Có lẽ một trong những thuật ngữ ít được hiểu nhất trong giao dịch ngoại hối là “swap trong giao dịch ngoại hối”. Hiểu về swap là gì? hay cách tính swap là điều rất quan trọng khi giao dịch, bởi vì nó có thể tác động tích cực hoặc tiêu cực đến lợi nhuận tiềm năng của bạn. Vậy hãy cùng 69 Invest tìm hiểu thêm về swap trong nội dung bài viết dưới đây!
Mục lục bài viết
1. Swap là gì?
Swap, phí qua đêm hay phí rollover là một loại lãi suất được tính trên các vị trí được giữ qua đêm trên thị trường ngoại hối. Một giao dịch hoán đổi tương tự cũng được tính trên Hợp đồng Chênh lệch (CFD). Phí được áp dụng cho giá trị danh nghĩa của một vị thế giao dịch mở qua đêm.
Tùy thuộc vào tỷ giá hoán đổi (swap rate) và vị thế được thực hiện trên giao dịch, giá trị swap có thể âm hoặc dương. Nói cách khác, bạn sẽ phải trả một khoản phí để giữ vị trí của mình qua đêm.
Khi giao dịch trên thị trường ngoại hối, bạn có thể giữ một vị trí bao lâu tùy thích – từ vài phút đến vài ngày và thậm chí vài tháng. Tuy nhiên, vì thị trường ngoại hối đóng cửa hàng ngày lúc 5 giờ chiều theo giờ EST, mỗi lần bạn vượt qua thời gian này, nhà môi giới của bạn sẽ tính phí. Do đó, cần thận trọng tính toán số tiền bạn sẽ phải trả để nắm giữ vị trí của mình trong một thời gian dài hơn trước khi cam kết thực hiện.
Khi giao dịch nhà đầu tư sẽ dựa vào số tiền vay mượn để thực hiện giao dịch chứ không sở hữu trực tiếp đồng tiền này. Vì thế nên khi vay thì bạn sẽ bị tính lãi nếu để vị thế qua đêm. Nguyên nhân tính phí Swap cũng từ đó mà ra.
Do đó, tỷ giá hoán đổi phụ thuộc vào thị trường và công cụ tiếp theo mà bạn giao dịch.
Ví dụ: với cặp tiền EUR/USD, các nhà đầu tư sẽ vay USD để mua EUR nên cần trả lãi suất trên đồng USD và hưởng lãi suất trên đồng EUR.
Phí hoán đổi thay đổi tùy thuộc vào:
- Nhà môi giới trực tuyến.
- Vị thế: mua hoặc bán.
- Các công cụ tài chính.
- Số ngày vị trí được mở.
- Giá trị danh nghĩa của vị trí.
2. Các loại swap trong forex
- Swap lãi suất
Trong swap lãi suất, các bên trao đổi dòng tiền dựa trên số tiền gốc danh nghĩa (số tiền này thực tế không được trao đổi) để phòng ngừa rủi ro lãi suất hoặc đầu cơ.
- Swap hàng hóa
Swap hàng hóa liên quan đến việc trao đổi một mức giá ổn định, chẳng hạn như giá giao dịch dầu thô Brent, với một mức giá ấn định đối với một mức giá đã thỏa thuận. Như ví dụ này cho thấy, swap hàng hóa thường liên quan đến dầu thô.
- Swap tiền tệ
Trong swap tiền tệ, các bên trao đổi các khoản thanh toán lãi và gốc cho các khoản nợ đã được thanh toán bằng các loại tiền tệ khác nhau. Không giống như swap lãi suất, tiền gốc không phải là một số tiền không đáng kể mà được trao đổi với nghĩa vụ lãi suất. Swap tiền tệ cũng có thể diễn ra giữa các quốc gia.
- Swap nợ – vốn
Swap nợ – vốn chủ sở hữu bao gồm việc trao đổi nợ lấy vốn chủ sở hữu – trong trường hợp của một công ty giao dịch công khai, điều này có nghĩa là trái phiếu cho cổ phiếu. Đó là một cách để các công ty tái cấp vốn hoặc tái phân bổ cơ cấu vốn của họ.
- Total return swaps
Trong một giao dịch Total return swaps, tổng lợi tức từ một tài sản được đổi lấy một mức lãi suất cố định. Điều này mang lại cho bên trả lãi suất cố định đối với tài sản cơ bản – một cổ phiếu hoặc một chỉ số. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể trả một tỷ lệ cố định cho một bên để đổi lại sự tăng giá vốn cộng với việc trả cổ tức của một nhóm cổ phiếu.
- Credit default swap (CDS)
Credit default swap (CDS) bao gồm thỏa thuận của một bên về việc trả nợ gốc và lãi bị mất của khoản vay cho người mua CDS nếu người đi vay không trả được nợ. Đòn bẩy quá mức và quản lý rủi ro kém trên thị trường CDS là nguyên nhân góp phần gây ra cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 tại Hoa Kỳ.
Xem thêm: Coin là gì? 8 sai lầm nhiều người mắc phải khi đầu tư coin
3. Khi nào thì tính phí swap?
Thời điểm chính xác mà giao dịch swap được tính vào tài khoản giao dịch của bạn sẽ phụ thuộc vào nhà môi giới của bạn. Tuy nhiên đối với hầu hết các nhà môi giới, nó thường được tính phí vào khoảng nửa đêm, phổ biến nhất là từ 23:00 – 00:00 theo giờ máy chủ.
