Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm khi kết thúc phiên giao dịch vào ngày 13/02/2023. Đồng VN30F2303 có khối lượng giao dịch tăng cường khi trong tuần này, hợp đồng của VN30F2302 đáo hạn.
Mục lục bài viết
Hợp đồng tương lai của những chỉ số trên thị trường chứng khoán
Diễn biến của thị trường
Cũng đã đề cập bên trên, chúng ta đều có thể nhận ra rằng các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch vào ngày 13/02/2023. Hợp đồng VN30F2302 (F2302) giảm 0.61%, còn 1,038.6 điểm. Trong khi đó, hợp đồng của VN30F2303 (F2303) giảm 0.92%, còn 1,034 điểm, hợp đồng VN30F2306 (F2306) giảm 0.63%, còn 1,028.9 điểm. Ngoài ra, hợp đồng của VN30F2309 (F2309) giảm 1.24%, còn 1,025.3 điểm. Cuối cùng, chỉ số cơ sở của VN30-Index hiện tại đang ở mức 1,040.4 điểm.
Ngay từ đầu phiên giao dịch ngày 13/02/2023, hợp đồng VN30F2302 đã hiện sắc đỏ, sau đó đà giảm liên tục bị mở rộng trong suốt cả phiên sáng cho tới giữa phiên chiều. Tuy nhiên, trong những phút cuối, lực mua xuất hiện đã giúp cho F2302 hồi phục đáng kể và đóng cửa cùng mức giảm 6.4 điểm.
Kết phiên, về Basis, hợp đồng VN30F2302 đã thu hẹp so với phiên trước đó và còn lại giá trị -1.8 điểm. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn về triển vọng với VN30-Index.
Chú ý: Basis được tính theo công thức như sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index
So với phiên ngày 10/02/2023, khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt là 9.67% và 7.56%. Cụ thể như khối lượng giao dịch của F2302 tăng 8.34% cùng với đó là 289.504 hợp đồng được khớp lệnh. Bên cạnh, khối lượng giao dịch của F2303 cũng đạt 7.015 hợp đồng, so với phiên trước đó tăng 118.26%.
Khối ngoại vẫn tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua trong phiên giao dịch vào ngày 13/02/2023 đạt được 1.023 hợp đồng.
Biến động khối lượng giao dịch trong ngày của thị trường phái sinh
Tiến hành định giá các hợp đồng tương lai
Dựa theo phương pháp định giá hợp lý với điểm khởi đầu là ngày 14/02/2023, cùng khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường sẽ được thể hiện như bên dưới đây:
Chú ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá luôn được điều chỉnh sao cho phù hợp nhất với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu Chính phủ sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn cùng với sự hiệu chỉnh kỳ hạn để phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Thực hiện phân tích kỹ thuật VN30-Index
VN30-Index giảm điểm và hình thành mẫu hình nến Hammer trong phiên giao dịch vào ngày 13/02/2023. Điều này đã phần nào cho thấy tâm lý rất bi quan của nhà đầu tư sau các phiên liên tiếp bị giảm điểm. Chỉ số đang bám vào đường Lower Band của Bollinger Bands và đang bung nén nên rủi ro giảm điểm sẽ càng tăng cao ở các phiên tới. Khối lượng giao dịch vẫn sẽ tiếp tục nằm dưới mức trung bình 20 ngày, cho thấy dòng tiền vẫn đang rất giữ sự thận trọng.
Tìm hiểu về hợp đồng tương lai của thị trường trái phiếu
Khung giá hợp lý của hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường trái phiếu được thể hiện dựa theo phương pháp định giá hợp lý với điểm khởi đầu ngày 14/02/2023 như sau:
Theo định giá như bên trên trên thì những hợp đồng GB05F2303, GB05F2306 và GB05F2309 hiện đang có giá tương đối là hấp dẫn. Nhà đầu tư từ đó có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do đang có giá thu được hời nhất trên thị trường.
