Long Short là thuật ngữ quan trọng mà bất cứ trader nào cũng nên nắm vững khi tham gia giao dịch trên thị trường Forex. Bởi vì, thực chất nếu không hiểu rõ thì các trader sẽ rất khó lòng hiểu được bản chất của việc mua bán. Chính vì thế, trong bài viết này 69 Invest sẽ giúp các bạn hiểu rõ xem Long Short là gì? và các chiến lược đánh Long Short mà bạn có thể áp dụng.
Mục lục bài viết
1. Long Short là gì?
Trước khi tìm hiểu thêm về Long Short, các trader cần hiểu rõ Position là gì? Position hay vị thế là số lượng chứng khoán, tài sản hoặc tài sản được sở hữu (hoặc bán khống) bởi một số cá nhân hoặc tổ chức khác. Một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư có một vị thế khi họ mua hàng thông qua một lệnh mua, báo hiệu ý định tăng giá; hoặc nếu họ bán chứng khoán khống với ý định giảm giá.
Giờ chúng ta hãy cùng đến với khái niệm Long Short nhé. Long Short là tên gọi tắt nhanh của 2 khái niệm Long Position và Short Position. Được hiểu là mua, bán, tức là nhà đầu tư sẽ tiến hành mua vào hay bán ra một loại tài sản nào đó.
1.1. Long position
Long (long position) là vị thế mua. Và ở vị thế mua, Các nhà đầu tư có thể thiết lập các vị thế mua trong chứng khoán như cổ phiếu, quỹ tương hỗ hoặc tiền tệ, hoặc thậm chí trong các công cụ phái sinh như quyền chọn và hợp đồng tương lai. Và họ mong sẽ có sự tăng giá trong tương lai.
Thông thường, nó phù hợp với chiến lược đầu tư được gọi là đầu tư thụ động hoặc mua và giữ vì đó là tất cả những gì bạn làm: mua và giữ.
Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
1.2. Short position
Short (short position) là vị thế bán. Và nó hoàn toàn ngược lại với một vị thế mua. Nhà đầu tư hy vọng và hưởng lợi từ việc giảm giá chứng khoán. Việc thực hiện hoặc tham gia một vị thế bán sẽ phức tạp hơn một chút so với việc mua tài sản.
Trong trường hợp vị thế bán, nhà đầu tư hy vọng thu được lợi nhuận từ việc giảm giá cổ phiếu. Điều này được thực hiện bằng cách mượn X số cổ phiếu của công ty từ một người môi giới chứng khoán và sau đó bán cổ phiếu với giá thị trường hiện tại. Sau đó, nhà đầu tư có một vị thế mở đối với số lượng cổ phiếu X với nhà môi giới, vị thế này sẽ được đóng lại trong tương lai. Nếu giá giảm, nhà đầu tư có thể mua số lượng cổ phiếu X với giá thấp hơn tổng giá mà họ đã bán cùng một số lượng cổ phiếu trước đó. Số tiền dư thừa là lợi nhuận của nhà đầu tư.
Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
2. Phân biệt Long position và Short Position
Giống nhau
Cả hai vị thể đều yêu cầu triển vọng thị trường hoặc dự đoán về giá tài sản đơn lẻ sẽ đi đến đâu. Nếu bạn lạc quan với việc tăng giá trong tương lai, bạn sẽ mua cổ phiếu hoặc mua quyền chọn mua. Nếu bạn đang cảm thấy sự giảm giá, bạn sẽ tìm đến bán khống hoặc bán quyền chọn mua. Mua quyền chọn bán trong đó bạn có một vị thế mua là một chiến lược giảm giá, cũng như mua một vị thế bán trên các quyền chọn mua.
Khác biệt
Vị thế mua và bán có một số điểm khác biệt và sự dễ dàng mà bạn thực hiện giao dịch cũng nằm trong số đó. Ví dụ: Thông thường, khi thực hiện một vị thế mua, bạn sẽ phải trả lãi suất cho một nhà môi giới. Ngoài ra, các vị thế mua có mức tăng không giới hạn và mức lỗ giới hạn, trong khi các vị trí bán có mức lỗ không giới hạn và mức tăng giới hạn. Ngoài ra, vị thế mua và bán còn một số sự khác biệt như sau:
Short position |
Long position |
|
|
Xem thêm: Price Action là gì? Chiến lược giao dịch Price Action hiệu quả
3. Các chiến lược giao với Long Short
3.1. Chiến lược giao dịch đồng thời
Ở chiến lược này, nhà đầu tư sẽ mở cùng lúc hai vị thế Long và Short cho cùng 1 tài sản. Sau khi xác định được xu hướng biến động trong tương lai thì nhà đầu tư sẽ đóng một vị thế và giữ nguyên vị thế còn lại.
3.2. Mua bán khống hai cặp tài sản tương đương
Chiến lược này sẽ giúp nhà đầu tư bảo toàn tài sản trong trường hợp thị trường đảo chiều. Theo đó, nhà đầu tư sẽ mở một vị thế Long cho 1 tài sản có khả năng sinh lời lâu dài và vị thế Short cho 1 tài sản có thể nhanh chóng kiếm được lợi nhuận từ việc giảm giá với cùng một khối lượng giao dịch.
3.3. Long Position kết hợp với Short Position trên Call Option
Chiến lược kết hợp vị thế mua với vị thế bán trên hợp đồng quyền chọn có thể thực hiện như sau:
Đầu cơ chênh lệch giá lên
Trader thực hiện mở Long Position trên Call Option 1 (mua Call Option 1), đồng thời mở một Short Position trên Call Option 2 (bán Call Option 2). Lưu ý, 2 hợp đồng này được thực hiện đồng thời và giá của hợp đồng thứ 2 phải cao hơn giá của hợp đồng thứ nhất. Khi giá đi đúng hướng nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận. Nếu đi chệch hướng thì nhà đầu tư chỉ mất một khoản lợi nhuận nhở bằng với chệnh lệch của Call Option 2 – Call Option 1.
Đầu cơ chênh lệch khi giá xuống
Với một kỳ vọng giá sẽ giảm, Trader vẫn đặt Long Position trên Call Option 1 (mua Call Option 1), đồng thời mở một Short Position trên Call Option 2 (bán Call Option 2) trên cùng một cặp tiền tệ. Nhưng giá của Call Option số 1 phải cao hơn Call Option số 2. Nếu giá giảm, Trader sẽ có lợi nhuận, nhưng nếu giá tăng, Trader chỉ mất một khoản thua lỗ bằng Call Option 1 – Call Option 2.
Xem thêm: Đầu cơ là gì? Ưu, nhược điểm của đầu cơ
Lời kết
Bài viết là những thông tin cơ bản về Long Short là gì? và các chiến lược giao dịch với Long Short. Khi nắm vững được các thuật ngữ này thì nhà đầu tư hoàn toàn có thể tự tin giao dịch với bất cứ loại tài sản nào. Và cũng như là cách để nhà đầu tư đi đến thành công trong giao dịch.