Một điều được ít người biết đến, đó là đôi khi phí swap sẽ bị tính phí để duy trì một vị trí vào cuối tuần, ngay cả khi nó không được giữ vào cuối tuần. Để bù đắp cho thực tế là các thị trường đóng cửa vào cuối tuần, phí swap cuối tuần được tính vào Thứ Sáu hoặc Thứ Tư, tùy thuộc vào thị trường cụ thể.
Nói cách khác, nếu bạn giữ vị thế của mình qua đêm vào ngày mà phí swap cuối tuần được áp dụng, thì giao dịch của bạn sẽ bị tính phí gấp ba lần phí swap thông thường.
Để xác nhận chính xác thời điểm nhà môi giới của bạn thực hiện phí swap trên tài khoản giao dịch của bạn, tốt nhất là bạn nên xem thông số kỹ thuật hợp đồng cho công cụ bạn đang giao dịch hoặc hỏi trực tiếp nhà môi giới của bạn.
Xem thêm: Trailing stop là gì? Cách sử dụng Trailing stop hiệu quả
4. Công thức tính phí qua đêm
4.1. Short position
Giả sử rằng EUR/USD đang giao dịch ở mức 1,2500, lãi suất quỹ liên bang của USD là 2,5% và lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu là 3,25%. Nếu bạn mở một vị thế bán (bán) EUR/USD cho 1 lot, về cơ bản bạn đang bán 100.000 €, vay nó với lãi suất 3,25%. Bằng cách bán EUR/USD, bạn đang mua USD, với lãi suất 2,5%. Chênh lệch lãi suất là 0,75.
Bây giờ, giả sử nhà môi giới của bạn tính phí đánh dấu 0,25% cho swap. Vì lãi suất của đơn vị tiền tệ bạn đang bán (EUR) cao hơn lãi suất của đơn vị tiền tệ bạn đang mua (USD), bạn thêm đánh dấu vào công thức. Nếu bạn cộng khoản tiền này với mức chênh lệch lãi suất 0,75%, thì tổng số tiền lãi mà nhà môi giới tính là 1,00%.
Đối với ví dụ này, chúng tôi sử dụng 365 ngày trong năm nhưng một số nhà môi giới thường sẽ sử dụng 360 ngày. Những người khác sẽ sử dụng cả 365 ngày và 360 ngày tùy thuộc vào công cụ được giao dịch. Sử dụng công thức:
Tỷ lệ swap = (Hợp đồng x [Chênh lệch lãi suất + Điểm của nhà môi giới] / 100) x (Giá / Số lượng
ngày mỗi năm)
Swap vị thế bán = (100.000 x [0,75 + 0,25] / 100)x (1.2500 / 365)= 3,42 USD
Trong trường hợp này, bạn đang bán EUR và lãi suất của nó cao hơn USD, do đó, 3,42 USD sẽ bị trừ khỏi tài khoản của bạn khi vị thế EUR / USD của bạn chuyển sang ngày hôm sau.
4.2. Long position
Sử dụng ví dụ trước, đối với vị thế mua: Bằng cách mua EUR / USD, bạn sẽ mua EUR và bán USD. Điều này có nghĩa là về cơ bản bạn sẽ mua 100.000 € với lãi suất 3,25% bằng USD với lãi suất 2,5%. Nếu nhà môi giới tính phí đánh dấu 0,25%, bạn sẽ trừ nó khỏi công thức vì lãi suất của loại tiền bạn đang bán thấp hơn lãi suất của loại tiền bạn đang mua. Sử dụng công thức:
Tỷ lệ swap = (Hợp đồng x [Chênh lệch lãi suất – Mức tăng của nhà môi giới] / 100) x (Giá / Số ngày mỗi năm)
Swap vị thế mua = (100.000 x [0,75 – 0,25] / 100) x (1.2500 / 365) = 1,71 USD
Ở đây bạn đang mua EUR và lãi suất của nó cao hơn so với USD, do đó, 1,71 USD được ghi có vào tài khoản của bạn khi vị thế EUR / USD của bạn chuyển sang ngày hôm sau.
Lưu ý: Nếu chênh lệch giữa các mức lãi suất bằng hoặc nhỏ hơn mức chênh lệch của nhà môi giới, bạn vẫn sẽ bị tính phí cho vị thế mua.
Xem thêm: Drawdown là gì? Ý nghĩa và cách đối mặt với Drawdown
5. Swap tác động đến giao dịch dài và ngắn hạn như thế nào?
Tỷ lệ swap hoặc rollover có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận giao dịch của các nhà đầu tư. Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, phí qua đêm swap sẽ chỉ có tác động nhỏ, hoặc có thể trong trường hợp các nhà giao dịch trong ngày, sẽ không ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch dài hạn cần chú ý hơn. Một vị thế được giữ mở càng lâu, thì phí currency swap sẽ càng nhiều, gây ảnh hưởng trực tiếp đến số dư trong tài khoản.
Nếu bạn là một nhà giao dịch dài hạn giao dịch với các lệnh khối lượng lớn, bạn nên tránh các khoản phí swap này thông qua giao dịch trực tiếp, không sử dụng đòn bẩy hoặc bằng cách sử dụng tài khoản swap forex miễn phí qua đêm.
Xem thêm: Ủy nhiệm chi là gì? Tác dụng và ưu, nhược điểm của ủy nhiệm chi
Lời kết
Bài viết trên cung cấp toàn bộ những thông tin cơ về swap mà bạn cần biết để có thể tận dụng nó trong giao dịch ngoại hối 1 cách hiệu quả nhất. Hy vọng bạn đã hiểu cơ bản swap là gì? và hiểu đúng về cách tính toán swap. Chúc bạn giao dịch thành công!
