Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch vào ngày 03/03/2023. Basis hợp đồng của VN30F2303 mở rộng hơn so với phiên giao dịch trước đó và đạt giá trị -8.15 điểm. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư đã có xu hướng bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.
Mục lục bài viết
Hợp đồng tương lai của những chỉ số trên thị trường chứng khoán
Diễn biến chung của thị trường
Như đã đề cập, các hợp đồng tương lai đồng loạt bị giảm điểm trong phiên giao dịch vào ngày 03/03/2023. VN30F2303 (mã F2303) bị giảm 1.8%, còn lại 1,005.2 điểm. Trong khi đó, VN30F2304 (mã F2304) giảm 1.7%, còn lại 1,004.8 điểm. Ngoài ra, hợp đồng VN30F2306 (F2306) giảm 1.3%, còn lại 1,005 điểm, cùng với đó là hợp đồng VN30F2309 (F2309) giảm 1.9%, chỉ còn 1,003 điểm. Chỉ số cơ sở của VN30-Index khi kết thúc phiên giao dịch đang ở mức 1,013.35 điểm.
Hợp đồng mã VN30F2303 đang trải qua một khoảng thời gian giao dịch có rất nhiều biến động trong tuần từ ngày 27/02 đến ngày 03/03/2023. VN30F2303 theo đó cũng chịu áp lực bán rất lớn trong 2 phiên đầu tuần và có dấu hiệu phục hồi từ giữa tuần nhờ những lực cầu bắt đáy. Tuy nhiên, phe short đã nhanh chóng quay trở lại và có xu thế áp đảo trong phiên cuối tuần, đồng thời xóa sạch những nỗ lực đã phục hồi trước đó.
Kết thúc phiên giao dịch, basis hợp đồng của VN30F2303 mở rộng hơn so với phiên ngay trước đó và đạt được giá trị là -8.15 điểm. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư đang bi quan hơn về những triển vọng của VN30-Index.
Chú ý: Công thức tính Basis là: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index
Khối lượng cũng như giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng lên 7.5% và 6.64% so với phiên giao dịch vào ngày 02/03/2023. Tính chung trong cả tuần, khối lượng và giá trị giao dịch tuần lần lượt tăng thêm 5.98% và 9.83% so với tuần trước đó.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên giao dịch cuối tuần với tổng khối lượng mua ròng đạt đến 1.817 hợp đồng. Nhìn chung trong cả tuần, khối ngoại mua ròng có tổng cộng 5.955 hợp đồng.
Định giá các mã hợp đồng tương lai
Dựa theo phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu lấy ngày 06/03/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được tiến hành giao dịch trên thị trường được thể hiện qua bảng dưới đây:
Chú ý nhỏ: Chi phí cơ hội trong định giá có thể được điều chỉnh để phù hợp hơn với thị trường cụ thể của Việt Nam. Lãi suất tín phiếu phi rủi ro (hay được gọi là tín phiếu Chính phủ) được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn cùng với sự hiệu chỉnh kỳ hạn sao cho phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Tiến hành phân tích kỹ thuật mã VN30-Index
Trong phiên giao dịch vào ngày 03/03/2023, VN30-Index đã hình thành mẫu hình nến Black Marubozu. Điều này cho thấy tâm lý bi quan vẫn đang được duy trì trên thị trường.
Chỉ báo Stochastic Oscillator cũng đã cho bán trở lại nên rủi ro trong điều chỉnh ngắn hạn cũng đang tăng lên.
Khối lượng giao dịch nằm dưới ngưỡng trung bình liên tục 20 ngày chứng tỏ rằng các nhà đầu tư đang ngày càng thận trọng hơn.
Mô hình phân tích kỹ thuật VN30-Index
Những mã hợp đồng tương lai trên thị trường trái phiếu
Dựa theo những phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu lấy ngày 06/03/2023, khung giá hợp lý của những hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như bảng bên dưới đây:
Theo định giá như bảng bên trên thì hiện nay không có trái phiếu nào đang có mức giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi và chờ đợi trái phiếu vào những vùng giá hấp dẫn để thực hiện mua vào.
