Thị trường chứng khoán là nơi mà bất cứ ai cũng có thể đầu tư và thành công nếu có kiến thức. Trong bài viết dưới đây, 69 Invest sẽ chia sẻ đến bạn đọc về Lý thuyết hộp Darvas là gì cũng như những đặc điểm và cách sử dụng của Lý thuyết hộp Darvas như thế nào để người tham gia thị trường đầu tư chứng khoán một cách có hiệu quả nhất.
Mục lục bài viết
1. Nicolas Darvas – Cha đẻ của Lý thuyết hộp Darvas
Nicolas Darvas là vũ công ba lê đã đầu tư thành công trên đấu trường chứng khoán. Người đàn ông tài ba này được mệnh danh là “vũ công trên sàn chứng khoán” với rất nhiều nguyên tắc đầu tư giá trị. Một trong số đó phải kể đến Lý thuyết hộp Darvas, nguyên tắc giúp ông đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán.
Nicolas Darvas (1920 – 1977), sinh ra ở Hungary, học tại trường đại học Budapest và mất tại Paris, Pháp. Ông là một vũ công, một nhà đầu tư chứng khoán và là người viết sách với 2 cuốn sách nổi tiếng là “Tôi đã kiếm được 2 triệu đô la từ thị trường chứng khoán như thế nào?” và “Wallstreet – Một Las Vegas khác”.
Trước khi đạt được những thành phần đáng yêu, anh ấy đã phải trải qua rất nhiều sự kiện trong cuộc đời. Ông từng là sinh viên ngành Kinh tế và Xã hội học tại trường Budapest. Đến năm 1943, ông cùng gia đình bỏ trốn sang Thổ Nhĩ Kỳ theo sự truy đuổi của phát xít Đức và đến năm 1951 tiếp tục di cư sang Mỹ.
Trong suốt khoảng thời gian đó, anh hoạt động như một vũ công ba lê chuyên nghiệp tại những hộp đêm ở New York và cả nhiều bang khác nhau ở Mỹ. Dù bị nhiều người đánh giá là lập dị nhưng ông rất thành công trong mọi công việc lớn nhỏ và xuất sắc trở thành người vũ công được trả lương cao nhất thế giới.
Vào tháng 11/1952, sau khi biểu diễn trong hộp đêm Toronto, bằng một cơ duyên nào đó mà ông được chủ hộp đêm này đề xuất trả thù lao bằng cổ phiếu thay vì tiền mặt, lúc này giá cổ phiếu chỉ có 50 xu .
Chỉ chưa đầy 3 tháng, giá cổ phiếu đã tăng lên 1,9 đô la. Darvas quyết định bán ra và thu về 8.000$ tiền trả trước. Đây là khoản tiền đầu tiên mà anh ta nhận được từ chứng khoán và từ đó, anh ta quyết định tham gia vào thị trường này.
Qua mỗi lần thành công dù thất bại, ông đều tìm ra những nguyên nhân giúp ông thành công và những bài học cho những lần đầu tư sau. Ông rút ra được một quan điểm đó là “chỉ có phương pháp kỹ thuật đúng đắn, tập trung vào giá cả và khối lượng, bỏ qua mọi yếu tố liên quan khác sẽ có kết quả khả quan hơn”. Đây chính là quan điểm khiến Lý thuyết hộp Darvas ra đời, giúp anh kiếm được 2 triệu đô la lợi nhuận chỉ trong vòng 18 tháng cũng không ngắn.
Xem thêm: Point Pivot là gì? Những điều cần biết về Pivot Point
2. Lý thuyết hộp Darvas là gì?
Lý thuyết hộp Darvas (Darvas Box Theory) là một phương pháp phân tích kỹ thuật để xác định giới hạn vi đạo động của giá trong các phạm vi giai đoạn tái tích lũy hoặc tái phân phối trước khi giá phá vỡ các giới hạn và tiếp tục xu hướng đó.
