Chúng ta thường đưa ra những lựa chọn mà không biết kết quả chính xác và đầu tư cũng không ngoại lệ. Do đó, hiểu được rủi ro đầu tư là gì và khẩu vị rủi ro của bạn có thể là chìa khóa để đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt. Trong bài viết dưới đây, 69 Invest sẽ tìm hiểu khái niệm rủi ro đầu tư là gì? và các loại rủi ro trong đầu tư giúp người tham gia có cái nhìn khách quan hơn khi tham gia đầu tư.
Mục lục bài viết
1. Rủi ro đầu tư là gì?
Rủi ro đầu tư được định nghĩa là khả năng xảy ra hoặc sự không chắc chắn của các khoản lỗ hơn là lợi nhuận kỳ vọng từ đầu tư do sự sụt giảm giá hợp lý của các loại chứng khoán như trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản,…
Ví dụ: Giá trị đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm do các điều kiện thị trường (rủi ro thị trường). Các quyết định của công ty, chẳng hạn như mở rộng sang lĩnh vực kinh doanh mới hay sáp nhập với một công ty khác, có thể ảnh hưởng đến giá trị các khoản đầu tư của bạn (rủi ro kinh doanh). Nếu bạn sở hữu một khoản đầu tư quốc tế, các sự kiện trong quốc gia đó có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn (rủi ro chính trị và rủi ro tiền tệ).
Mỗi loại hình đầu tư đều chịu rủi ro đầu tư ở một mức độ nào đó. Như rủi ro thị trường, tức là tổn thất trên số tiền đã đầu tư hoặc rủi ro vỡ nợ, tức là số tiền đã đầu tư sẽ không bao giờ được trả lại cho nhà đầu tư.
Đánh giá rủi ro có thể hơi phức tạp. Từ góc độ tâm lý, hầu như không thể đo lường rủi ro một cách khách quan; tuy nhiên, trong lĩnh vực tài chính, các nhà đầu tư đã tìm ra cách để định lượng rủi ro bằng cách xem xét hiệu suất lịch sử của một khoản đầu tư. Phép đo này được gọi là độ lệch chuẩn.
Bằng cách nhìn lại lịch sử định giá của một khoản đầu tư cụ thể, độ lệch chuẩn sẽ cố gắng dự đoán lợi tức thực tế có thể khác với lợi tức dự kiến là bao nhiêu – bao gồm cơ hội lợi nhuận có thể cao hơn dự kiến.
Nếu giá của một khoản đầu tư được biết là thay đổi bất ngờ và thường xuyên, thì nó sẽ được coi là dễ bay hơi và có độ lệch chuẩn cao. Khi độ lệch chuẩn cao, nhiều khả năng lợi nhuận thực tế của khoản đầu tư sẽ không như mong đợi.
Xem thêm: Tài sản ròng là gì? Những điều cần biết về tài sản ròng
2. Các loại hình rủi ro đầu tư
Hãy cùng xem xét các loại rủi ro đầu tư khác nhau:
Rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường là rủi ro của một khoản đầu tư mất giá trị do các sự kiện kinh tế khác nhau có thể ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường. Các loại rủi ro thị trường chính bao gồm:
- Rủi ro vốn chủ sở hữu: Rủi ro này liên quan đến khoản đầu tư vào cổ phiếu. Giá thị trường của cổ phiếu luôn biến động và không ngừng tăng hoặc giảm dựa trên nhiều yếu tố khác nhau. Như vậy, rủi ro vốn chủ sở hữu là sự sụt giảm giá thị trường của cổ phiếu.
- Rủi ro lãi suất: Rủi ro lãi suất áp dụng cho chứng khoán nợ. Lãi suất ảnh hưởng tiêu cực đến chứng khoán nợ, tức là giá trị thị trường của chứng khoán nợ tăng lên nếu lãi suất giảm.
- Rủi ro tiền tệ: Rủi ro tiền tệ liên quan đến các khoản đầu tư ngoại hối. Rủi ro mất tiền đối với các khoản đầu tư ngoại hối do biến động của tỷ giá hối đoái là rủi ro tiền tệ. Ví dụ, nếu đồng đô la Mỹ giảm giá so với đồng Rupee của Ấn Độ, khoản đầu tư bằng đô la Mỹ sẽ có giá trị thấp hơn bằng đồng Rupee của Ấn Độ.
Rủi ro Thanh khoản
Rủi ro thanh khoản là rủi ro không thể bán chứng khoán với giá hợp lý và chuyển đổi thành tiền mặt. Do tính thanh khoản trên thị trường kém hơn, nhà đầu tư có thể phải bán chứng khoán với giá thấp hơn nhiều, do đó, mất giá.
Rủi ro tập trung
Rủi ro tập trung là rủi ro mất mát đối với số tiền đã đầu tư vì nó chỉ được đầu tư vào một chứng khoán hoặc một loại chứng khoán. Trong rủi ro tập trung, nhà đầu tư mất gần như toàn bộ số tiền đã đầu tư nếu giá trị thị trường của chứng khoán cụ thể đã đầu tư giảm xuống.
