USD lao dốc đến mức thấp nhất trong 2 tháng, vàng tiến sát ngưỡng 2.000 USD/ounce sau khi Mỹ ghi nhận sự sụt giảm mạnh của chỉ số lạm phát trong tháng 3, tạo đà cho kỳ vọng về kết thúc hoặc sắp kết thúc chiến dịch tăng lãi suất của Fed vào tháng 5.
CPI Mỹ tháng 3 giảm xuống 5% so với cùng kỳ năm trước, từ mức 6% của tháng 2, nhưng lạm phát cơ bản vẫn tăng lên 5,6% so với tháng trước. Đồng USD giảm ngay sau khi dữ liệu được công bố và tiếp tục giảm vào ngày thứ Năm, đẩy đồng euro lên mức cao nhất trong 2 tháng, ở mức 1,102 USD. Chỉ số Dollar index (DXY) – đo lường giá trị USD so với 6 đồng tiền đối tác chủ chốt – cũng giảm 0,2% xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 2, và chuỗi tuần giảm thứ 5 liên tiếp đang tiếp diễn.
Theo John Hardy, người phụ trách chiến lược ngoại hối tại Ngân hàng Saxo, dữ liệu lạm phát làm cho thị trường trầm lắng và không còn động lực. Ông kỳ vọng đồng USD sẽ tiếp tục suy yếu khi lạm phát giảm và nền kinh tế chậm lại. Tuy nhiên, ông cũng cảnh báo về khả năng xảy ra một cuộc suy thoái lớn hoặc lạm phát tăng mạnh trở lại có thể làm thay đổi tình hình.
Chỉ số DXY đã giảm gần 12% từ khi đạt đỉnh 20 năm là 114,78 vào năm ngoái, sau khi Fed tăng lãi suất mạnh mẽ, làm cho trái phiếu bằng đô la trở nên hấp dẫn. Tuy nhiên, với việc lạm phát giảm, đồng USD đang đối mặt với nhiều thách thức và có thể tiếp tục giảm giá trong tương lai gần.
Khác biệt so với USD, giá vàng tăng mạnh lên đến 2.045 USD/ounce vào sáng nay ngày 14/4 tại châu Á, chủ yếu do thị trường đang dự đoán Fed sẽ giảm tốc độ tăng lãi suất.
Vàng thường được coi là một tài sản an toàn trong thời điểm kinh tế hoặc tài chính bất ổn, đặc biệt khi lãi suất thấp, tăng tính hấp dẫn của kim loại quý này. Lo ngại về rủi ro suy thoái kinh tế và bất ổn trong hệ thống ngân hàng đang hỗ trợ tích cực cho giá vàng.
Dù tình trạng lạm phát cơ bản vẫn đang đặt ra câu hỏi cho nhà đầu tư, nhiều người hy vọng việc giảm lãi suất sớm có thể xảy ra sau khi lạm phát của Mỹ giảm mạnh vào năm 2023.
Cuộc họp tháng 3 của Fed cũng cho thấy một số quan chức đã cân nhắc tạm dừng tăng lãi suất sau sự cố tại ngân hàng Silicon Valley. Mặc dù, cuối cùng, Fed vẫn tăng 25 điểm cơ bản lên phạm vi 4,75% – 5%.
Hiện tại, thị trường đang dự đoán có khoảng 70% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản một lần nữa vào tháng 5 và 30% khả năng rằng họ sẽ không làm gì cả.
Trong ngày 13/4 vừa qua, USD giảm 0,19% so với đồng yên Nhật, xuống còn 132,93 JPY sau khi đã giảm 0,39% trong phiên trước đó.
Thống đốc mới của Ngân hàng Nhật Bản, Kazuo Ueda, đã bày tỏ mối lo ngại về việc thắt chặt chính sách tiền tệ quá sớm và không đủ mạnh để đẩy lạm phát bền vững lên mức 2%.
