Kết phiên giao dịch ngày 05/04/2023, thị trường có tổng cộng 21 mã tăng, 17 mã giảm, 24 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục được mua ròng với tổng mức mua gần 0.01 triệu đơn vị.
Diễn biến thị trường chứng quyền
Thị trường chứng quyền giao dịch ngày 6/4 dự kiến sẽ cùng chiều với thị trường cơ sở , diễn biến phân hóa xảy ra mạnh mẽ. Sắc xanh hiện đã bị thu hẹp hơn so với phiên trước đó ngày 04/04, tập trung chủ yếu tại các nhóm chứng quyền: HPG, VHM, VRE và VIB. Trong đó, nhóm chứng quyền VHM đã tăng mức xung quanh 10%; HPG, VRE và VIB cũng hiện sắc xanh nhẹ xung quanh mốc 5%. Ngược lại, các nhóm chứng quyền FPT, ACB, MBB, TCB, STB… lại có phiên giao dịch khá ảm đạm.
Khối lượng giao dịch trên toàn thị trường trong phiên ngày 5/4 giảm hơn 22%, chạm mốc hơn 10.57 triệu đơn vị; giá trị giao dịch tăng hơn 16.1% so với phiên trước đó và đạt mức 14.9 tỷ đồng. Trong đó, CHPG2227 là mã hiện đang dẫn đầu thị trường về số lượng và giá trị giao dịch trong phiên ngày.
Khối ngoại tiếp tục được mua ròng trong phiên ngày 5/4 với tổng lượng mua ròng là 15.400 đơn vị. Trong đó, hai mã được mua ròng nhiều nhất là CMBB2303 và CFPT2303.
Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành sở hữu trên thị trường lượng mã chứng quyền vượt trội hơn hẳn so với các đối thủ (21 mã), tiếp đến là ACBS (14 mã), MBS với 7 mã, BSC, VCSC và SSI ít hơn MBS 1 mã và giữ 6 mã, KIS và PHS với 1 mã.
Trong phiên ngày 5/4, nhóm chứng quyền thuộc ACBS chiếm 35% trong tổng lượng giao dịch trên toàn thị trường, HSC theo sau đó và chiếm 33.7%, SSI chiếm 20.1%, VCSC cũng sở hữu 8.8%, BSC với 1%, MBS chiếm 0.7%, PHS nắm giữ 0.6% và KIS sở hữu 0.5%.
Định giá các chứng quyền
Theo phương pháp định giá phù hợp, vào thời điểm khởi đầu tức là ngày 06/04, mức giá hợp lý của các chứng quyền trên thị trường hiện đang được giao dịch như sau: CACB2208 được định giá sẽ giảm 155.60 xuống còn 1,284.40; CFPT2301 bốc đầu gần 1,162.00 lên mức 1,590.00… cụ thể theo bảng dưới:
Lưu ý: Chi phí cơ hội ở trong mô hình định giá đã được chỉnh sửa để phù hợp hơn với thị trường tại Việt Nam. Cụ thể, mức lãi suất tín phiếu phi rủi ro (hay còn gọi là tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng mức lãi suất tiền gửi trung bình các ngân hàng lớn kết hợp với sự hiệu chỉnh về kỳ hạn để phù hợp hơn với từng loại chứng quyền.
Theo đó, hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất chính là CVIB2301 và CTPB2301.
Những mã chứng quyền hiện có effective gearing cao thì biến động tăng/giảm theo thị trường chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Tính tới phiên giao dịch hiện tại, hai mã chứng quyền sở hữu tỷ lệ effective gearing cao nhất trên thị trường là CACB2301 và CVRE2219.
