Đóng cửa phiên giao dịch ngày 20/03/2023, cả thị trường có 2 mã tăng, 66 mã giảm và 17 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục việc bán ròng với tổng giá trị bán ròng là 5.35 triệu đơn vị.
I. DIỄN BIẾN CỤ THỂ THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Đóng cửa phiên giao dịch ngày 20/03/2023, khắp thị trường có 2 mã tăng, 66 mã giảm và 17 mã tham chiếu.
Thị trường chứng quyền chịu ảnh hưởng của bán lớn do tác động bởi thông tin có phần bi quan về thị trường thế giới. Sắc đỏ chốt lời bao trùm lên hầu hết các nhóm chứng quyền trên thị trường. Trong số đó nhóm chứng quyền MWG, POW, TPB, VIB, VHM và VRE giảm hơn 10%. Các nhóm còn lại gồm có ACB, FPT, HPG, MBB. .. lùi nhẹ quanh 5%. Ở phiên chiều, thị trường cũng ghi nhận 2 mã tăng trần gồm có CSTB2218 (+20%) và CVPB2211 (+12.5%) .
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay có mức 18.19 triệu đơn vị, tăng 38.36%; giá trị giao dịch là 8.26 tỷ đồng, tăng 37.99% so với phiên trước (17/03). Cụ thể, CHDB2208 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2225 đứng top 1 về giá trị giao dịch.
Khối ngoại tiếp tục chuỗi bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng ở mức 5.35 triệu đơn vị. Trong đó, CPOW2204 và CSTB2215 là hai mã bị bán ròng lớn nhất.
Công ty chứng khoán HSC hiện giờ là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, tiếp đó là SSI với 16 mã, ACBS với 14 mã, KIS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS và 1 mã.
Tại phiên hôm nay, nhóm chứng quyền thuộc KIS có mức 44.3% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, SSI có 26.7%, ACBS chiếm 14.5%, HSC chiếm 12.3%, BSC có 2%, VCSC chiếm 0.3%, MBS chiếm 0.3%, PHS chiếm 0.1%.
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN HIỆN NAY
Sử dụng phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 21/03/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao bán trên thị trường được thể hiện như sau:
Chú ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để vừa vặn với thị trường Việt Nam. Cụ thể là lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn hợp lý với từng loại chứng quyền.
Theo định giá nêu trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá béo bở nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng tăng thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CHDB2208 và CVRE2211 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing top đầu thị trường.