Trong khi đó, đồng bảng Anh tăng 0,22% lên 1,251 USD trong phiên tăng thứ 3 liên tiếp. Dữ liệu mới nhất cho thấy nền kinh tế Anh đã đình trệ trong tháng Hai do các cuộc đình công của công nhân ảnh hưởng đến sản lượng.
Đồng USD cũng giảm xuống mức thấp nhất trong 26 tháng so với đồng franc Thụy Sĩ, ở mức 0,891 CHF, giảm 0,5% so với phiên trước. Trong những thời điểm căng thẳng, đồng franc theo truyền thống được xem là nơi trú ẩn an toàn.
Phiên giao dịch ngày 13/4 chứng kiến đồng đô la Úc tăng 0,59% lên 0,673 USD. Các đồng tiền của thị trường mới nổi tiếp tục tăng giá trong phiên giao dịch thứ ba liên tiếp, khi đồng USD giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tháng, sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát của Mỹ giảm nhiệt, tăng kỳ vọng rằng chu kỳ thắt chặt tiền tệ của Fed sẽ kết thúc.
Chỉ số tiền tệ MSCI của các thị trường mới nổi đã tăng thêm 0,3%, trong khi chỉ số chứng khoán của các thị trường mới nổi (MSCI EM) tăng 0,2%. Tuy nhiên, chỉ số CSI300 của Trung Quốc và chỉ số chứng khoán Thượng Hải giảm trong phiên 13/4, và cổ phiếu công nghệ Trung Quốc giảm mạnh sau khi Financial Times đưa tin SoftBank đang bán bớt cổ phần Alibaba của họ, sau khi nhà đầu tư Hà Lan Prosus đánh dấu việc bán cổ phần Tencent vào thứ Tư.
Trong khi đó, đồng rúp Nga vẫn ở mức gần 82 RUB/USD, được hỗ trợ bởi giá dầu tăng, có thể tăng dòng thu nhập ngoại tệ từ xuất khẩu. Dữ liệu cho thấy lạm phát tháng 3 ở Nga đã giảm xuống dưới mục tiêu 4% của Ngân hàng Trung ương, lần đầu tiên trong một năm. Tuy nhiên, đồng rúp tuần trước đã trải qua tuần tồi tệ nhất so với đồng đô la trong năm nay, và mặc dù đang vững nhưng vẫn rất dễ bị dao động mạnh trong bối cảnh thanh khoản hạn chế.
Nguồn cung ngoại hối hạn chế đã cản trở đồng rúp, tuy nhiên, các khoản thanh toán thuế thường thấy các nhà xuất khẩu chuyển đổi doanh thu ngoại tệ để đáp ứng các khoản nợ địa phương sẽ hỗ trợ đồng rúp vào cuối tháng. Thặng dư tài khoản vãng lai của Nga đang giảm dần, đã giảm khoảng 73% trong khoảng từ tháng 1 đến tháng 3 do giá trị xuất khẩu giảm và nhập khẩu phục hồi, gây áp lực cho đồng rúp.
Tâm lý lo lắng của các nhà đầu tư khi tăng trưởng toàn cầu giảm đã khiến đồng nhân dân tệ của Trung Quốc giảm giá.
Trong phiên giao dịch ngày 13/4, đồng nhân dân tệ trên thị trường nội địa đã giảm 12 pip xuống 6,8733 CNY. Trên thị trường quốc tế, đồng nhân dân tệ cũng giảm 0,05% xuống 6,8767 CNH.
Dù xuất khẩu của Trung Quốc vẫn tăng 8,4% trong 3 tháng đầu năm so với cùng kỳ năm trước (tính theo đồng nhân dân tệ), và nhập khẩu cũng tăng 0,2%, nhưng Tổng cục Hải quan Trung Quốc vẫn cảnh báo về các yếu tố địa chính trị và suy yếu nhu cầu bên ngoài có thể ảnh hưởng xấu đến triển vọng thương mại của nước này.
