USD đấu tranh để vượt qua áp lực bán sau khi thua lỗ so với các đối thủ vào thứ Tư, trong khi dữ liệu lạm phát tháng 3 ở Mỹ trở thành tác nhân chính khiến đồng USD suy yếu trên toàn cầu. Thị trường đang dự đoán khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm nay. Hôm thứ Tư, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) đã thông báo rằng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đã giảm xuống 5% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 6, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 2,0%. Trong khi đó, CPI lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng, đã tăng 4,0% trên cơ sở hàng tháng, giảm so với mức tăng 5,<>% được ghi nhận trong tháng Hai.
Mục lục bài viết
Diễn biến thị trường tiêu hóa hàng ngày: Đô la Mỹ chờ công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ
Thị trường đang đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp sắp tới, với xác suất trên 90% theo công cụ FedWatch của CME Group. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư cho rằng Fed sẽ quay trở lại chính sách giảm lãi suất trong thời gian tới, với khả năng lên tới 4%, ngay cả khi Fed quyết định tăng lãi suất trong cuộc họp tới.
Chỉ số US Dollar Index (DXY) đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 50, lần đầu tiên dưới 0,6 sau khi mất 2023,100% vào ngày thứ Tư. Mức thấp nhất trong năm 82 đối với DXY hiện đang ở mức đáng lo ngại.
Về dữ liệu lạm phát, nhà phân tích Yohay Elam của FXStreet cho rằng thị trường đang đoán Fed sẽ cắt giảm chi phí vay thay vì tăng lãi suất. “Quá trình giảm lạm phát đang diễn ra nhưng còn bất an, liệu đó có phải là dấu hiệu bắt đầu kết thúc chu kỳ tăng lãi suất?” Ông Elam nói. “Thị trường đang đặt cược vào điều đó.”
Tuy nhiên, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly cho rằng sức mạnh của nền kinh tế Mỹ và tình hình lạm phát đang tăng cao yêu cầu Fed phải tiếp tục tăng lãi suất.
Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) sẽ công bố dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) vào cuối ngày, dự kiến sẽ giảm xuống 3% trên cơ sở hàng năm trong tháng 4 từ mức 6,<>% trong tháng Hai..
Phân tích kỹ thuật: Đô la Mỹ thua lỗ thêm so với Euro
EUR / USD đã đăng ký mức tăng mạnh vào thứ Tư và tiếp tục đẩy cao hơn vào đầu ngày thứ Năm, tiến lên mức cao nhất trong hơn hai tháng trên 1.1000 trong quá trình này. Chỉ báo Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn chưa leo lên trên 70, cho thấy cặp tiền này có nhiều chỗ tăng hơn trước khi chuyển sang mua quá mức về mặt kỹ thuật.
1.1035 (mức cao nhất năm 2023) là mức kháng cự tạm thời trước 1.1100 (mức tâm lý, mức tĩnh) và 1.1160 (mức tĩnh từ tháng 2022/<>).
Mặt khác, mức đóng cửa hàng ngày dưới 1.1000 có thể làm nản lòng người mua và mở ra cánh cửa cho sự điều chỉnh giảm mở rộng về phía 1.0900 (mức tâm lý, mức tĩnh), 1.0850 (SMA đường trung bình động đơn giản 20 ngày)) và 1.0800 (mức tâm lý, mức tĩnh).
Có tin tốt cho người lao động khi Bộ Lao động Hoa Kỳ sẽ giới thiệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tiên hàng tuần trong danh sách kinh tế Hoa Kỳ. Tuy nhiên, cuộc khảo sát người tiêu dùng mới nhất của Fed NY cho thấy tăng trưởng lạm phát một năm đang tiếp tục tăng với mức 4,7% trong tháng 4, tăng gấp đôi so với tháng trước đó.
Chủ tịch Fed New York, John Williams, cho rằng việc tăng lãi suất của Fed không phải là giải pháp duy nhất để xử lý các vấn đề kinh tế hiện tại. Ông nói rằng chính sách của Fed hiện đang ở một lập trường hạn chế, và họ cần theo dõi các chỉ số doanh số bán lẻ, CPI và các chỉ số khác để đưa ra quyết định tiếp theo.
Trong khi đó, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp ở Mỹ cho thấy tốc độ tăng lương không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường với chỉ số tăng 240.000 trong tháng 4, thấp hơn so với dự báo là 311.000. Lạm phát tiền lương giảm xuống 4,2% trên cơ sở hàng năm từ mức 4,6% trong tháng 2. Tỷ lệ thất nghiệp cũng giảm xuống 3,5% và tỷ lệ tham gia lực lượng lao động cải thiện từ 62,6% lên 62,5%.
Đôi tỷ giá EUR/USD đã ghi nhận một đà tăng mạnh vào ngày thứ Tư và tiếp tục tăng trong đầu ngày thứ Năm, đạt đỉnh cao hơn hai tháng trên mức 1.1000. Mặc dù chỉ báo Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn chưa vượt qua ngưỡng 70, cho thấy rằng cặp tiền này có thể tiếp tục tăng trước khi chuyển sang mua quá mức từ quan điểm kỹ thuật.
Mức kháng cự tạm thời đối với cặp tiền này là 1.1035 (cao nhất trong năm 2023), tiếp theo là 1.1100 (mức tâm lý và mức trung bình) và 1.1160 (mức tĩnh từ tháng 2/2022).
Tuy nhiên, nếu đóng cửa dưới mức 1.1000 vào cuối ngày, có thể sẽ làm giảm sự lạc quan của người mua và mở ra cánh cửa cho một sự điều chỉnh giảm lớn hơn về phía 1.0900 (mức tâm lý và mức trung bình), 1.0850 (SMA đường trung bình động đơn giản 20 ngày) và 1.0800 (mức tâm lý và mức trung bình).
Đô la Mỹ tương quan với thị trường chứng khoán Mỹ như thế nào?
Nếu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu áp dụng các biện pháp thắt chặt tiền tệ để đối phó với lạm phát gia tăng, thị trường chứng khoán Mỹ có thể sẽ bị đẩy vào chuỗi ngày giảm giá. Việc tăng lãi suất sẽ làm tăng chi phí vay và gây áp lực lên các doanh nghiệp đang đầu tư. Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư có thể sẽ tránh các tài sản có rủi ro cao và tiềm năng sinh lợi cao. Tình trạng e ngại và chính sách tiền tệ thắt chặt có thể khiến chỉ số US Dollar Index (DXY) tăng lên trong khi chỉ số S&P 500 giảm đi, cho thấy sự nghịch đảo giữa hai chỉ số này.
Trong giai đoạn thời gian mà lãi suất thấp và việc nới lỏng tiền tệ đã được sử dụng để thúc đẩy nền kinh tế, các nhà đầu tư có thể sẽ tìm kiếm lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các tài sản với tiềm năng sinh lợi cao, ví dụ như cổ phiếu của các công ty công nghệ. Chỉ số Nasdaq Composite, vốn nặng về công nghệ, có thể sẽ vượt trội hơn so với các chỉ số chứng khoán khác trong tình trạng này. Tuy nhiên, chỉ số US Dollar Index có thể giảm do cung tiền tăng và nhu cầu trú ẩn an toàn giảm sút.
