Phân tính cơ bản chứng khoán là một trong những phương pháp phân tích cổ điển và lâu đời nhất từ trước đến nay. Có rất nhiều tỷ phú chứng khoán thành công khi áp dụng phân tích cơ bản trong đầu tư như: Warren Buffett, Peter Lynch… Tuy nhiên, thực chất thì không phải nhà đầu tư nào cũng đủ kiên nhẫn và tầm nhìn để áp dụng kiểu đầu tư này. Vậy cụ thể, phân tích cơ bản là gì? Hãy cùng 69 Invest tìm hiểu qua bài viết dưới đây!
Mục lục bài viết
1. Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản (PTCB) đo lường giá trị nội tại của chứng khoán bằng cách kiểm tra các yếu tố kinh tế và tài chính liên quan. Giá trị nội tại là giá trị của một khoản đầu tư dựa trên tình hình tài chính của công ty phát hành và điều kiện kinh tế và thị trường hiện tại.
Các nhà phân tích cơ bản nghiên cứu bất cứ điều gì có thể ảnh hưởng đến giá trị của chứng khoán, từ các yếu tố kinh tế vĩ mô như trạng thái của nền kinh tế và điều kiện ngành đến các yếu tố kinh tế vi mô như hiệu quả quản lý của công ty.
Mục tiêu cuối cùng là xác định một con số mà nhà đầu tư có thể so sánh với giá hiện tại của chứng khoán để xem liệu chứng khoán đó có bị các nhà đầu tư khác định giá thấp hay đánh giá quá cao hay không.
Nếu là một nhà đầu tư có tư duy và tầm nhìn dài hạn thì phân tích cơ bản sinh ra để dành cho bạn. Với phương thức này, bạn sẽ không cần phải theo dõi biểu đồ chứng khoán, bảng điện mỗi ngày. Nhà đầu tư dài hạn sẽ đặt kỳ vọng của mình vào các cổ phiếu tiềm năng và mong rằng chúng sẽ đem về lợi nhuận khủng trong tương lai. Những biến động ngắn hạn không có quá nhiều tác động với nhà đầu tư theo trường phái phân tích căn bản.
Xem thêm: Tài trợ thương mại là gì? Những lợi ích của tài trợ thương mại
2. Vai trò của phân tích cơ bản
- Đánh giá vai trò quản lý của ban lãnh đạo công ty
Sự quản lý được ví như linh hồn của một công ty. Nó đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển và thành công của một công ty. PTCB giúp hiểu được cấu trúc của ban lãnh đạo, cách thức quản lý và cách vận hành công ty.
- Đánh giá tiềm lực của công ty
Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo tài chính giúp nhà đầu tư đánh giá đúng về tiềm lực phát triển của công ty đó. Các nhận định về tiềm lực của công ty cũng giúp nhà đầu tư so sánh công ty đó với các đối thủ trên thị trường.
- Đo lường giá trị hợp lý
Sử dụng kết quả từ PTCB, nhà đầu tư có thể dễ dàng xác định giá trị hợp lý của một cổ phiếu bằng cách phân tích các kết quả hoạt động trong quá khứ và hiện tại của công ty đó.
Trên cơ sở phân tích này, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định về hành động cần thực hiện. Nếu giá trị nội tại thấp hơn giá thị trường, cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn giá trị, nhà đầu tư nên mua vào cổ phiếu đó.
- Dự đoán giá cổ phiếu trong tương lai
Dựa trên các thông số nhất định của PTCB, nhà phân tích có thể dự đoán được giá cổ phiếu trong tương lai.
Xem thêm: Phân tích kỹ thuật là gì? Các công cụ phân tích kỹ thuật trên thị trường hiện nay
3. Hướng dẫn phân tích cơ bản đúng cách
Bước 1: Hiểu công ty
Điều rất quan trọng là bạn phải hiểu công ty mà bạn định đầu tư. Nó sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc hơn về cách công ty đang hoạt động, liệu công ty có đang đưa ra các quyết định đúng đắn đối với mục tiêu tương lai của mình hay không và liệu bạn nên nắm giữ hay bán cổ phiếu. Truy cập trang web của họ và tìm hiểu về công ty, ban quản lý, những người quảng bá và sản phẩm của họ là một cách tốt để khai thác những thông tin đó.
