Các mã hợp đồng tương lai tăng điểm đồng loạt trong phiên ngày 05/04/2023. Basis hợp đồng VN30F2304 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt -5.73 điểm. Điều này cho thấy rằng nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn về triển vọng trong ngắn hạn của VN30-Index.
Mục lục bài viết
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CÁC MÃ CHỈ SỐ HIỆN CÓ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến chung của toàn bộ nền thị trường
Các hợp đồng tương lai tăng điểm đồng loạt trong phiên ngày 05/04/2023. Cụ thể, VN30F2304 (mã F2304) tăng 0.36%, đạt mức 1,084.1 điểm; VN30F2305 (mã F2305) tăng 0.1%, đạt khoảng 1,079.9 điểm; hợp đồng VN30F2306 (mã F2306) tăng 0.09%, đạt 1,078.6 điểm; hợp đồng VN30F2309 (mã F2309) tăng 0.35%, đạt mức 1,079 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index kết thúc phiên ở mức 1,089.83 điểm.
Trong phiên ngày 05/04/2023, hợp đồng VN30F2304 giảm điểm từ thời điểm mở cửa và giằng co liên tục dưới mức tham chiếu trong phiên buổi sáng. Sang tới phiên giao dịch buổi chiều, chỉ số tiếp tục trong sắc đỏ. Bất ngờ xảy ra khi đến gần cuối phiên, bên mua xuất hiện đẩy chỉ số lên mức xanh nhẹ và đóng cửa ở mức tăng khoảng 3.9 điểm.
Lưu ý: Basis = Giá trị hợp đồng tương lai – VN30-Index
Khối lượng và giá trị giao dịch giảm lần lượt 25.10% và 25.21% so với phiên vào ngày 04/04/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch của mã F2304 giảm 25.03% cùng với 148,406 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của mã F2305 đạt 250 hợp đồng, giảm tương đương 39.47%.
Khối ngoại bán ròng trở lại với tổng khối lượng trong phiên ngày 05/04/2023 đạt 795 hợp đồng.
I.2. Tiến hành định giá các mã hợp đồng tương lai hiện nay
Dựa theo phương pháp định giá hợp lý với khởi đầu là ngày 06/04/2023, khung giá hợp lý của các mã hợp đồng tương lai đang giao dịch trên thị trường được thể hiện như bên dưới đây:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá bên trên được điều chỉnh để phù hợp với tình hình thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro sẽ được tiến hành thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của những ngân hàng lớn cùng sự hiệu chỉnh kỳ hạn để phù hợp với từng loại mã hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích chỉ số kỹ thuật của VN30-Index
Trong phiên ngày 05/04/2023, VN30-Index có sắc xanh nhẹ và hình thành nến Hammer thứ 2 cùng với đó là khối lượng giao dịch tăng trên mức trung bình 20 ngày cho thấy chỉ số này đang test cung khá tốt.
Tuy nhiên, Chỉ báo Stochastic Oscillator lại đang duy trì trong vùng quá mua. Nếu như tín hiệu bán xuất hiện trở lại thì nguy cơ rất lớn là giảm mạnh.
Mục tiêu mà chỉ số hướng tới là 1.120 – 1.150 điểm (tương đương với ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% cùng với đường SMA 200 ngày). Nếu như chỉ số vượt lên trên thì triển vọng trong dài hạn sẽ trở nên tích cực hơn.
II. NHỮNG MẪU HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CÓ TRÊN THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa theo phương pháp định giá hợp lý với thời điểm ngày 06/04/2023, khung giá hợp lý của hợp đồng tương lai đang giao dịch trên thị trường được thể hiện như bên dưới đây:
Theo như định giá phía trên, hiện tại không có mã hợp đồng nào có định giá hấp dẫn trên thị trường.
