Lãi suất ngân sách tăng và chỉ số đô la tăng trở lại sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong một năm vào ngày thứ Sáu. Số liệu bán lẻ của Mỹ cho thấy nền kinh tế đang chậm lại nhưng không đủ nhanh để ngăn Ngân hàng Liên bang Mỹ tăng lãi suất vào tháng 5 tới.
Các cổ phiếu trên Wall Street giảm giá và vàng giảm mạnh sau khi tăng vọt trong ngày trước đó lên mức cao nhất trong hơn một năm khi thị trường đang cố gắng xác định thời điểm Ngân hàng Trung ương Mỹ sẽ tạm dừng việc siết chặt tiền tệ để kiềm chế lạm phát cao.
Các nhà giao dịch các hợp đồng tương lai liên quan đến lãi suất chính sách của Fed đã tăng cược rằng Ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng tỷ lệ cho vay của mình thêm một phần trăm vào tháng tới và đẩy ra cuối năm nay sự cắt giảm lãi suất như thường xuyên xảy ra trong thời kỳ chậm lại.
Doanh số bán lẻ giảm nhiều hơn dự kiến trong tháng Ba khi người tiêu dùng cắt giảm mua xe hơi và các mặt hàng lớn khác, cho thấy nền kinh tế đang chậm lại vào cuối quý đầu tiên do lãi suất cao hơn.
Theo Dec Mullarkey, giám đốc điều hành chiến lược đầu tư và phân bổ tài sản tại SLC Management ở Boston, nhà đầu tư đang đối mặt với một bộ tình huống khác với 30 năm qua, khi sau sáu tháng từ đỉnh cao của lãi suất, Fed sẽ cắt giảm lãi suất. “Cách làm này đã lỗi thời,” ông nói. “Nền kinh tế hiện tại của chúng ta mạnh mẽ hơn nhiều và khác biệt hơn nhiều do thiếu hụt lao động so với các chu kỳ điển hình khác.”
Giá vàng giảm từ mức gần kỷ lục khi đồng đô la tăng và Thống đốc Fed Christopher Waller tăng cường khả năng tăng lãi suất thêm, cho rằng sự thiếu tiến bộ của Ngân hàng trung ương Mỹ trong việc làm chậm lạm phát có nghĩa là lãi suất cần phải tăng cao hơn.
Trong khi các dữ liệu kinh tế cho thấy nền kinh tế Mỹ đang chậm lại và dự kiến tăng lãi suất vào tháng tới có thể là lần cuối cùng, thì việc lãi suất ở mức cao nhất kể từ khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2007 sẽ duy trì trong bao lâu là chưa rõ ràng.
“Fed sẽ ở ở mức cao hơn so với dự đoán. Họ sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 5, sau đó họ sẽ tạm ngừng,” Brad Conger, phó giám đốc điều hành đầu tư tại Hirtle Callaghan & Co ở West Conshohocken, Pennsylvania nói. “Lạm phát sẽ rắn hơn mọi người nghĩ.”
Các hợp đồng tương lai cho thấy tỷ lệ khả năng của FED nâng lãi suất cho vay lên mức 5.00%-5.25% sau khi các nhà hoạch định chính sách kết thúc cuộc họp kéo dài hai ngày vào ngày 3 tháng 5, tăng từ 67% vào thứ Tư, công cụ FedWatch của CME Group (NASDAQ:CME) đã chỉ ra.
Lãi suất của trái phiếu hai năm, di chuyển theo kỳ vọng lãi suất, đã tăng 11,6 điểm cơ bản lên 4,093%, trong khi trên các trái phiếu 10 năm thì tăng 6,2 điểm cơ bản lên 3,513%.
Chỉ số đô la tăng 0,584%, với euro giảm 0,43% xuống mức $1,0997.
Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ giảm khi các ngân hàng giúp hạn chế sự suy giảm của chỉ số S&P 500 sau khi cổ phiếu của JPMorgan Chase (NYSE:JPM) và các ngân hàng khác tăng sau kết quả quý.
“Quý đầu tiên sẽ tốt hơn mong đợi thấp hơn, điều đó tốt, nhưng tương lai chỉ có thể là không chắc chắn nhất,” ông Conger nói.
Giám đốc điều hành của JPM, Jamie Dimon, cho biết ông mong đợi những biến động từ các vụ thất bại của ngân hàng vào tháng 3 sẽ qua đi, nhưng “bạn vẫn nhìn thấy lạm phát rắn rỏi và sau đó là các vấn đề như lãi suất cao, chiến tranh ở Ukraine – những vấn đề đó vẫn là mối quan ngại đáng kể.”
Chỉ số MSCI đo lường các cổ phiếu trên toàn cầu giảm 0,11%, trong khi Dow Jones Industrial Average giảm 0,42%, S&P 500 mất 0,21% và Nasdaq Composite giảm 0,35%. Nhưng trong tuần này, cả ba chỉ số này đều tăng.
Ở châu Âu, chỉ số rộng STOXX 600 tăng trong năm phiên liên tiếp để đạt mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2022, tăng 0,58% trong ngày.
Các cổ phiếu châu Á tăng sau khi Ngân hàng Trung ương Singapore (MAS) gây bất ngờ khi giữ nguyên chính sách tiền tệ, cho rằng sự siết chặt hiện đã đang diễn ra sẽ đảm bảo lạm phát sẽ giảm mạnh vào cuối năm nay.
Euro giảm 0,45% xuống 1,0998 đô la sau khi trước đó đạt mức cao nhất khoảng một năm là 1,10755 đô la.
Lãi suất trái phiếu chính phủ châu Âu tăng trong tuần. Lãi suất trái phiếu Đức 10 năm tăng lên 2,433%, giúp cho chỉ số này đạt mức tăng lớn nhất trong tuần kể từ cuối tháng Chín.
Giá dầu tăng sau khi cơ quan giám sát năng lượng phương Tây cho biết nhu cầu toàn cầu dự kiến sẽ tăng đến mức kỷ lục trong năm nay nhờ phục hồi tiêu thụ của Trung Quốc. Dầu thô Mỹ đóng cửa tăng 36 cent lên 82,52 đô la một thùng, trong khi Brent tăng 22 cent để đóng cửa tại 86,31 đô la.
