Doanh thu gần 17.700 tỷ song cuộc dạo chơi với các khoản đầu tư chứng khoán đã khiến biên lãi ròng năm 2022 của Petrosetco (Mã HM:PET) giảm về dưới 1%. Biên lãi ròng 2022 hạ về mức dưới 1%.
Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí – Petrosetco (mã PET – HOSE) kết thúc năm 2022 với doanh thu tăng trưởng khiêm tốn đạt 17.665 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế giảm một nửa cùng kỳ, đạt 168 tỷ đồng; tỷ lệ lợi nhuận ròng giảm mạnh dưới 1% so với năm trước. Kết quả kinh doanh này cách xa mục tiêu lợi nhuận đề ra là 336 tỷ đồng.
PET cho biết, nguyên nhân không thực hiện được kế hoạch là do nhu cầu thị trường giảm mạnh kể từ năm cân đối kế toán, kết quả trước thuế bị ảnh hưởng một phần bởi thu nhập dự kiến. Tuy nhiên, đây không phải là lý lớn nhất.
Nguyên nhân chính khiến kết quả kinh doanh của PET năm 2022 giảm là do trích lập dự phòng đầu tư tài chính ngắn hạn lớn.
Báo cáo tài chính hợp nhất năm 2022 của Petrosetco Nguồn
Ghi nhận lỗ tài chính sau khi bán cổ phiếu
Kể từ quý 1 năm 2021, PET đã đầu tư vào thị trường chứng khoán bằng cách mua cổ phiếu từ thị trường chứng khoán. Năm 2021, Petrosetco lãi từ kinh doanh chứng khoán 34,7 tỷ đồng, chiếm 8% trong cơ cấu lợi nhuận năm.
Năm 2022, PET tăng giá trị khoản đầu tư chứng khoán lên 582,2 tỷ đồng vào cuối quý II, tăng 350 tỷ đồng so với đầu năm nhưng dự kiến đạt 172 tỷ đồng vào ngày 30/6/2022.
Hết quý 3/2022, PET tiếp tục trích lập 166 tỷ đồng dự phòng, giá trị đầu tư giảm còn 37,2 tỷ đồng.
Đến cuối năm 2022, PET gần như cạn kiệt danh mục và sẽ chỉ giữ lại 2,5 tỷ đồng trong danh mục chứng khoán. Tương ứng, mức dự trữ cũng giảm mạnh xuống dưới 1 tỷ đồng.
Công ty lỗ hàng tồn kho 176 tỷ đồng trong báo cáo tài chính riêng năm 2022, trong khi năm 2021 không được báo cáo. Khoản lỗ này khiến chi phí tài chính riêng của PET tăng gấp 5,5 lần so với năm ngoái lên 271,3 tỷ đồng.
Đồng thời, báo cáo hợp nhất cả năm ghi nhận giá trị lỗ 247,4 tỷ đồng, trong khi năm 2021 chỉ gần 5,1 tỷ đồng.
Báo cáo thường niên hợp nhất Petrosetco 2022
Ban lãnh đạo PET xác nhận công ty đã cơ cấu lại danh mục đầu tư theo chiến lược đầu tư chứng khoán với mục tiêu đưa tỷ suất hay giá trị doanh nghiệp về mức thấp.
Và… sau khi “xào nấu” danh mục chứng khoán và không may phải cắt lỗ, kết quả tài chính của Petrosetco năm 2022 âm tới 270 tỷ đồng, sau khi năm ngoái lãi hơn 9,1 tỷ đồng. Cần nhấn mạnh rằng, những năm trước đây PET thua lỗ chủ yếu do áp lực trả lãi vay.
Kể từ khi đi vào hoạt động, PET lỗ tài chính kỷ lục
Phân phối và dịch vụ dầu khí là mảng kinh doanh chính trong nhiều năm và chiếm phần lớn trong cơ cấu doanh thu của PET (khoảng 15.800 vào năm 2022). tỷ đồng – tương ứng 89% trong cơ cấu doanh thu). Xét đặc thù của lĩnh vực phân phối, nhu cầu vốn lưu động của Petrosetco rất cao. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm, gánh nặng trả nợ ngắn hạn hiện hữu
Tuy nhiên, thị trường chứng khoán năm ngoái cho thấy quyết định sai lầm của ban lãnh đạo Petrosetco đã ảnh hưởng mạnh đến tình hình tài chính của công ty.
Đến cuối năm 2022, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của công ty âm 569 tỷ đồng, trong khi tương ứng trong kỳ là dương 233 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền dương 517 tỷ đồng, chủ yếu do tăng vay nợ để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động và bù đắp dòng tiền thâm hụt từ hoạt động kinh doanh.
Tính đến ngày 31/12/2022, bảng cân đối kế toán của Petrosetco âm 9.05
tỷ đồng, trong đó hàng tồn kho tăng gần 1.000 tỷ đồng lên 2.
38 tỷ đồng. Nợ phải trả tăng lên 7.030 tỷ EUR – gấp 3,5 lần vốn chủ sở hữu – trong đó nợ tài chính gần 4.180 tỷ đồng. Trong số vay ngắn hạn này có 4.113 tỷ đồng, tăng 15,5% so với đầu năm.
tỷ đồng
CTCK Tiền Phong (TPS) dự báo gánh nặng nợ của PET sẽ tăng lên với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) cao, điều này sẽ làm tăng rủi ro thanh toán ngắn hạn nếu các công ty không đạt được đà bán hàng và lãi suất tăng sẽ cắt giảm lợi nhuận .
Trước đó, kế hoạch tăng vốn thông qua chào bán 44,9 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1 (giá dự kiến 15.000 đồng/cổ phiếu) để thu về 674 tỷ đồng (phục vụ tăng vốn và trả nợ ngân hàng). hủy bỏ do điều kiện thị trường bất lợi. Tuy nhiên, ban lãnh đạo khẳng định việc thất bại trong đợt tăng vốn năm 2022 sẽ ít hoặc không ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của công ty, bởi công ty có thể sử dụng khoản vay ngân hàng lên tới khoảng 11 nghìn tỷ đồng. Trên thị trường cổ phiếu PET giảm 4,4% xuống 21.500 đồng so với mức thấp nhất trong 3 tháng. Tuy nhiên, so với mức giá đỉnh 61.600 đồng vào đầu tháng 4/2022, giá trị mã hiện đã giảm 65%.
