Nếu bạn từng chơi chứng khoán hoặc quan tâm về tài chính, thường xuyên theo dõi tạp chí, báo cáo tài chính hẳn sẽ từng thấy thuật ngữ YOY. Khi mới bắt đầu tham gia thị trường, bạn chưa thực sự hiểu chỉ số này có ý nghĩa gì hay cách tính nó thì 69 Invest sẽ giúp bạn giải đáp những thắc mắc trong bài viết này nhé!
Mục lục bài viết
1. YOY là gì?
YOY (Year-Over-Year hay Year-On-Year) là chỉ số dùng để so sánh tài chính thường được sử dụng để xem xét hai hoặc nhiều sự kiện có thể đo lường được trên cơ sở hàng năm. Việc quan sát hiệu suất YOY cho phép đánh giá xem hiệu suất tài chính của công ty đang cải thiện, ổn định hay xấu đi.
Ví dụ: Bạn có thể đọc trong các báo cáo tài chính rằng một doanh nghiệp cụ thể đã báo cáo doanh thu của họ tăng trong quý thứ ba, trên cơ sở của YOY, trong ba năm qua.
Chỉ số YOY là một cách phổ biến và hiệu quả để đánh giá hoạt động tài chính của một công ty và sự hiệu quả hoạt động của các khoản đầu tư. Bất kỳ sự kiện có thể đo lường nào lặp lại hàng năm đều có thể được so sánh trên cơ sở YOY. So sánh YOY thường thấy bao gồm hiệu suất hàng năm, hàng quý và hàng tháng.
Xem thêm: Bank Draft là gì? Lưu ý khi phát hành hối phiếu ngân hàng
2. Cách tính YOY
Để tính toán chỉ số tăng trưởng Year-on-year của một doanh nghiệp, chúng ta có 3 bước:
- Bước 1: Lấy số liệu của năm nay trừ đi số liệu của năm ngoái. Việc tính toán số liệu này có thể giúp bạn đánh giá được công ty đang có sự tăng trưởng hay là giảm bớt.
- Bước 2: Lấy kết quả ở bước 1 chia cho số liệu của năm ngoái. Kết quả này cho thấy tốc độ tăng trưởng của năm nay so với năm ngoái.
- Bước 3: Lấy kết quả vừa tìm được quy đổi về tỷ lệ phần trăm. Đây chính là chỉ số YOY mà bạn cần tìm.
Ví dụ: Giả sử lợi nhuận ròng của một công ty là 155.000 đô la trong quý 2 năm 2018, sau đó tăng lên 182.000 đô la vào quý 2 năm 2019.
Để xác định tỷ lệ phần trăm thay đổi theo năm, hãy trừ 182.000 đô la cho 155.000 đô la, tương đương với 27.000 đô la. Chia 27.000 đô la cho 155.000 đô la.
Sau đó, nhân kết quả, có thể được làm tròn thành 0,1742 với 100.
Con số đó thể hiện mức tăng trưởng hàng năm hoặc phần trăm thay đổi trong lợi nhuận ròng của công ty đó.
Giờ đây, một nhà phân tích có thể lấy dữ liệu đó và nói rằng công ty này đã tăng 17,4% lợi nhuận từ năm 2018 đến năm 2019.
Xem thêm: Day trading là gì? Đặc điểm của giao dịch Day trading
3. Tầm quan trọng của chỉ số YOY
Chỉ số YOY là một công cụ quan trọng để đánh giá hướng đi mà hiệu suất tài chính của một công ty đang có xu hướng hướng đến.
Doanh thu của công ty đang tăng hay giảm? Còn nợ của nó thì sao? Lợi nhuận sau thuế của nó có ổn định trong bối cảnh các xu hướng kinh tế? Và các ngành công nghiệp khác có thể ảnh hưởng đến nó không?
Bất kể loại số liệu tài chính nào, miễn là nó có thể được đo lường trong một khoảng thời gian tiêu chuẩn thì nó có thể được đánh giá trên cơ sở YOY.
Các nhà đầu tư thường đặt trọng tâm vào sự tăng trưởng YOY của một công ty khi quyết định có đầu tư vào công ty đó hay không vì đây là một trong những thước đo rõ ràng nhất về hiệu quả hoạt động của công ty theo thời gian.
Các nhà đầu tư cũng thích dữ liệu YOY hơn vì nó giải thích các tác động của tính thời vụ bằng cách so sánh cùng một khoảng thời gian qua các năm riêng biệt, do đó cho phép nắm bắt rõ ràng hơn về xu hướng của công ty.
4. Ưu và nhược điểm của chỉ số YOY
Có một số lý do khiến các nhà lãnh đạo doanh nghiệp có thể sử dụng YOY để hiểu rõ hơn về tình trạng tài chính của họ hoặc không, những lợi thế của việc làm như vậy sẽ được thảo luận trong phần này, cũng như những hạn chế:
Về ưu điểm:
- Giảm thiểu tác động của tính thời vụ đối với các dự báo bằng cách so sánh hai điểm tĩnh trong thời gian.
- Mục tiêu hóa các giá trị biến động bằng cách so sánh kết quả tổng thể.
- Đưa ra một phép tính đơn giản mà hầu hết mọi người đều có thể thực hiện dễ dàng.
- Kết quả được định dạng theo tỷ lệ phần trăm nên rất dễ hiểu, dễ so sánh và rút ra thông tin chi tiết nhanh chóng từ kết quả nhận được.
Về nhược điểm:
- Khi bạn tính toán, so sánh chỉ số YOY theo từng năm, tức là bạn đã bỏ qua sự biến động của số liệu theo từng tháng và không biết những vấn đề đã phát sinh trong giai đoạn đó.
- Không thể áp dụng đối với các công ty có tăng trưởng âm.
- Tuy YOY cung cấp nhiều ý nghĩa nhưng xu hướng được quan sát chỉ trong một giai đoạn tính toán.
Xem thêm: Stockbroker là gì? Những điều cần biết về Stockbroker
Lời kết
Như vậy là thông qua bài viết, chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu những kiến thức cơ bản về YOY là gì, cách tính, ý nghĩa và những ưu, nhược điểm của nó. Hy vọng rằng, bài viết đã cung cấp cho bạn những kiến thức hữu ích về chỉ số YOY để đánh giá tình hình kinh doanh thực tế của công ty. Tuy nhiên, YOY cũng tồn tại một số hạn chế, bạn đừng quên kết hợp thêm những chỉ số tài chính khác để có thể đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn nhất nhé. 69 Invest chúc bạn có một danh mục đầu tư thành công!
