Lệnh Short là gì và chiến lược sử dụng lệnh Short hiệu quả

Khi giao dịch trên thị trường, nhà đầu tư có thể thực hiện 2 vị thế là mua và bán. Tuy nhiên, với bất cứ trường hợp giao dịch nào, để thành công đều đòi hỏi nhà đầu tư phải hiểu rõ khái niệm cũng như đặc điểm của các yếu tố xung quanh. Lệnh Short cũng không phải ngoại lệ. Bài viết dưới đây 69 Invest sẽ cung cấp đến bạn khái niệm về lệnh Short là gì và những chiến lược để sử dụng nó hiệu quả. 

Tìm hiểu về các vị thế trong thị trường

Position là tình trạng nắm giữ, sở hữu của một nhà đầu tư nào với một số lượng tài sản trong những điều kiện nhất định của thị trường. Trong thị trường ngoại hối thì vị thế được hiểu là vị thế mua bán các cặp tiền tệ. Điều này tức là những nhà đầu tư có nhu cầu mua và muốn bán một đồng tiền nào đó.

Vị thế được chia ra thành hai loại chính là vị thế mua và vị thế bán. Vị thế mua là tình trạng nhà đầu tư đã bỏ tiền mua chứng khoán hay cặp tiền tệ và hy vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng. Ngược lại, vị thế bán được là tình trạng nhà đầu tư đã tham gia vào một thương vụ bán cặp ngoại tệ trên thị trường forex và kiếm lời khi giá giảm.

Xem thêm: Mô hình Dupont là gì? Ưu và nhược điểm của mô hình Dupont

Lệnh Short là gì?

Lệnh Short hay còn được gọi là Short Position. Đây được dịch ra tiếng Việt chính là vị thế bán. Cũng giống như vị thế mua, do sự khác biệt của từng loại thị trường nên thường sẽ định nghĩa vị thế bán thông qua động cơ của nhà đầu tư.

• Đối với thị trường chứng khoán, lệnh Short là người tham gia đang nắm giữ một số lượng cổ phiếu nhất định và dự đoán giá sẽ giảm. Nếu tiếp tục nắm giữ thì sẽ thua lỗ, do đó, họ quyết định bán ra. Khi giá giảm xuống đúng như kỳ vọng thì họ lại tiến hành mua vào. Chênh lệch giữa mua vào và bán ra chính là lợi nhuận mà họ nhận được.
• Đối với thị trường ngoại hối thì tài sản ở đây là các cặp tiền tệ. Nhà đầu tư kỳ vọng giá cặp tiền sẽ giảm trong tương lai. Họ sẽ tiến hành đặt lệnh bán và khi giá giảm như dự đoán thì sẽ đóng lệnh. Đây chính là động thái mua vào khi giá giảm để thu lợi nhuận.

Xem thêm: Mô hình Dupont là gì? Ưu và nhược điểm của mô hình Dupont

Những chiến lược sử dụng lệnh Short là gì?

Thị trường tài chính hay thị trường ngoại hối là mảnh đất khá màu mỡ. Tuy nhiên, lợi nhuận càng cao thì rủi ro cũng càng cao nên khi vào lệnh Short, nhà đầu tư cần chuẩn bị những chiến lược cụ thể. Dưới đây là một số chiến lược sử dụng lệnh Short hiệu quả trong Forex được chia sẻ bởi các chuyên gia.

Thực hiện giao dịch đồng thời

Chiến lược giao dịch đồng thời là trader sẽ mở 2 vị thế Long và Short cùng lúc và với cùng một cặp tiền tệ. Đây là chiến lược giúp phòng ngừa rủi ro trước bất kỳ chuyển động tiêu cực nào của thị trường. Sau khi đã chắc chắn xu hướng, nhà đầu tư sẽ đóng một lệnh và giữ một lệnh.

Mua, bán khống cùng lúc 2 cặp tiền tương đồng

Với chiến lược này thì sẽ tiến hành mua bán đồng thời 2 cặp tiền khác nhau nhưng có quan hệ tương đồng với nhau. Để xác định mối quan hệ tương đồng, nhà đầu tư có thể cài đặt ma trận hệ số tương quan. Nếu thấy cặp tiền nào có mối quan hệ tương quan lớn hơn + 80 và nhỏ hơn -80 sẽ chọn để mua bán khống.

• Nếu cặp tiền có mối tương quan thuận thì tiến hành mở 2 vị thế đối nghịch với nhau.
• Còn nếu cặp tiền có mối tương quan nghịch thì sẽ mở 2 vị thế cùng chiều với nhau.

Kết hợp lệnh Long và lệnh Short trên Call Option

Chiến lược này là sự kết hợp cả vị thế mua với vị thế bán trên hợp đồng quyền chọn. Cụ thể được thực hiện như sau:

• Trường hợp đầu cơ chênh lệch giá lên

Nhà đầu tư sẽ thực hiện mở vị thế bán trên Call Option 1, đồng thời mở vị thế mua trên Call Option 2. Tuy nhiên, 2 hợp đồng này được thực hiện đồng thời và giá hợp đồng 2 phải cao hơn hợp đồng thứ nhất. Khi giá đi đúng theo hướng của nhà đầu tư thì sẽ có lợi nhuận. Ngược lại, nếu đi lệch hướng thì nhà đầu tư chỉ bị mất một khoản lợi nhuận nhỏ bằng với chênh lệch của hai hợp đồng. 

• Trường hợp đầu cơ chênh lệch khi giá xuống

Với kỳ vọng giá sẽ giảm, nhà giao dịch vẫn tiến hành đặt lệnh Long trên hợp đồng quyền chọn mua thứ nhất. Đồng thời, họ cũng mở một vị thế bán trên hợp đồng quyền chọn mua thứ hai. Đặc biệt, hai lệnh này đều được thực hiện trên cùng một cặp tiền tệ. Tuy nhiên, vẫn có điểm khác biệt. Đó là giá của Call Option thứ 1 phải cao hơn Call Option số 2. 

Nếu giá giảm đúng như kỳ vọng thì nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận. Ngược lại, nếu giá tăng thì trader sẽ chỉ mất một khoản thua lỗ nhỏ. Khoản này được xác định bằng Call Option 1 – Call Option 2.

Xem thêm: Mô hình Dupont là gì? Ưu và nhược điểm của mô hình Dupont

Kết luận

Trên đây là toàn bộ những nội dung và thông tin cơ bản nhất về lệnh Short là gì mà 69 Invest cung cấp đến bạn. Bên cạnh đó còn có thêm kiến thức về những chiến lược để sử dụng lệnh này hiệu quả trong giao dịch. Mong rằng, với những thông tin đó, bạn đọc có thể hiểu được bản chất lệnh Short là gì. Từ đó đưa ra những quyết định đúng đắn. Chúc bạn thành công!