Sự hỗn loạn trong lĩnh vực ngân hàng tuần này đã lôi kéo các nhà đầu tư vào vòng tay của đồng yên trú ẩn an toàn với chi phí của đồng đô la và nhiều người đang kêu gọi nhiều hơn nữa giống như việc mở rộng bảng cân đối kế toán của Fed và quyết định sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang chỉ ra nhiều đau đớn hơn trước cho đồng đô la.
Sự hỗn loạn trong lĩnh vực ngân hàng tuần này đã lôi kéo các nhà đầu tư vào vòng tay của đồng yên trú ẩn an toàn
MUFG cho biết thêm, đồng yên, tăng 3% so với đồng đô la trong tuần này, là “một trong những đồng tiền hưởng lợi chính từ sự mất niềm tin vào sức khỏe của hệ thống ngân hàng”.
Những lo ngại về một cuộc khủng hoảng ngân hàng – do sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Chữ ký – trong tuần qua đã gây ra một cuộc đổ xô đến các thiên đường an toàn bao gồm vàng, Kho bạc và đồng yên khi lo ngại về sự lây lan trong lĩnh vực ngân hàng nóng lên .
Tỷ giá đồng Yên của Nhật Bản giảm xuống mức thấp nhất 24 năm trong phiên giao dịch ngày thứ Ba (21/6), trong bối cảnh chính sách tiền tệ nới lỏng của Nhật Bản trái ngược hoàn toàn với thiết lập trường cứng và rắn. quyết tâm chống lại sự phát triển của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Từ đầu năm đến nay, Yên đã giảm giá 18% so với đồng USD. Phiên ngày thứ Ba, Tỷ giá Yên so với đồng bạc xanh có lúc giảm còn 136,71 Yên đổi 1 USD, mức thấp nhất kể từ tháng 10/1998.
Yên đã giảm giá 18% so với đồng USD
“Tỷ giá giữa Yên và USD đang là một giao dịch mà ở đó Fed đang ra sức thắt chặt còn Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vẫn chưa có động tĩnh gì. Có khả năng đồng Yên sẽ tiếp tục mất giá”, nhà phân tích Edward Moya của Oanda nhận xét với hãng tin Reuters.
Đà giảm giá của đồng Yên được đưa ra nhanh chóng sau khi BoJ vào hôm thứ Sáu đưa ra tuyên bố đột ngột kỳ vọng về một sự thay đổi chính sách sớm. Thay vào đó, BoJ giữ vững quyết tâm đơn “thương mại độc mã” trong số các ngân hàng trung ương lớn, tiếp tục cam kết giữ chính sách tiền tệ nới lỏng.
Với lập trường này, BoJ đã thúc đẩy mạnh chương trình mua vào trái phiếu để giữ lợi suất của trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm giữ trong khoảng mục tiêu 0-0,25%. Mặc dù nỗ lực này của BoJ, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm vẫn ở gần trên của khoảng mục tiêu này.
Trước đó vào ngày thứ Sáu, Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida “bật đèn xanh” cho việc bán đồng Yên khi nói rằng BoJ nên duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng. Tuyên bố này của ông Kishida bác bỏ những lời kêu gọi Chính phủ Nhật Bản cần điều chỉnh chính sách để giải quyết vấn đề chi phí sinh hoạt gia tăng.
Ngoài ra, đồng Yên còn mất giá khi giá năng lượng tăng cao gây áp lực lên tài khoản thu hồi của Nhật Bản – một quốc gia nhập khẩu nhiều năng lượng – và khoảng cách lợi nhuận ngày càng lớn giữa trái phiếu chính phủ Mỹ và Mỹ. trái phiếu chính phủ Nhật Bản. Tuần trước, lợi nhuận trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có lúc vượt 3,5%, cao nhất trong 11 năm trở lại đây.
Bên cạnh đó, sức ép mất giá đối với Yên còn lại do chênh lệch tăng trưởng kinh tế Mỹ-Nhật. Nền kinh tế và thị trường lao động Mỹ đang tăng trưởng mạnh hơn so với các nền kinh tế chủ chốt khác, trong khi Nhật Bản tiếp tục chậm rãi trong việc đưa nền kinh tế phục hồi về mức trước đại dịch.
Ngày thứ Tư và thứ Năm của tuần này, Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ điều trần trước Quốc hội Mỹ. Giới đầu tư đang chờ xem dữ liệu ông Powell có phát tín hiệu nào về việc tăng tỷ lệ lãi suất với bước nhảy 0,75 điểm phần trăm trong cuộc họp tháng 7. Trong một phát biểu mang tính rắn, Chủ tịch Fed chi nhánh Richmond, Ông Thomas Barkin, ngày 21/6 nói rằng việc tăng lương theo tỷ lệ 0,5 hoặc 0,75 điểm phần trăm trong cuộc họp hướng tới là “hợp lý”.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm trong tuần này đã trải qua đợt sụt giảm lớn nhất trong ba ngày kể từ ngày Thứ Hai Đen tối vào tháng 10 năm 1987 khi các nhà đầu tư đổ xô vào trái phiếu và đồng thời định giá lại lộ trình tăng lãi suất của Fed với các đợt cắt giảm hiện được dự báo cho nửa cuối năm nay.
Tuy nhiên, Fed đã đưa ra một cơ chế tài trợ ngân hàng mới, cho phép các ngân hàng nhận các khoản vay lên đến một năm bằng cách sử dụng các tài sản đủ điều kiện bao gồm bất kỳ trái phiếu dưới nước hoặc dưới mệnh giá nào làm tài sản thế chấp.
Động thái này không chỉ làm giảm bớt chương trình thắt chặt định lượng đang diễn ra của Fed – trong đó 95 tỷ đô la trái phiếu đáo hạn mỗi tháng được phép đáo hạn – mà còn gây ra sự mở rộng lại bảng cân đối kế toán, có khả năng gây áp lực lên đồng đô la.