(Reuters) – Bất chấp sự trấn an từ Phó Tổng thống Joe Biden và các cơ quan quản lý khác, giá cổ phiếu ngân hàng toàn cầu tiếp tục chịu áp lực vào thứ Ba do sự thất bại của Ngân hàng Thung lũng Silicon. Các nhà đầu tư đang lo ngại về khả năng tồn tại lâu dài của một số tổ chức cho vay nhất định.
Một chỉ số về rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng của khu vực đồng euro tăng vọt lên mức cao nhất kể từ giữa tháng 7, do nhà đầu tư lo ngại về tác động của việc tăng lãi suất đối với người cho vay và sự sụp đổ của hai ngân hàng ở Hoa Kỳ.
Mặc dù các hợp đồng tương lai cho thấy Phố Wall mở cửa cao hơn một cách khiêm tốn vào thứ Ba, với việc các ngân hàng khu vực của Hoa Kỳ phục hồi trong giao dịch trước giờ mở cửa sau những tổn thất nặng nề gần đây, chỉ số biến động VIX, còn được gọi là “thước đo mức độ sợ hãi” của Phố Wall, đã tiến gần đến mốc sáu tháng một cách nguy hiểm ở mức cao qua đêm. Chỉ số này được coi là “thước đo mức độ sợ hãi” của thị trường.
Giá trước khi đưa ra thị trường của Citi, Wells Fargo (NYSE: WFC) và JP Morgan đều cao hơn từ 1% đến 3% so với mức trước đó.
Sau khi chịu mức lỗ phần trăm lớn nhất trong hơn một năm vào thứ Hai, chỉ số ngân hàng châu Âu đã giảm 0,6% vào thứ Ba, mặc dù thực tế là một số nhà phân tích tin rằng các ngân hàng trong khu vực ít gặp rủi ro hơn.
Cơ quan xếp hạng tín dụng Moody’s (NYSE:MCO) lưu ý trong một báo cáo rằng sự khác biệt đáng kể giữa hệ thống tài chính châu Âu và Mỹ là tỷ lệ nắm giữ trái phiếu của các ngân hàng châu Âu thấp hơn và tiền gửi của họ ổn định hơn. Điều này sẽ làm giảm thiệt hại ở phía bên kia Đại Tây Dương.
Mặc dù vậy, cổ phiếu của tổ chức tài chính đang gặp khó khăn Credit Suisse đã giảm 4,5% khi công ty báo cáo rằng “dòng tiền ra của khách hàng đã ổn định ở mức thấp hơn đáng kể nhưng vẫn chưa đảo ngược” trong báo cáo thường niên cho năm 2022.
Và HSBC của Anh, công ty đã giải cứu một người cho vay quan trọng đối với các công ty khởi nghiệp công nghệ của Anh vào thứ Hai bằng cách mua đơn vị của ngân hàng SVB tại Vương quốc Anh, đã khiến giá cổ phiếu của họ giảm 1,4%, đây là ngày thứ tư liên tiếp công ty mất điểm.
Các cổ phiếu ngân hàng châu Á trước đó đã kéo dài đà giảm của họ, với việc các công ty Nhật Bản bị ảnh hưởng nặng nề do lo lắng về rủi ro hệ thống đã thúc đẩy một đợt bán tháo lớn hơn trên thị trường. Các công ty Nhật Bản đã bị đánh đập đặc biệt nặng nề.
Theo Ngân hàng Nhật Bản, các tổ chức tài chính Nhật Bản có đủ bộ đệm vốn để bù đắp tổn thất do các nguồn bên ngoài gây ra, bao gồm cả rủi ro do sự sụp đổ của SVB. Đây là một trong những yếu tố mà Ngân hàng Nhật Bản trích dẫn.
Khi các sáng kiến phi thường của Hoa Kỳ nhằm củng cố các ngân hàng bằng cách cấp cho họ quyền tiếp cận nhiều tiền hơn đã không thể xoa dịu những lo ngại của nhà đầu tư về khả năng khủng hoảng lan sang những người cho vay khác trên toàn thế giới, Phó Tổng thống Biden đã nỗ lực xoa dịu thị trường tài chính và người gửi tiền.
