Từ giữ năm 2019, các giải pháp DeFi đã nổi lên như những lựa chọn thay thế cho hệ sinh thái ngân hàng truyền thống. Nhiều giải pháp của DeFi rất mới lạ và có thể mang lại mức lợi nhuận cao hơn thị trường tài chính tập trung. Hiện nay vẫn còn không ít nhà đầu tư ở VN còn xa lạ với DeFi. Vậy trong bài viết này 69 Invest sẽ giới thiệu đến các bạn về khái niệm DeFi là gì? cũng như giúp bạn hiểu thêm về các hoạt động của giao dịch DeFi.
Mục lục bài viết
1. DeFi là gì?
Tài chính phi tập trung (DeFi) là một thuật ngữ hướng đến việc bảo đảm cho nhiều ứng dụng tài chính khác nhau trong tiền điện tử hoặc blockchain hướng đến việc phá vỡ các trung gian tài chính.
DeFi lấy cảm hứng từ blockchain, công nghệ đằng sau đồng tiền kỹ thuật số bitcoin, cho phép một số thực thể giữ bản sao lịch sử giao dịch, có nghĩa là nó không bị kiểm soát bởi một nguồn trung tâm duy nhất.
Điều đó rất quan trọng vì các hệ thống tập trung và người gác cổng của con người có thể hạn chế tốc độ và độ phức tạp của các giao dịch trong khi cung cấp cho người dùng ít quyền kiểm soát trực tiếp hơn đối với tiền của họ.
DeFi khác biệt vì nó mở rộng việc sử dụng blockchain từ chuyển giá trị đơn giản sang các trường hợp sử dụng tài chính phức tạp hơn.
Bitcoin và nhiều tài sản gốc kỹ thuật số khác nổi bật so với các phương thức thanh toán kỹ thuật số kế thừa, chẳng hạn như các phương thức do Visa và PayPal điều hành, ở chỗ chúng loại bỏ tất cả người trung gian khỏi các giao dịch.
Khi bạn thanh toán bằng thẻ tín dụng cho cà phê tại một quán cà phê, một tổ chức tài chính nằm giữa bạn và doanh nghiệp, có quyền kiểm soát giao dịch, giữ quyền dừng hoặc tạm dừng giao dịch và ghi lại giao dịch đó vào sổ cái riêng của họ. Với tiền điện tử, những tổ chức đó bị loại khỏi bức tranh.
Mua hàng trực tiếp không phải là loại giao dịch hoặc hợp đồng duy nhất được giám sát bởi các công ty lớn; các ứng dụng tài chính như cho vay, bảo hiểm, huy động vốn từ cộng đồng, các công cụ phái sinh, cá cược và hơn thế nữa cũng nằm trong tầm kiểm soát của họ. Loại bỏ người trung gian khỏi tất cả các loại giao dịch là một trong những lợi thế chính của tài chính phi tập trung.
Trước khi nó thường được gọi là tài chính phi tập trung, ý tưởng về DeFi thường được gọi là “tài chính mở”.
Xem thêm: Tài trợ thương mại là gì? Những lợi ích của tài trợ thương mại
2. Cách hoạt động của DeFi
Tài chính phi tập trung sử dụng công nghệ blockchain mà tiền điện tử sử dụng. Blockchain là một cơ sở dữ liệu hoặc sổ cái phân tán và bảo mật. Các ứng dụng được gọi là dApp được sử dụng để xử lý các giao dịch và chạy blockchain.
Trong blockchain, các giao dịch được ghi lại trong các khối và sau đó được xác minh bởi những người dùng khác. Nếu những người xác minh này đồng ý về một giao dịch, khối sẽ được đóng và được mã hóa; một khối khác được tạo có thông tin về khối trước đó bên trong nó.
Các khối được “xâu chuỗi” lại với nhau thông qua thông tin trong mỗi khối tiếp tục, đặt tên cho nó là blockchain. Thông tin trong các khối trước không thể thay đổi mà không ảnh hưởng đến các khối sau, vì vậy không có cách nào để thay đổi một blockchain. Khái niệm này, cùng với các giao thức bảo mật khác, cung cấp bản chất an toàn của một blockchain.
