Các nhà đầu tư sẽ đánh giá liệu công ty có thể đạt được mục tiêu về lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) hay không. Đây là thước đo hiệu suất so sánh lợi nhuận với vốn chủ sở hữu của cổ đông.
Năm ngoái, ROTE của Goldman Sachs đã giảm xuống 11%, tụt lại khá xa so với các công ty cùng ngành và không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích. Con số đó so với 24,3% vào năm 2021, phản ánh sự biến động trong thu nhập của Goldman.
Solomon sẽ được kiểm tra một cách kỹ lưỡng với những quyết định mới. Doanh nghiệp tiêu dùng mà ông ủng hộ đã thua lỗ 3 tỷ đô la trong gần ba năm và hoạt động của nó đang bị các cơ quan quản lý điều tra. Sự suy sút của Marcus cũng ảnh hưởng khá lớn đến thu nhập quý IV, dù nó vốn đã giảm khá nhiều so với suy đoán của các nhà phân tích.
Tony Fratto, một phát ngôn viên của Goldman cho biết: “Chúng tôi đã xác định định hướng chiến lược và cũng mong muốn được chia sẻ về kế hoạch của mình để tiếp tục cung cấp cho các cổ đông vào ngày đầu tư”.
Solomon có vai trò là người phát ngôn của Goldman, phát biểu tại các hội nghị, trả lời phỏng vấn với giới truyền thông và đăng bài đều đặn trên trang LinkedIn của mình. Trước cuộc họp mặt ngày 28 tháng 2, các thành viên trong ban lãnh đạo hàng đầu của Goldman đều tham gia phỏng vấn báo chí nhằm ca ngợi hoạt động của công ty. Đây là sự thay đổi lớn đối với một ngân hàng vốn kín tiếng từ xưa đến nay.
Goldman Sachs có thể sẽ có tương lai ảm đạm hơn trong năm nay sau khi sa thải khoảng 3.200 nhân viên. Lương của CEO đã giảm 29% xuống còn 25 triệu đô la cho năm 2022 trong bối cảnh môi trường hoạt động đầy thách thức.
Cổ phiếu của Goldman đã tăng đáng kể so với các ngân hàng khác của Mỹ kể từ khi Solomon trở thành CEO vào năm 2018. Tuy vậy, nó vẫn thua xa đối thủ Morgan Stanley (NYSE:MS). Cổ phiếu của Goldman giảm 0,5% trong giao dịch trước giờ mở cửa vào thứ Sáu.
Goldman giao dịch với tỷ lệ giá trên sổ sách, đo lường giá trị cổ phiếu của công ty, là 1,19, thấp hơn so với 1,78 của Morgan Stanley và 1,39 của JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) .
Mike Mayo, nhà phân tích tại Wells Fargo (NYSE: WFC ) , cho biết ngân hàng có thể sẽ bỏ lỡ mục tiêu lợi nhuận trong năm nay và năm tới . Ông cho rằng số lượng nhân viên và chi phí bồi thường của nó nên được giảm bớt do triển vọng kinh tế đang xấu đi và quá trình giao dịch chậm chạp. Các khoản lỗ từ mảng kinh doanh tiêu dùng cũng sẽ là lực cản đối với thu nhập.
Daniel Fannon, một nhà phân tích tại Jefferies, đã viết trong một ghi chú rằng Goldman có thể sẽ cần phải cắt giảm chi phí sâu hơn “do sự tăng trưởng về mặt doanh thu không chắc chắn có thể xảy ra”.
Fannon cho rằng Goldman Sachs cần vạch ra cho mình một lộ trình rõ ràng hơn nhằm thu được lợi nhuận từ các nền tảng mới được thành lập. Một số nhà phân tích đã gợi ý Goldman Sachs (NYSE: GS) nên thực hiện một vụ mua lại lớn trong lĩnh vực quản lý tài sản. Đó là một chiến lược giành chiến thắng trước đối thủ Morgan Stanley, công ty được hưởng lợi từ nhiều nguồn doanh thu đa dạng hơn sau khi mua Smith Barney và E*TRADE.
Hai bộ phận được sáp nhập vào năm ngoái chiếm 69% doanh thu của công ty vào năm 2022.
Trong số đó có cựu Giám đốc tài chính Stephen Scherr, người đã rời đi để trở thành Giám đốc điều hành của Hertz vào năm ngoái và Gregg Lemkau, cựu đồng giám đốc ngân hàng đầu tư hiện đang quản lý tài sản của người sáng lập Dell, Michael Dell, tại MSD Capital. Một đối tác kỳ cựu khác là Tim O’Neill hiện cũng đã nghỉ hưu.
Marcus cũng đã có một làn sóng ra đi. Swati Bhatia, người đứng đầu bộ phận bán hàng trực tiếp tới người tiêu dùng, đã từ chức vào tháng trước. Hai giám đốc kinh doanh là Omer Ismail và Harit Talwar cũng đã rời đi trong những năm gần đây.
Tuy nhiên, Solomon sẽ ở lại với Golden Sachs. Phát biểu trước các nhà đầu tư tại một hội nghị ở Florida vào tháng này, anh ấy nói: “Tôi rất vui khi được ở đây và tôi hứa với các bạn, tôi sẽ quay lại Florida vào tháng 2 năm sau.”