Rủi ro Tín dụng
Rủi ro tín dụng áp dụng cho rủi ro vỡ nợ đối với trái phiếu do Công ty hoặc chính phủ phát hành. Công ty phát hành trái phiếu có thể gặp khó khăn về tài chính, do đó họ không thể trả lãi hoặc gốc cho các nhà đầu tư trái phiếu, do đó, mặc định nghĩa vụ của mình.
Rủi ro tái đầu tư
Rủi ro tái đầu tư là rủi ro mất lợi nhuận cao hơn từ tiền gốc hoặc thu nhập vì lãi suất thấp. Hãy xem xét một trái phiếu cung cấp lợi tức 7% đã đáo hạn và tiền gốc phải được đầu tư ở mức 5%, do đó mất cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn.
Rủi ro lạm phát
Rủi ro lạm phát là rủi ro mất sức mua do các khoản đầu tư không thu được lợi nhuận cao hơn lạm phát. Lạm phát ăn mòn lợi nhuận và làm giảm sức mua của tiền tệ. Nếu lợi tức đầu tư thấp hơn lạm phát, nhà đầu tư có nguy cơ lạm phát cao hơn.
Rủi ro Đầu tư Nước ngoài
Khi đầu tư ra nước ngoài, nhà đầu tư sẽ gặp rủi ro nếu cả Quốc gia có nguy cơ giảm GDP, lạm phát cao hoặc bất ổn dân sự, thì khoản đầu tư sẽ mất tiền.
Xem thêm: Tín phiếu là gì? Phân loại, ý nghĩa và phương thức phát hành của tín phiếu
3. Quản trị rủi ro trong đầu tư
Khi bạn đã hiểu rủi ro là gì, bạn sẽ biết mặc dù có rủi ro trong đầu tư, nhưng những rủi ro này có thể được quản lý và kiểm soát.
Các cách quản lý rủi ro khác nhau bao gồm:
- Đa dạng hóa
Đa dạng hóa bao gồm đầu tư dàn trải vào các tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản, v.v. Điều này giúp nhà đầu tư thu được lợi nhuận từ các khoản đầu tư khác nếu một trong số chúng không hoạt động.
Có thể đạt được sự đa dạng hóa trên các tài sản khác nhau và cả trong các tài sản đó (ví dụ: đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau khi đầu tư vào cổ phiếu).
- Đầu tư nhất quán (Trung bình)
Bằng cách đầu tư nhất quán, tức là đầu tư số lượng nhỏ trong khoảng thời gian đều đặn, nhà đầu tư có thể tính trung bình khoản đầu tư của mình. Đôi khi anh ta sẽ mua cao và đôi khi mua thấp và duy trì giá vốn ban đầu của khoản đầu tư. Tuy nhiên, nếu khoản đầu tư tăng theo giá thị trường, anh ta sẽ thu được lợi nhuận trên toàn bộ khoản đầu tư.
- Đầu tư dài hạn
Đầu tư dài hạn mang lại lợi nhuận cao hơn đầu tư ngắn hạn. Mặc dù có sự biến động trong ngắn hạn về giá của chứng khoán, tuy nhiên, chúng thường có lợi khi đầu tư trong thời gian dài hơn (5,10, 20 năm).
Xem thêm: Short là gì? Rủi ro và lợi ích của short selling như thế nào
4. Rủi ro và phần thưởng trong đầu tư
Mức độ rủi ro liên quan đến một khoản đầu tư hoặc loại tài sản cụ thể thường tương quan với mức lợi tức mà khoản đầu tư có thể đạt được. Lý do đằng sau mối quan hệ này là các nhà đầu tư sẵn sàng đầu tư rủi ro và có khả năng mất tiền nên được thưởng cho rủi ro của họ.
Trong bối cảnh đầu tư, phần thưởng là khả năng thu được lợi nhuận cao hơn. Trong lịch sử, cổ phiếu có mức lợi nhuận trung bình hàng năm cao nhất trong dài hạn (chỉ hơn 10% mỗi năm), tiếp theo là trái phiếu doanh nghiệp (khoảng 6% hàng năm), trái phiếu kho bạc (5,5% mỗi năm) và tiền/tương đương tiền như tín phiếu kho bạc ngắn hạn (3,5%/năm). Sự đánh đổi là với mức lợi nhuận cao hơn này có rủi ro lớn hơn.
Và mặc dù trước đây cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao hơn trái phiếu và đầu tư tiền mặt (mặc dù ở mức độ rủi ro cao hơn), nhưng không phải lúc nào cổ phiếu cũng tốt hơn trái phiếu hoặc trái phiếu luôn có rủi ro thấp hơn cổ phiếu.
Xem thêm: BAKE coin là gì? Liệu có nên đầu tư vào BAKE coin không?
Lời kết
Rủi ro đầu tư là sự không chắc chắn của việc mất số tiền đã đầu tư. Tất cả các khoản đầu tư đều mang một mức độ rủi ro thua lỗ nhất định, nhưng bằng cách hiểu rõ hơn và đa dạng hóa rủi ro, nhà đầu tư có thể quản lý được những rủi ro này. Bằng cách hiểu rủi ro đầu tư là gì? và quản lý rủi ro tốt hơn, nhà đầu tư sẽ có thể có tài chính tốt và đáp ứng các mục tiêu tài chính của mình. Cảm ơn bạn đã đọc bài viết!