Bước 2: Nghiên cứu các báo cáo tài chính của công ty
Khi bạn đã hiểu rõ về công ty, bạn nên bắt đầu phân tích tài chính của công ty như bảng cân đối kế toán, báo cáo lãi lỗ, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, chi phí hoạt động, doanh thu, chi phí, v.v. Bạn có thể đánh giá tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR), doanh thu và nếu lợi nhuận ròng liên tục tăng trong 5 năm qua, đây có thể được coi là một dấu hiệu tốt cho công ty.
Bước 3: Kiểm tra khoản nợ
Nợ là một yếu tố quan trọng – một yếu tố có thể làm giảm hiệu quả hoạt động của công ty. Một chứng khoán không thể hoạt động tốt và thưởng cho bạn nếu nó có một khoản nợ lớn. Bạn nên tránh những công ty có số nợ lớn. Luôn cố gắng tìm một công ty để đầu tư có tỷ lệ nợ: vốn chủ sở hữu nhỏ hơn 1.
Bước 4: Tìm đối thủ cạnh tranh của công ty
Công ty bạn muốn đầu tư phải là một trong những công ty tốt nhất trong số các công ty cùng ngành. Cố gắng tìm một công ty hoạt động tốt hơn các công ty khác. Nó sẽ có triển vọng tốt hơn trong tương lai, các dự án sắp tới, nhà máy mới, v.v.
Bước 5: Phân tích triển vọng trong tương lai
Phân tích cơ bản hiệu quả nhất khi bạn muốn đầu tư lâu dài. Đầu tư vào những công ty mà sản phẩm của họ sẽ vẫn hữu dụng trong vòng 15-25 năm tới.
Bước 6: Xem xét tất cả các khía cạnh theo thời gian
Đừng đầu tư vào một công ty và quên nó đi. Luôn cập nhật về công ty bạn đã đầu tư. Bạn sẽ được cập nhật về tất cả tin tức và hiệu quả tài chính của công ty đó. Bán an ninh nếu có vấn đề trong công ty.
Xem thêm: Wire transfer là gì? Ưu, nhược điểm của wire transfer
4. Ưu, nhược điểm của phân tích cơ bản
Ưu điểm của phân tích cơ bản
- Đây là phương pháp phân tích hỗ trợ nhà đầu tư tìm được cổ phiếu tiềm năng trong dài hạn.
- Phương pháp này giúp nhà đầu tư đánh giá được giá trị nội tại của công ty dựa vào các yếu tố định lượng và định tính.
Nhược điểm của phân tích cơ bản
- Khi sử dụng phương pháp PTCB nhà đầu tư phải tiếp cận và xử lý một khối lượng lớn thông tin kinh tế và tài chính.
- Mức độ chính xác của PTCB phụ thuộc vào tính chính xác của thông tin mà nhà đầu tư sử dụng. Bên cạnh đó, trong phân tích cơ bản có nhiều biến số phải tính đến và giá trị của các biến số này bị ảnh hưởng bởi yếu tố chủ quan.
- Trên thị trường chứng khoán sẽ có nhiều yếu tố tác động mà chúng không thể lường trước và không thể được phát hiện ra khi phân tích kỹ thuật. Việc sử dụng phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản không đảm bảo sẽ đem lại hiệu quả 100% cho các chiến lược đầu tư.
Xem thêm: Long Short là gì? Chiến lược giao dịch với Long Short
Lời kết
Phân tích cơ bản chứng khoán vẫn luôn là phương pháp phổ biến của những nhà đầu tư dài hạn. Từ việc đánh giá các yếu tố định lượng và định tính, bạn sẽ tìm được cổ phiếu tiềm năng để đầu tư. Hy vọng bài viết đã giúp các bạn đã hiểu phân tích cơ bản là gì? cũng như cách thực hiện phân tích cơ bản. Chúc bạn có hướng phân tích cơ bản đúng chuẩn để giao dịch thành công!