Box Darvas là một chiến lược giao dịch thuận theo xu hướng, được sử dụng để xác định điểm mua khi xu hướng tăng và điểm cắt sai khi đảo chiều giá. Ngoài ra, đây còn là phương pháp giao dịch đột phá, xác định thời điểm giá đột phá giới hạn phạm vi giao dịch trong các giai đoạn tái sinh tích lũy hoặc phân phối và tiếp tục xu hướng ban đầu.
2.1 .Nội dung của Lý thuyết hộp Darvas
Giống như động tác vuốt đầu của những vũ công để chuẩn bị cho những cú nhảy tốt hơn, Darvas đã làm cho cổ phiếu cũng như vậy. Khi cổ phiếu đang trong xu hướng tăng, giá của nó sẽ không đột ngột tăng liên tục mà nó sẽ quay trở lại ở mức giá thấp hơn và dao động lên xuống khá ổn định trong một khoảng thời gian.
Khu vực mà cổ phiếu dao động lên xuống đó tạo thành một chiếc xe Darvas, khi giá phá vỡ giới hạn trên chiếc hộp này, nó sẽ đi vào phạm vi của một chiếc hộp mới và giao dịch với mức tăng mới. Và khi giá bị phá vỡ dưới giới hạn thì nó sẽ đảo chiều xu hướng.
2.2 .Cách giao dịch theo Lý thuyết hộp Darvas như thế nào?
Giao dịch theo thuyết hộp Darvas được chia theo 3 bước chính sau:
Bước 1: Lựa chọn cổ phiếu đầu tư
Theo Darvas, việc lựa chọn phiếu bầu cổ phiếu là vô cùng quan trọng khi giao dịch với Darvas Box. Nguyên tắc này hoàn toàn dựa trên phương pháp kỹ thuật, tập trung vào 2 yếu tố chính là giá cả và khối lượng. Ông đã lựa chọn những chiếc phiếu cổ có giá và khối lượng đang tăng lên theo xu hướng mà không quan tâm đến lý do của việc tăng giá này bởi ông cho rằng tất cả các nguyên nhân đều sẽ được thể hiện trong việc tăng giá và khối lượng chỉ cần thấy những sự tăng lên đó thì anh sẽ không sợ mà mua ngay.
Điều quan trọng là ở nguyên tắc để có thể đánh giá hoặc phát hiện được một phiếu cổ đang trong xu hướng tăng. Nó dựa trên 2 điều kiện:
Điều kiện cần: Nếu một cổ phiếu bình thường không có quá nhiều biến động đột nhiên biến mạnh thì đó là sự biến động bất thường.
Điều kiện đủ: Nếu cổ phiếu có sự tăng về cả giá và khối lượng thì đó chính là cổ phiếu có thể mua vào.
Trong nguyên tắc này, Darvas cho rằng sự thay đổi bất thường trong chuyển động của giá có thể khiến một bộ phận các nhà đầu tư lấy những thông tin tốt và quyết định đầu tư vào. Do đó, nếu mua vào cổ phiếu, bạn sẽ chung đường với họ và không sợ bị đối xử.
Bước 2: Xây dựng hộp Darvas
Khi giá tăng cường mạnh mẽ và bắt đầu có những đợt điều chỉnh giảm rồi dao động lên xuống trong phạm vi định mức nhất thì tiến hành vẽ hộp Darvas. Cạnh tranh hoặc giới hạn trên hộp của chiếc hộp sẽ vượt qua mức giá cao nhất trong phạm vi dao động của giá. Gần bên dưới hay giới hạn bên dưới hộp sẽ đi qua mức giá thấp nhất trong phạm vi dao động đó. Mức giá cao nhất và thấp nhất này không bị phá vỡ ít nhất là trong 3 ngày liên tiếp. Tiếp theo đóng vai trò như một kháng cự, ngược lại, tiếp theo là một ngưỡng hỗ trợ.
