Hedge, hay còn được gọi là Hedging là một thuật ngữ quan trọng đối với các nhà đầu tư. Thực tế, hầu hết các nhà đầu tư khi tham gia thị trường đều cho rằng Hedge giúp họ yên tâm hơn. Vậy cụ thể Hedge là gì? Cùng 69 Invest tìm hiểu những thông tin về Hedge qua bài viết dưới đây.
Mục lục bài viết
1. Hedge là gì?
Hedge (Hedging),trong tiếng Anh có nghĩa là “rào chắn”, là chiến lược phòng ngừa rủi ro được các nhà đầu tư sử dụng để bảo vệ danh mục đầu tư của họ khi thị trường biến động theo hướng bất lợi. Nói một cách đơn giản hơn, Hedge đóng vai trò là bảo hiểm, giúp giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất cho các nhà đầu tư khi tình trạng xấu xảy ra.
Trên thị trường tài chính, Hedge tạo ra một vị thế đối nghịch với vị thế đang đầu tư. Trong trường hợp thị trường biến động theo hướng ngược lại so với kỳ vọng, vị thế giao dịch chính gặp rủi ro, Hedge sẽ tạo ra lợi nhuận và sử dụng phần lợi nhuận này bù đắp vào khoản thua lỗ của nhà đầu tư. Cần lưu ý, nghiệp vụ Hedge và mức độ phòng ngừa rủi ro sẽ do nhà đầu tư quyết định.
Về bản chất, nghiệp vụ Hedge được xem như một hình thức đầu tư. Nếu như các loại hình đầu tư khác sẽ tập trung vào việc tìm kiếm lợi nhuận thì Hedge sẽ giảm thiểu và phòng ngừa rủi ro khi thị trường biến động không như dự đoán của nhà đầu tư .
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý, mặc dù nghiệp vụ Hedge được dùng để phòng ngừa rủi ro nhưng Hedge không thể phòng ngừa những rủi ro xảy ra với chính nó. Khi nghiệp vụ Hedge thất bại sẽ đều dẫn đến nguy cơ thua lỗ, nhà đầu tư phải chấp nhận các điều khoản trong hợp đồng.
2. Ứng dụng Hedge vào thị trường
Thị trường khác nhau sẽ có loại nghiệp vụ khác nhau tương ứng với các tài sản cụ thể.
2.1. Ứng dụng Hedge trong thị trường chứng khoán
Với thị trường chứng khoán, cổ phiếu là tài sản chủ yếu. Theo đó, nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro Hedge trên thị trường chứng khoán sẽ là hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn. Thực tế cho thấy, hợp đồng quyền chọn là công cụ phổ biến hơn so với hợp đồng tương lai.
2.2. Ứng dụng Hedge trong thị trường ngoại hối
Khác với thị trường chứng khoán, các cặp tỷ giá là tài sản chủ yếu của thị trường ngoại hối. Tại thị trường ngoại hối, nghiệp vụ Hedge thường được áp dụng bởi các trader chuyên nghiệp hoặc các trader thuộc các tổ chức tài chính.
Trên thực tế, nghiệp vụ Hedge ở thị trường ngoại hối không phổ biến rộng rãi với tất cả các nhà đầu tư.
2.3. Ứng dụng Hedge trong thị trường hàng hóa
Tài sản chủ yếu trên thị trường hàng hóa là các loại nông sản, nguyên vật liệu, năng lượng…Do đó, thị trường hàng hóa được xem là thị trường dành riêng cho những doanh nghiệp sản xuất, các cá nhân, tổ chức là những nhà cung ứng nguyên nhiên liệu…
Trong khi đó, các hàng hóa cũng gặp không ít rủi ro trong quá trình đầu tư, sản xuất Vì thế, nghiệp vụ Hedge được áp dụng vô cùng phổ biến tại thị trường này. Theo đó, nghiệp vụ Hedge trong thị trường hàng hóa được sử dụng phổ biến là hợp đồng tương lai.
Xem thêm: CoinMarketcap là gì? Tổng hợp những thông tin cần biết về CoinMarketcap
3. Chiến lược Hedge trên thị trường ngoại hối
Đối với thị trường ngoại hối, có hai chiến lược Hedge lớn là Hedge trực tiếp và Hedge gián tiếp. Trong đó, Hedge gián tiếp được phân chia thành Hedge bằng các cặp tỷ giá liên quan và Hedge bằng hợp đồng quyền chọn.
