HỒNG KÔNG (Reuters) – Warburg Pincus đang huy động 3 tỷ nhân dân tệ (khoảng 439 triệu đô la) trong quỹ đầu tiên bằng đồng nhân dân tệ của mình, hai người có kiến thức về vấn đề này cho biết, gia nhập danh sách ngày càng nhiều các nhà đầu tư cổ phần tư nhân để mắt đến các cơ hội đầu tư bằng đồng nội tệ ở Trung Quốc.
Một số nhà đầu tư và luật sư nói với Reuters rằng cuộc đàn áp theo quy định của Trung Quốc đối với các doanh nghiệp tư nhân, bao gồm cả lĩnh vực công nghệ, các lệnh phong tỏa nghiêm ngặt do COVID-19 và căng thẳng Trung – Mỹ đã khiến nhiều nhà đầu tư Hoa Kỳ thận trọng hơn trong việc triển khai vốn mới ở Trung Quốc.
Warburg đã tiếp cận một số nhà đầu tư Trung Quốc, bao gồm các tổ chức được chính quyền địa phương hậu thuẫn và các tổ chức tài chính được nhà nước hậu thuẫn cho quỹ nhân dân tệ mới, những người hiểu biết về vấn đề này cho biết.
Một nguồn tin cho biết công ty cổ phần tư nhân của Mỹ có kế hoạch chủ yếu tập trung vào lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và công nghệ công nghiệp ở Trung Quốc bằng quỹ nhân dân tệ.
Những người từ chối được xác định là thông tin được bảo mật. Warburg từ chối bình luận.
Theo công ty theo dõi ngành Preqin, các công ty đầu tư không phải người Trung Quốc đã huy động được 2,5 tỷ đô la bằng đồng nhân dân tệ cho các giao dịch tại Trung Quốc vào năm 2022, chiếm 20% tổng số tiền gây quỹ bằng đồng nhân dân tệ trong năm. Tỷ lệ này cũng tăng vọt từ mức chỉ 4% một năm trước đó.
Một số nhà đầu tư cho biết với các quỹ bằng đồng nhân dân tệ, việc đầu tư vào và rút khỏi danh mục đầu tư địa phương sẽ dễ dàng hơn trong môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại.
Mingchen Xia, giám đốc điều hành và đồng giám đốc đầu tư châu Á tại công ty quản lý tài sản và đầu tư tư nhân Hamilton Lane (NASDAQ: HLNE) cho biết: “Có sự không chắc chắn về việc liệu các công ty Trung Quốc có thể niêm yết cổ phiếu ở Mỹ hay không do sự biến động của thị trường đô la Mỹ”.
Ông nói: “Các quỹ nhân dân tệ tương đối độc lập và tự bền vững. Lý do lớn hơn là địa chính trị. Các công ty Trung Quốc hoan nghênh các quỹ Nhân dân tệ đầu tư, đặc biệt là trong các lĩnh vực như chất bán dẫn, công nghệ cao và an ninh quốc gia.”
Warburg Pincus đã tích cực đầu tư vào lĩnh vực bất động sản và chăm sóc sức khỏe của Trung Quốc với mức đầu tư hơn 15 tỷ đô la vào hơn 150 công ty Trung Quốc kể từ khi gia nhập thị trường này vào năm 1994.
Hamilton Lane đã mở văn phòng tại Thượng Hải vào tuần trước sau khi gây quỹ thứ cấp bằng đồng nhân dân tệ cho các thị trường tư nhân thông qua cấu trúc Đối tác hữu hạn nước ngoài đủ tiêu chuẩn (QFLP) của Trung Quốc.
Cấu trúc QFLP cho phép các nhà đầu tư nước ngoài chuyển đổi đô la Mỹ sang nhân dân tệ để đầu tư vào Trung Quốc.
Tuy nhiên, việc huy động vốn bằng đồng nhân dân tệ có những thách thức riêng vì nó có thể tốn kém và đòi hỏi một loạt kỹ năng khác từ các nhà quản lý quỹ, những người đã quen với việc giao dịch với các nhà đầu tư bằng đô la Mỹ, luật sư và nhà đầu tư cho biết.
“Trừ khi bạn có một quỹ đối tác do nhà nước hậu thuẫn hoặc một định hướng chiến lược cụ thể, sẽ rất khó để huy động vốn từ thị trường”, Hong Zhang, một đối tác của công ty luật Baker McKenzie Fenxun có trụ sở tại Thượng Hải, cho biết.
Bà nói thêm rằng các lĩnh vực nhạy cảm sẽ vẫn đóng cửa đối với các nhóm cổ phần tư nhân toàn cầu ngay cả khi họ huy động vốn bằng đồng nhân dân tệ.
Các nhà đầu tư cổ phần tư nhân toàn cầu khác huy động vốn nhân dân tệ lần đầu tiên bao gồm L Catterton, tập đoàn xa xỉ do LVMH hậu thuẫn, cho biết vào tháng 10, họ đã đạt được mức đóng đầu tiên của quỹ nhân dân tệ đầu tiên nhắm mục tiêu 2 tỷ nhân dân tệ, tập trung vào lĩnh vực tiêu dùng.
Các quỹ đầu tư tư nhân thường bắt đầu đầu tư sau lần đóng đầu tiên, khi họ đã nhận được một vòng cam kết ban đầu từ các nhà đầu tư.
Affirma Capital tập trung vào các thị trường mới nổi cũng đang nhắm mục tiêu huy động 2 tỷ nhân dân tệ trong quỹ đầu tiên của mình và đạt mức đóng đầu tiên là 1,5 tỷ nhân dân tệ vào cuối năm 2022, một người thân cận với tình hình cho biết. Công ty từ chối bình luận thêm về vấn đề này.
