doanh nghiệp, tổ chức. Việc đi vay đó hình thành nên các công cụ nợ. Vậy cụ thể công cụ nợ là gì? Có những loại công cụ nợ nào phổ biến?
Mục lục bài viết
1.Công cụ nợ là gì?
Công cụ nợ là tài sản thu nhập cố định cho phép người cho vay kiếm được khoản nợ lãi suất cố định trên đó bên cạnh việc nhận lại tiền gốc trong khi người phát hành (người mua) có thể sử dụng nó để huy động vốn với một khoản chi phí.
Công cụ nợ có thể ở dạng điện tử hoặc dạng giấy. Những ví dụ về công cụ nợ như trái phiếu, giấy ghi nợ, cho thuê, chứng chỉ, hối phiếu và kỳ phiếu. Các công cụ nợ cung cấp cho các bên tham gia thị trường quyền lựa chọn để chuyển quyền sở hữu nghĩa vụ nợ từ bên này sang bên khác. Theo đó, bên cho vay sẽ nhận được khoản tiền lãi cố định trong suốt thời gian tồn tại của công cụ.
Thời hạn của các công cụ nợ có thể ngắn hạn hoặc dài hạn. Cụ thể, nguồn vốn huy động thông qua các công cụ nợ ngắn hạn sẽ được hoàn trả trong vòng một năm, trong khi đó, các công cụ nợ dài hạn được hoàn trả từ một năm trở lên. Ví dụ, tín phiếu thẻ tín dụng và tín phiếu kho bạc là công cụ nợ ngắn hạn. Các khoản vay và thế chấp dài hạn là một phần của công cụ nợ dài hạn.
Xem thêm: Stablecoin là gì? Các loại hình stablecoin hiện hành
2.Các loại công cụ nợ phổ biến
Để hiểu rõ hơn về công cụ nợ là gì, các nhà đầu tư cũng cần nắm được các công cụ nợ phổ biến. Dưới đây là các loại công cụ nợ phổ biến hiện nay:
- Tín phiếu kho bạc: Tín phiếu kho bạc là nghĩa vụ nợ ngắn hạn được phát hành trong khoảng thời gian dưới một năm. Cần lưu ý, chúng chỉ có thể được đổi khi đáo hạn. Tín phiếu kho bạc được phát hành để đáp ứng sự không khớp trong ngắn hạn về thu và chi.
- Các khoản nợ: Thông thường, các khoản nợ được sử dụng để huy động vốn ngắn hạn nhằm tài trợ cho dự án cụ thể nào đó. Các khoản nợ chỉ được hỗ trợ bởi tín dụng và độ tin cậy chung của tổ chức phát hành.
- Trái phiếu: Đây là công cụ nợ phổ biến nhất. Trái phiếu được tạo ra thông qua hợp đồng được gọi là ký quỹ trái phiếu. Chủ thể phát hành trái phiếu bao gồm tập đoàn và các cơ quan chính phủ.
- Thế chấp: Thế chấp thường được sử dụng để tài trợ cho việc mua bất động sản (Một mảnh đất, một ngôi nhà hoặc một tài sản thương mại). Các nhà đầu tư cần lưu ý, các khoản thế chấp được phân bổ dần trong một thời gian nhất định, cho phép người đi vay thanh toán cho đến khi khoản vay được trả hết. Trong trường hợpcon nợ ngừng thanh toán, người cho vay có thể bắt đầu thủ tục tịch thu tài sản để thu hồi tài sản và bán nó để trả khoản vay.
- Cho vay: Các khoản cho vay là công cụ nợ dễ hiểu nhất. Hầu hết mọi người đều sử dụng các khoản vay tại một số thời điểm nhất định. Các khoản cho vay có thể được mua lại từ các tổ chức tài chính hoặc cá nhân và có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau.
- Dòng tín dụng (LOC): Các hạn mức tín dụng cho phép người đi vay tiếp cận với hạn mức tín dụng nhất định được cấp dựa trên mối quan hệ với ngân hàng và điểm tín dụng. Hạn mức này được quay vòng, có nghĩa là con nợ có thể rút ra thường xuyên miễn là họ duy trì các khoản thanh toán. Cũng giống như các phương tiện tín dụng khác, người vay phải trả đầy đủ cả gốc và lãi. Dòng tín dụng có thể được bảo đảm hoặc không có bảo đảm dựa trên nhu cầu và tình hình tài chính của người vay.
3.Ưu điểm và nhược điểm của công cụ nợ
– Ưu điểm của công cụ nợ:
+ Nếu một công ty đầu tư hợp lý các khoản tiền đi vay thông qua các công cụ nợ, nó có thể làm tăng lợi nhuận cho công ty. Khi đó, quá trình tài trợ thông qua các chủ nợ để tối đa hóa tài sản của cổ đông sẽ là đòn bẩy.
+ Trong trường hợp lợi tức đầu tư lớn hơn tiền lãi phải trả, con nợ sẽ có thể tạo ra lợi nhuận từ việc vay nợ. Đối với lĩnh vực cổ phần tư nhân, các công ty thực hiện đầu tư thông qua các khoản mua lại có đòn bẩy được xây dựng xung quanh khoản đầu tư để mang lại lợi nhuận cao hơn các khoản thanh toán lãi suất.
-Nhược điểm của công cụ nợ:
Bên cạnh những ưu điểm trên, công cụ nợ cũng tồn tại nhược điểm. Cụ thể, tài trợ bằng nợ có thể là một nguồn rủi ro lớn đối với doanh nghiệp, chủ yếu thông qua việc tăng tính thanh khoản và rủi ro về khả năng thanh toán. Bên cạnh đó, khả năng thanh khoản bị cản trở vì các khoản thanh toán lãi vay được phân loại như khoản nợ ngắn hạn và thể hiện dòng tiền mặt ra trong khoảng thời gian một năm.
Xem thêm: Thị trường tài chính là gì? Các loại hình thị trường tài chính
Kết luận
Như vậy, dù công cụ nợ có nhiều ưu điểm cho các doanh nghiệp nhưng tính thanh khoản và khả năng thanh toán là những yếu tố quan trọng cần xem xét, đặc biệt khi đánh giá một công ty dựa trên nguyên tắc hoạt động liên tục. Tài trợ bằng nợ là hình thức phổ biến trong các cá nhân, công ty và chính phủ.
Trên đây là những thông tin chi tiết mà 69 Invest đưa ra về công cụ nợ là gì cũng như phân loại công cụ nợ, ưu và nhược điểm của công cụ nợ. Hi vọng những thông tin này sẽ giúp ích cho các nhà đầu tư, các doanh nghiệp, đặc biệt là những nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường.