3.1. Chiến lược Hedge trực tiếp
Chiến lược Hedge trực tiếp là chiến lược dễ thực hiện nhất, khả năng loại bỏ rủi ro cho vị thế chính rất cao. Tuy nhiên, chiến lược này cũng đồng thời loại bỏ nhiều lợi nhuận tiềm năng của vị thế chính.
Chiến lược Hedge trực tiếp bao gồm mở vị thế mua và bán cùng một loại tài sản, với cùng khối lượng và mức giá.Nhà đầu tư áp dụng chiến lược Hedge trực tiếp muốn thành công phải có tài phán đoán và khả năng đưa ra quyết định chính xác.
3.2. Chiến lược Hedge gián tiếp
Chiến lược Hedge bằng các cặp tỷ giá liên quan
Chiến lược Hedge bằng các cặp tỷ giá liên quan được áp dụng bằng cách chọn cặp tiền tệ có mối tương quan cao với cặp tiền đang giao dịch để mở vị thế phòng ngừa rủi ro. Trong trường hợp tương quan giữa hai cặp tiền tệ là nghịch chiều, nhà đầu tư sẽ mở hai vị thế giống nhau. Ngược lại, trong trường hợp sự tương quan giữa hai cặp tiền tệ là cùng chiều, nhà đầu tư sẽ mở hai vị thế đối nghịch nhau.
Chiến lược Hedge bằng hợp đồng quyền chọn
Hợp đồng quyền chọn là một thỏa thuận đặt trước, trong đó trader có quyền mua hoặc bán một cặp tiền tệ ở một mức giá xác định được tại thời hạn cụ thể.
Trong trường hợp đang mở lệnh Buy, nhà đầu tư có thể Hedge bằng vị thể “bán quyền chọn mua” hoặc “mua quyền chọn bán”. Trong trường hợp đang mở lệnh Sell, nhà đầu tư có thể Hedge bằng vị thế “bán quyền chọn bán” hoặc “mua quyền chọn mua”.
Trên thực tế, trong các chiến lược Hedge này, chiến lược Hedge bằng cặp tỷ giá liên quan là luôn thực hiện được. Còn các chiến lược còn lại phụ thuộc nhiều vào chính sách cũng như dịch vụ của bên cung cấp.
Xem thêm: Đầu tư tài chính là gì? Những điều cần biết về đầu tư tài chính
4. Những vấn đề cần lưu ý khi sử dụng Hedge
Mặc dù Hedge thường được sử dụng để hạn chế rủi ro cho các nhà giao dịch, nhưng nếu thực hiện không tốt chiến lược Hedge có thể gây tai hại cho tài khoản giao dịch của nhà đầu tư. Để sử dụng Hedge hiệu quả, nhà đầu tư cần lưu ý những vấn đề sau đây:
- Xem xét về chi phí giao dịch: Khi tham gia Hedge là nhà đầu tư phải trả phí. Vì vậy, nhà đầu tư cần xem xét tỷ lệ chi phí – lợi ích của việc tham gia một giao dịch có Hedge.
- Thoát khỏi Hedge đúng cách: Trong trường hợp muốn thoát khỏi Hedge, nhà đầu tư cần phải đóng một trong hai vị thế. Theo đó, cần chọn đúng thời điểm và trước khi đóng một trong những vị thế, cần phải chắc chắn về hướng đi xa của giá.
- Kinh nghiệm giao dịch: Chiến lược Hedge đòi hỏi người sử dụng có chuyên môn và kỹ năng. Vì thế, khi sử dụng chiến lược này, nhà đầu tư phải có kinh nghiệm và luôn trau dồi kinh nghiệm.
Kết luận
Có thể thấy chiến lược phòng ngừa rủi ro Hedge (Hedging) là biện pháp mà trader sử dụng để bảo vệ tài khoản và giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất. Tuy nhiên, cần lưu ý, để sử dụng chiến lược này đòi hỏi trader phải có nhiều kinh nghiệm và kỹ năng ứng biến linh hoạt trên thị trường.
Trên đây là những thông tin về Hedge là gì cũng như một số vấn đề cần lưu ý khi sử dụng chiến lược Hedge trên thị trường. Hy vọng những thông tin trong bài viết này sẽ hữu ích với trader để giảm thiểu rủi ro khi đầu tư và thu về lợi nhuận.