Phương pháp Wyckoff là một cách tối ưu để dự đoán xu hướng giá của cổ phiếu giúp ra quyết định đầu tư hiệu quả hơn. Vậy phương pháp Wyckoff là gì? Phương pháp có những quy luật gì thì hãy cùng 69 Invest tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Mục lục bài viết
1. Phương pháp Wyckoff là gì?
Phương pháp Wyckoff được biết đến là một phương pháp gồm các quy luật và nguyên tắc, kỹ thuật giao dịch giúp các nhà đầu tư đánh giá toàn bộ thị trường, đồng thời giúp các nhà đầu tư tìm ra cổ phiếu tiềm năng.
Trong khi đó, phương pháp Wyckoff gồm mô hình Spring and Upthrust và mô hình phân tích Khối lượng Chênh lệch giá VSA. Nhà đầu tư có thể áp dụng phương pháp cho cả thị trường chứng khoán và thị trường hàng hóa, tiền tệ.
Xem thêm: Chi phí tài chính là gì? Các hình thức của chi phí tài chính
2. Điểm danh 3 quy luật của phương pháp Wyckoff
2.1. Quy luật Cung cầu
Quy luật xác định chiều hướng của giá cả. Khi cầu lớn hơn cung thì giá tăng và ngược lại thì giá giảm.
Cầu chính là người mua, cung là người bán, khi người mua nhiều hơn người bán, là nhu cầu sử dụng một loại hàng hóa cao thì giá hàng hóa sẽ tăng lên, ngược lại, khi số người bán nhiều hơn người mua là nhu cầu giảm, giá hàng hóa giảm.
Dựa vào quy luật này, nhà đầu tư nghiên cứu sự cân bằng giữa cung và cầu bằng cách so sánh các mức giá và khối lượng giao dịch. Mặc dù đây là quy luật khá đơn giản và dễ hiểu nhưng để đánh giá một cách chính xác là điều khó khăn và cần nhiều thời gian để nghiên cứu.
2.2. Quy luật Nhân – Quả
Quy luật này giúp xác định mục tiêu giá qua việc đánh giá mức độ tiềm năng của một xu hướng cụ thể. Wyckoff sử dụng biểu đồ Điểm và Hình, nguyên nhân là số điểm đi ngang và hệ quả là khoảng cách giá dịch chuyển tương ứng với số điểm đó sau khi đã thoát ra khỏi giai đoạn tích lũy hay phân phối.
Nếu giá đi ngang càng lâu thì khi giá vượt ra giai đoạn đó sẽ theo xu hướng càng mạnh.
2.3. Quy luật Nỗ lực – Kết quả
Quy luật Nỗ lực – Kết quả giúp nhà đầu tư đưa ra các cảnh báo về khả năng thay đổi của xu hướng trong tương lai gần. Sự khác biệt giữa giá và khối lượng giao dịch là tín hiệu quan trọng cho biết xu hướng dừng lại hay đảo chiều.
3 phiên giao dịch liên tiếp có khối lượng lớn và tăng dần xuất hiện sau một đợt tăng giá mạnh nhưng giá tăng với biên độ thấp, không phá được giá cao nhất, giá đã đảo chiều.
3. 5 bước tiếp cận thị trường của Wyckoff
Bước 1: Xác định xu hướng
Xác định xu hướng gồm việc nhận định xu hướng hiện tại và dự đoán hướng đi trong tương lai của giá qua việc phân tích cấu trúc thị trường cùng với mối quan hệ cung – cầu, sẽ giúp quyết định có nên tham gia vào thị trường không và tham gia ở vị thế nào?
Bước 2: Lựa chọn những cổ phiếu theo thuận xu hướng
Trong xu hướng tăng, chọn những cổ phiếu có mức tăng tương đối hay so với chỉ số của thị trường, là những cổ phiếu có phần trăm tăng cao hơn khi thị trường phục hồi và giảm thấp hơn hoặc vẫn tăng khi thị trường hiệu chỉnh.
Bước 3: Lựa chọn cổ phiếu có nguyên nhân tối thiểu bằng mục tiêu giá
Phương pháp của Wyckoff xác định mục tiêu giá dựa trên cơ sở về độ dài của giai đoạn thị trường đi ngang. Trong quy luật Nhân – quả, số Point & Figure chart đi ngang trong phạm vi thể hiện “nhân” và mức độ chuyển động tiếp theo của giá là “quả”. Chính vì vậy, nếu là nhà đầu tư dài hạn, nên chọn những cổ phiếu đang trong giai đoạn tích lũy hoặc tái tích lũy đủ lâu để đáp ứng được mục tiêu giá của mình.
Bước 4: Xác định khả năng di chuyển của giá
Đánh giá xem liệu rằng giá đã sẵn sàng phá vỡ phạm vi giao dịch TR để tăng lên sau đợt tích lũy hoặc giảm xuống chưa? Wyckoff đã đề xuất 9 tín hiệu mua và bán là các nguyên tắc giúp xác định khi nào TR sắp kết thúc và một xu hướng mới bắt đầu.
9 tín hiệu mua trong giai đoạn tích lũy cần biết:
- Hoàn toàn hoàn thành mục tiêu giảm giá, P&F Chart.
- Hình thành các chỉ số PS, SC, ST, Bar và P&F Chart.
- Khi có sự xuất hiện các hoạt động tăng giá như khối lượng giao dịch tăng trong giai đoạn phục hồi và giảm trong giai đoạn hiệu chỉnh, Bar Chart.
- Đường Trendline của các xu hướng giảm bị phá vỡ, Bar hoặc P&F Chart.
- Giá tạo đáy cao hơn, Bar và/hoặc P&F Chart.
- Giá tạo đỉnh cao hơn, Bar và/hoặc P&F Chart.
- Cổ phiếu mạnh hơn thị trường, Bar Chart.
- Có thời gian tích lũy đủ lâu để tạo ra sự bứt phá trong tương lai, Bar và/hoặc P&F Chart.
- Lợi nhuận tiềm năng ước tính cao gấp 3 lần mức cắt lỗ, Bar và P&F Chart.
Kết luận
Các quy luật của phương pháp Wyckoff khá đơn giản nhưng lại khá khó khăn để tiếp cận một cách có hiệu quả. Bài viết trên, 69 Invest đã cung cấp cho bạn đọc những thông tin cơ bản về phương pháp Wyckoff là gì cùng những quy luật của phương pháp. Mong rằng qua bài viết, bạn đọc có thể nắm được những kiến thức về phương pháp để có thể áp lịch linh hoạt những phương pháp khác nhau khi tham gia vào thị trường đầu tư.