Xem thêm: EPS là gì? Tầm quan trọng của chỉ số EPS
3. Ứng dụng của DeFi trên Ethereum
Hầu hết các ứng dụng tài chính phi tập trung được xây dựng trên nền tảng Ethereum, nền tảng tiền điện tử lớn thứ hai thế giới, tạo nên sự khác biệt với nền tảng Bitcoin ở chỗ dễ sử dụng hơn để xây dựng các loại ứng dụng phi tập trung khác ngoài các giao dịch đơn giản.
Những trường hợp sử dụng tài chính phức tạp hơn này thậm chí còn được người sáng tạo Ethereum Vitalik Buterin nhấn mạnh vào năm 2013 trong sách trắng Ethereum ban đầu.
Đó là do nền tảng của Ethereum dành cho các hợp đồng thông minh – tự động thực hiện các giao dịch nếu đáp ứng các điều kiện nhất định – mang lại sự linh hoạt hơn nhiều. Các ngôn ngữ lập trình Ethereum, chẳng hạn như Solidity, được thiết kế đặc biệt để tạo và triển khai các hợp đồng thông minh như vậy.
Ví dụ: Giả sử một người dùng muốn tiền của mình được gửi cho một người bạn vào thứ Ba tới, nhưng chỉ khi nhiệt độ lên trên 90 độ F theo weather.com. Các quy tắc như vậy có thể được viết trong một hợp đồng thông minh.
Với các hợp đồng thông minh là cốt lõi, hàng chục ứng dụng DeFi đang hoạt động trên Ethereum, một số trong số đó được khám phá bên dưới. Ethereum 2.0, một bản nâng cấp sắp tới cho mạng cơ sở của Ethereum, có thể mang lại cho các ứng dụng này sự thúc đẩy bằng cách giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng của Ethereum.
Các loại ứng dụng DeFi phổ biến nhất bao gồm:
- Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Các sàn giao dịch trực tuyến giúp người dùng trao đổi tiền tệ cho các loại tiền tệ khác, cho dù đô la Mỹ cho bitcoin hay ether cho DAI. DEX là một loại hình trao đổi phổ biến, kết nối người dùng trực tiếp để họ có thể giao dịch tiền điện tử với nhau mà không cần tin tưởng vào một bên trung gian giao tiền của họ.
- Stablecoin: Một loại tiền điện tử được gắn với một tài sản bên ngoài tiền điện tử (ví dụ: đồng đô la hoặc euro) để ổn định giá.
- Nền tảng cho vay: Các nền tảng này sử dụng hợp đồng thông minh để thay thế các trung gian như ngân hàng quản lý việc cho vay ở giữa.
- Bitcoin “bọc” (WBTC): Một cách gửi bitcoin đến mạng Ethereum để bitcoin có thể được sử dụng trực tiếp trong hệ thống DeFi của Ethereum. WBTC cho phép người dùng kiếm lãi trên số bitcoin mà họ cho vay thông qua các nền tảng cho vay phi tập trung được mô tả ở trên.
- Thị trường dự đoán: Thị trường để đặt cược vào kết quả của các sự kiện trong tương lai, chẳng hạn như bầu cử. Mục tiêu của các phiên bản DeFi của thị trường dự đoán là cung cấp cùng một chức năng nhưng không có trung gian.
Xem thêm: Buy limit là gì? Cách giao dịch hiệu quả với Buy limit
4. Ưu và nhược điểm của DeFi
Ưu điểm |
Nhược điểm |
|
|
5. Sự khác biệt giữa tài chính tập trung và tài chính phi tập trung (DeFi)
Ở trong phần trên chúng ta đã được tìm hiểu về khái niệm DeFi là gì? cách hoạt động, ứng dụng cũng như ưu nhược điểm của DeFi thì với phần này 69 Invest sẽ so sánh giữa tài chính phi tập trung khác với các tổ chức tài chính và ngân hàng truyền thống, tập trung ở điểm nào.
Tài chính tập trung
Trong tài chính tập trung, tiền được nắm giữ bởi các ngân hàng và các bên thứ ba, những người tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển tiền giữa các bên, với mỗi khoản phí sẽ tính phí sử dụng dịch vụ của họ.