Edward Pick, đồng chủ tịch của Morgan Stanley (NYSE:MS) cho biết: “Sự thất bại nặng nề của Ngân hàng Thung lũng Silicon và biến động thị trường lan rộng trong những ngày sau đó là “một phần của quá trình” thế giới thắt chặt các điều kiện tài chính sau nhiều năm tiền rẻ”. ông ấy nói. “Sự sụp đổ nghiêm trọng của Ngân hàng Thung lũng Silicon và tình trạng hỗn loạn trên thị trường lan rộng trong những ngày sau đó là “một phần của quá trình” thắt chặt các điều kiện tài chính trên thế giới.”
Pick cho biết: “Đây là một phần của quá trình siết chặt các điều kiện tài chính để đảm bảo rằng chúng ta đang trên đường bình thường hóa một môi trường lãi suất cao hơn”. “Đây là một phần của quá trình siết chặt các điều kiện tài chính.”
Vào thứ ba, anh ấy đã giải thích thêm bằng cách nói, “Nhưng có thể có những cú sốc, rất có thể có những phản ứng.”
Các nhà đầu tư suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ do dự trong việc tăng lãi suất vào tuần tới, điều này dẫn đến một cơn sốt điên cuồng định giá lại kỳ vọng lãi suất, điều này cũng làm sôi động thị trường.
Các nhà giao dịch hiện nhận thấy 50% khả năng sẽ không tăng lãi suất tại cuộc họp đó và họ đang định giá giảm lãi suất trong nửa cuối năm. Vào đầu tuần trước, nó đã được định giá đầy đủ ở chỗ sẽ có mức tăng 25 điểm cơ bản và mức tăng 50 điểm cơ bản được coi là có 70% cơ hội xảy ra.
Lợi suất trái phiếu ngắn hạn trong khu vực đồng euro tiếp tục xu hướng giảm khi các nhà đầu tư đặt cược rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ giảm tốc độ thắt chặt chính sách tại cuộc họp vào thứ Năm. Đồng thời, các nhà đầu tư nhận thấy khả năng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất vào tuần sau giảm đi.
Antonio Patuelli, người đứng đầu Hiệp hội Ngân hàng Ý, bày tỏ hy vọng với Il Corriere della Sera rằng “ECB sẽ suy nghĩ nhiều hơn kế hoạch tăng lãi suất hơn nữa đã được tuyên bố” trước sự sụp đổ của SVB.
Theo Yunosuke Ikeda, giám đốc chiến lược vốn chủ sở hữu tại Nomura Securities, việc chuyển sang kỳ vọng tăng lãi suất thấp hơn nhiều của Fed cũng đã làm giảm triển vọng về một sự xoay trục cuối cùng ở Nhật Bản khỏi lãi suất cực thấp. Sự thay đổi này xảy ra do quyết định của Fed hạ thấp kỳ vọng về tốc độ tăng lãi suất.
Theo Ikeda, “lý do khiến các nhà đầu tư cực kỳ hào hứng với cổ phiếu ngân hàng Nhật Bản” là khả năng tăng lãi suất.
Theo các nhà phân tích trong ngành, sự không chắc chắn vẫn là một vấn đề dai dẳng trong lĩnh vực tài chính. Các nhà đầu tư rất lo ngại về khả năng tồn tại của các ngân hàng toàn cầu nhỏ hơn, khả năng có quy định nghiêm ngặt hơn và xu hướng bảo vệ người gửi tiền bằng chi phí của các cổ đông.
Theo một báo cáo được Financial Times công bố hôm thứ Ba, một loạt khách hàng đã yêu cầu chuyển tài khoản của họ từ những công ty cho vay nhỏ hơn sang các ngân hàng lớn ở Hoa Kỳ như JPMorgan Chase (NYSE:JPM) và Citigroup (NYSE:C) sau cuộc khủng hoảng tài chính. sự sụp đổ của SVB tuần trước.
Các nhà cho vay trong khu vực như First Republic Bank (NYSE: FRC), đã giảm hơn 60% vào thứ Hai, đã bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi đợt bán tháo, dẫn đến khoản lỗ khoảng 190 tỷ đô la cho các ngân hàng lớn ở Hoa Kỳ kể từ đó, nó đã bắt đầu.
Biden tuyên bố hôm thứ Hai rằng các biện pháp khẩn cấp do chính quyền của ông thực hiện có nghĩa là người Mỹ sẽ hài lòng rằng hệ thống ngân hàng của Hoa Kỳ “an toàn”, đồng thời cam kết sẽ có nhiều quy định hơn sau vụ vỡ ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. khủng hoảng.
