Các ngân hàng hàng đầu tại Phố Wall đang đối mặt với nhiều thách thức trong năm nay. Trong quý đầu tiên, hầu hết các ngân hàng này đã báo cáo mức thu nhập thấp hơn dự kiến. Tình hình này được dự báo sẽ tiếp tục kéo dài trong những tháng còn lại của năm, khi mà cuộc khủng hoảng tài chính vừa xảy ra và nền kinh tế đang chững lại.
Theo dự báo từ các chuyên gia tài chính của Refinitiv I/B/E/S, thu nhập trên mỗi cổ phiếu của sáu ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ dự kiến sẽ giảm khoảng 10% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, các ngân hàng vẫn đang cố gắng tìm cách tăng trưởng lợi nhuận bằng cách cắt giảm chi phí và tìm kiếm các cơ hội kinh doanh mới.
Sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon vào tháng trước, việc tiết kiệm tiền gửi với lãi suất thấp đã tăng lên đối với các ngân hàng lớn hơn, khiến các nhà phân tích tin rằng đây có thể thúc đẩy thu nhập lãi ròng của các ngân hàng lớn nhất.
Theo các nhà phân tích, JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) – ngân hàng lớn nhất của Mỹ – có thể vượt trội hơn so với một số đối thủ cùng ngành, nhờ vào biên lãi ròng cao hơn – tức là lãi suất thu được từ các khoản vay cao hơn so với lãi trả cho người gửi tiền.
Theo ước tính của Refinitiv và Reuters, các ngân hàng sẽ báo cáo tăng trưởng ấn tượng với tỷ lệ EPS dự kiến tăng 30%, được thúc đẩy bởi mức thu nhập lãi thuần tăng gần 36%. Tuy nhiên, điều kiện kinh tế hiện tại đang thắt chặt hơn và ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng cho vay của ngân hàng, đồng thời tăng nguy cơ tín dụng xấu. Điều này đang buộc các ngân hàng phải tăng cường dự phòng để đối phó với những rủi ro tiềm ẩn.
Trong tình hình này, các chuyên gia tài chính đang dự báo một mùa báo cáo lợi nhuận đầy thách thức cho các ngân hàng. “Chúng tôi dự kiến các ngân hàng sẽ đối mặt với nhiều khó khăn trong quá trình hoạt động và tăng cường dự phòng sẽ được chú trọng hơn”, David Chiaverini – một nhà phân tích ngân hàng tại Wedbush Securities cho biết.
Theo ông, ban lãnh đạo ngân hàng sẽ tiếp tục thực hiện các biện pháp phòng thủ, trong đó có các biện pháp thanh khoản để đối phó với những tác động tiêu cực của khủng hoảng kinh tế hiện tại, có thể dẫn đến giảm thu nhập lãi thuần.
Điều này cũng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng do một đợt khô hạn mới đối với các giao dịch và hoạt động thị trường vốn, và nhiều nhà phân tích dự đoán doanh thu giao dịch sẽ chậm lại. Những tác động này đặc biệt ảnh hưởng đến các cường quốc ngân hàng đầu tư như Goldman Sachs Group Inc (NYSE: GS) và Morgan Stanley (NYSE: MS).
Các chuyên gia cho biết, thu nhập giao dịch – một lớp lót bạc trong các quý trước – có thể bị ảnh hưởng bởi giao dịch cổ phiếu thấp hơn trong quý đầu tiên so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, sức mạnh của thu nhập cố định, tiền tệ và hàng hóa (FICC) có thể giúp bù đắp một phần thiệt hại.
Điều này có thể dẫn đến giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Goldman một phần, đặc biệt là sau khi ngân hàng này ghi nhận mức lợi nhuận quý IV giảm tới 69%, vượt quá dự kiến. Những tai ương của ngân hàng đầu tư như doanh thu quản lý tài sản và thua lỗ kinh doanh tiêu dùng cũng đang gây ra nhiều áp lực đối với Goldman.
Theo các nhà phân tích từ Refinitiv I/B/E/S, sáu ngân hàng lớn nhất tại Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng thu nhập lãi ròng khoảng 30% so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào việc lãi suất tăng giúp các ngân hàng kiếm được nhiều tiền hơn từ các khoản thanh toán lãi suất của người vay.
Tuy nhiên, lợi nhuận từ khoản thanh toán lãi suất có thể được bù đắp bằng các khoản nợ xấu. Ana Arsov – người đứng đầu nhóm ngân hàng Bắc Mỹ tại cơ quan xếp hạng Moody’s (NYSE: MCO) Dịch vụ nhà đầu tư – cho biết rằng “vẫn sẽ có sự gia tăng trong các khoản dự phòng trong năm nay”, đặc biệt là đối với bất động sản thương mại và thẻ tín dụng tiêu dùng tiềm năng.
Dự đoán rằng việc cho vay sẽ giảm trong các lĩnh vực thương mại và công nghiệp, ô tô và thế chấp được cho là sẽ xảy ra. Các nhà đầu tư sẽ đánh giá kỹ bảng cân đối kế toán để xem những ngân hàng nào đã thu hút hoặc mất tiền gửi trong cuộc khủng hoảng ngân hàng tháng Ba, đồng thời đánh giá tác động của nó đến việc cho vay và nền kinh tế Mỹ.
Kết quả sẽ cho thấy cách các ngân hàng có thể tài trợ cho các hoạt động và liệu chúng có đủ đệm để xử lý các cú sốc hay không. Những lo ngại về vốn và thanh khoản ngân hàng có thể kéo dài trong vài tháng tới, theo Gennadiy Goldberg – chiến lược gia lãi suất Mỹ tại TD Securities.