Khoản phí thẻ tín dụng bắt đầu từ người bán và chuyển đến ngân hàng mua, ngân hàng này sẽ chuyển tiếp chi tiết thẻ đến mạng thẻ tín dụng.
Mạng xóa khoản phí và yêu cầu thanh toán từ ngân hàng. Mỗi thực thể trong chuỗi đều nhận được thanh toán cho các dịch vụ của mình, thường là do người bán phải trả tiền cho việc sử dụng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ.
Tất cả các giao dịch tài chính được giám sát trong tài chính tập trung, từ các đơn xin vay đến các dịch vụ của ngân hàng địa phương.
Hai trong số các mục tiêu của DeFi bao gồm giảm thời gian giao dịch và tăng khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính.
Tài chính phi tập trung
Tài chính phi tập trung loại bỏ các bên trung gian bằng cách cho phép mọi người, thương gia và doanh nghiệp thực hiện các giao dịch tài chính thông qua công nghệ mới nổi. Thông qua các mạng tài chính ngang hàng, DeFi sử dụng các giao thức bảo mật, kết nối, phần mềm và các tiến bộ phần cứng.
Bất cứ nơi nào có kết nối internet, các cá nhân có thể cho vay, giao dịch và vay bằng cách sử dụng phần mềm ghi lại và xác minh các hành động tài chính trong cơ sở dữ liệu tài chính phân tán.
Cơ sở dữ liệu phân tán có thể truy cập được ở nhiều vị trí khác nhau vì nó thu thập và tổng hợp dữ liệu từ tất cả người dùng và sử dụng cơ chế đồng thuận để xác minh.
Tài chính phi tập trung giúp loại bỏ nhu cầu về mô hình tài chính tập trung bằng cách cho phép mọi người sử dụng các dịch vụ tài chính ở bất kỳ đâu bất kể họ ở đâu hoặc ở đâu. Các ứng dụng DeFi cung cấp cho người dùng nhiều quyền kiểm soát hơn đối với tiền của họ thông qua ví cá nhân và các dịch vụ giao dịch phục vụ cho cá nhân.
Xem thêm: Nhận tiền kiều hối là gì? Ý nghĩa của việc nhận tiền kiều hối
6. Tương lai của DeFi
Tài chính phi tập trung không ngừng phát triển. Nó không được kiểm soát và hệ sinh thái của nó có nhiều rủi ro về cơ sở hạ tầng, hack và lừa đảo.
Các luật hiện hành được xây dựng dựa trên ý tưởng về các khu vực tài chính riêng biệt, mỗi khu vực có bộ luật và quy tắc riêng. Khả năng giao dịch không biên giới của DeFi đưa ra những câu hỏi cần thiết cho loại quy định này.
Ai chịu trách nhiệm điều tra tội phạm tài chính xảy ra xuyên biên giới, giao thức và ứng dụng DeFi? Ai sẽ thực thi các quy định, và họ sẽ thực thi chúng như thế nào?
Các mối quan tâm khác bao gồm sự ổn định của hệ thống, yêu cầu năng lượng, lượng khí thải carbon, nâng cấp hệ thống, bảo trì hệ thống và lỗi phần cứng.
Lời kết
Những ai đang muốn bắt đầu với DeFi, ngoài những điều cơ bản về giao dịch tiền điện tử, nên tiến hành cẩn thận và đảm bảo rằng họ làm việc với một đối tác đáng tin cậy. Mặc dù lợi tức do DeFi cung cấp rất hấp dẫn, nhưng đừng để tiềm năng trở lại khiến bạn mù quáng trước những rủi ro khác.
Sự suy thoái trong thị trường tiền điện tử có thể nhanh chóng quét sạch bất kỳ khoản lợi nhuận nhỏ nào từ việc canh tác lợi nhuận và những trò gian lận hoặc trộm cắp hoàn toàn có thể xóa sổ tài sản tiền điện tử của bạn thậm chí còn nhanh hơn.
Vậy nên bạn hãy nắm vững DeFi là gì? cũng như các kiến thức xung quanh nó để có thể có những quyết định đầu tư chính xác khi giao dịch DeFi. Chúc bạn có một danh mục đầu tư thành công!