Các mã hợp đồng tương lai tăng điểm đồng loạt trong phiên giao dịch vào ngày 30/03/2023. Basis hợp đồng của VN30F2304 có sự thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị là -2.74 điểm. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư đã dần trở nên lạc quan về triển vọng trong ngắn hạn của VN30-Index.
Mục lục bài viết
I. NHỮNG MÃ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CÁC CHỈ SỐ THỊ TRÊN TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Tình hình diễn biến chung của toàn bộ thị trường chứng khoán phái sinh
Các mã hợp đồng tương lai tăng điểm đồng loạt trong phiên ngày 30/03/2023. Cụ thể có thể nhìn thấy như VN30F2304 (mã F2304) tăng 0.8%, đạt tương đương 1,064.5 điểm; VN30F2305 (mã F2305) tăng 0.99%, đạt mức 1,062 điểm; hợp đồng VN30F2306 (mã F2306) tăng khoảng 0.95%, đạt 1,059 điểm; hợp đồng VN30F2309 (mã F2309) tăng 1.21%, đạt lên mức 1,059.7 điểm. Chỉ số cơ sở của VN30-Index kết thúc phiên ở mức 1,067.24 điểm.
Trong phiên giao dịch vào ngày 30/03/2023, hợp đồng VN30F2304 đã tăng điểm ngay từ đầu của phiên và phía Long hoàn toàn chi phối thị trường. Sang tới phiên giao dịch buổi chiều, lực mua yếu đi khiến cho hợp đồng thu hẹp bớt đà tăng và đóng cửa tại mức tăng 8.5 điểm.
Lưu ý: Basis được tính bằng công thức: Basis = Giá trị hợp đồng tương lai – chỉ số VN30-Index
Khối lượng cùng với giá trị giao dịch cũng lần lượt giảm 7.19% và 6.03% so với phiên giao dịch vào ngày 29/03/2023. Cụ thể thì khối lượng giao dịch của F2304 giảm 7.24.% với khoảng 244.228 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch mã F2305 đạt mức 496 hợp đồng, tăng tương ứng 6.9%.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng trong phiên giao dịch vào ngày 30/03/2023 đạt 810 hợp đồng.
I.2. Tiến hành định giá các mã hợp đồng tương lai trên thị trường
Dựa theo phương pháp định giá hợp lý cùng thời điểm khởi đầu được chọn là ngày 31/03/2023 và khung giá của các hợp đồng tương lai đang được tiến hành giao dịch trên thị trường được thể hiện như bên dưới đây:
Chú ý nhỏ: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá này đã được điều chỉnh để cho phù hợp hơn với tình hình thị trường của Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của những ngân hàng lớn trên thị trường và sự hiệu chỉnh kỳ hạn để cho phù hợp nhất với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Thực hiện phân tích kỹ thuật với VN30-Index
Trong phiên giao dịch vào ngày 30/03/2023, VN30-Index đã hình thành mẫu hình nến Rising Window cho thấy rằng nhà đầu tư đã có tâm lý lạc quan hơn. Tuy nhiên, mẫu hình nến lại gần giống với Gravestone cũng xuất hiện chứng tỏ tâm lý bán cũng đang mạnh.
Chỉ số đã vượt lên trên đường Upper Band của Bollinger Bands cùng với khối lượng giao dịch tăng hơn mức trung bình 20 ngày nên triển vọng trong ngắn hạn đang dần trở nên tích cực hơn.
Mục tiêu mà chỉ số này đang hướng tới là vùng từ 1.120 đến 1.150 điểm (tương đương với ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% và đường SMA 200 ngày). Nếu như chỉ số vượt được lên trên vùng này thì triển vọng trong dài hạn sẽ tích cực hơn.
II. NHỮNG MÃ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CÓ TRÊN THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa theo phương pháp định giá hợp lý với thời điểm là ngày 31/03/2023, khung giá hợp lý của các mã hợp đồng tương lai đang được thực hiện giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Theo như định giá phía bên trên, hiện tại không có hợp đồng nào là có định giá hấp dẫn trên thị trường.