Kích thước và thời gian dao động trong phạm vi của hộp Darvas sẽ khác nhau tùy thuộc vào mỗi cổ phiếu. Có cổ phiếu chỉ mất vài giờ để chuyển sang chiếc hộp khác nhưng cũng có những cổ phiếu phải mất đến vài ngày. Hay có cổ phiếu dao động trong những chiếc hộp rất cơ nhưng cũng có loại dao động với biên độ lớn, làm cho kích thước hộp tăng lên nhiều.
Bước 3: Giao dịch của hộp Darvas
Lý thuyết hộp Darvas là một chiến lược giao dịch thuận xu hướng, vì vậy, để biết chắc rằng một phiếu cổ đang trong xu hướng tăng thì ít nhất phải hình thành được 2 Darvas Box.
Khi giá phá vỡ giới hạn trên hộp của chiếc hộp thì vào lệnh mua, còn nếu giá phá vỡ giới hạn dưới đây có nghĩa là nó sẽ không thể tiếp tục tăng nữa. Khi giá tăng lên theo đúng như lý thuyết và hình thành chiếc hộp mới cao hơn thì dịch chuyển ngưỡng giới hạn lên gần giới hạn dưới của hộp mới và cách cận dưới từ 1-2%. Sau đó tiếp tục đặt lệnh chờ mua thứ 2 tại Cạnh trên của hộp mới. Lệnh thứ nhất sẽ tự động đóng lại nếu giá phá vỡ gần bên dưới của hộp mới và lệnh thứ hai không thực hiện đã bị hủy bỏ.
2.3. Các nguyên tắc khi giao dịch với hộp lý thuyết Darvas là gì?
- Trừ khi cổ phiếu tăng giá hoặc vẫn tiếp tục duy trì trong những chiếc xe của họ, nếu không nên đứng ngoài những trường giảm giá.
- Thị trường luôn biến động và không có gì là chắc chắn.
- Không nên kiêu ngạo, luôn chấp nhận sự thật và điều chỉnh bản thân cho phù hợp.
- Chuẩn đoán phiếu cổ một cách khách quan, không được cảm tính.
- Chỉ có cổ phiếu đang tăng giá hoặc giảm giá, không có cổ phiếu xấu hay tốt.
- Điều quan trọng là giảm rủi ro đến mức tối thiểu, không nên quá tập trung vào cơ hội.
- Điều khiển tự động được cảm nhận.
Xem thêm: Lệnh Long là gì? Lệnh Long có những ưu điểm và nhược điểm gì?
3. 7 quy tắc đầu tư của Nicolas Darvas
- Không nên nghe theo các công ty tư vấn, dù ở Canada hay Phố Wall.
- Hết sức cẩn thận với lời giới thiệu của những ngôi nhà môi trường, không chắc chắn lúc nào họ cũng đúng vì họ vẫn có thể sai.
- Nên bỏ ngoài tai những câu nói được lưu truyền ở Phố Wall, dù nó cổ kính và đáng trân trọng bao nhiêu đi nữa.
- Không nên mua bán ở thị trường OTC vì chỉ trong thị trường chứng khoán kho được niêm yết thì mới luôn có người mua khi muốn bán.
- Không nên nghe theo những lời đồn đại, dù chúng có vẻ chắc chắn.
- Hướng tiếp cận cơ bản tốt hơn mạo hiểm là cách đầu tư đúng đắn theo quy tắc hộp Darvas.
- Nên giữ một cổ phiếu đang tăng trong thời gian dài hơn là theo đuổi nhiều cổ phiếu trong một thời gian ngắn.
Kết luận
Bài viết trên là những chia sẻ về lý thuyết hộp Darvas là gì cũng như những đặc điểm và cách sử dụng lý thuyết của một “vũ công trên sàn chứng khoán” nổi tiếng. Hy vọng bạn đọc sẽ có thêm kiến thức và ứng dụng được lý thuyết hộp Darvas một cách thành công trong các giao dịch của mình trên thị trường chứng khoán.