Công cụ tài chính là gì? Công cụ tài chính được hiểu là một hợp đồng tiền tệ giữa hai bên, có thể được mua bán và thanh toán. Nếu bạn đã hoặc đang tham gia thị trường tài chính thì chắc hẳn bạn biết công cụ tài chính đóng một vai trò không hề nhỏ trong thị trường tài chính.
Chính vì lẽ đó, đây cũng là một trong những khái niệm được các nhà đầu tư tìm hiểu rất nhiều. Do đó, trong bài viết này 69 Invest sẽ giải thích giúp các bạn công cụ tài chính là gì? và giới thiệu đến các bạn các loại công cụ tài chính phổ biến.
Mục lục bài viết
1. Công cụ tài chính là gì?
Để trả lời cho câu hỏi công cụ tài chính là gì? Công cụ tài chính là các hợp đồng tài sản tiền tệ có thể được mua, giao dịch, tạo, sửa đổi hoặc thanh toán. Về hợp đồng, có nghĩa vụ hợp đồng giữa các bên tham gia trong giao dịch công cụ tài chính.
Các công cụ tài chính có thể là tài liệu thực hoặc ảo đại diện cho một thỏa thuận pháp lý liên quan đến bất kỳ loại giá trị tiền tệ nào. Các công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu thể hiện quyền sở hữu một tài sản.
Các công cụ tài chính dựa trên nợ thể hiện khoản cho vay của nhà đầu tư đối với chủ sở hữu tài sản.
Công cụ hối đoái bao gồm một loại công cụ tài chính thứ ba, duy nhất. Các danh mục phụ khác nhau của từng loại công cụ tồn tại, chẳng hạn như vốn cổ phần ưu đãi và vốn cổ phần phổ thông.
Xem thêm: Cháy tài khoản là gì? Làm sao để chống cháy tài khoản
2. Các loại công cụ tài chính phổ biến
Từ khái niệm công cụ tài chính là gì ở trên, chúng ta có thể phân loại ra 3 loại công cụ tài chính là: công cụ tiền mặt, công cụ phái sinh, công cụ ngoại hối.
2.1. Công cụ tài chính tiền mặt
Các công cụ tài chính tiền mặt thường được tạo ra hoặc phát hành bởi các tổ chức (chủ yếu là các chính phủ và doanh nghiệp) để huy động vốn. Trong bối cảnh này, các tổ chức đó thường được gọi là tổ chức phát hành.
Giá của các công cụ tiền mặt do tổ chức phát hành ấn định (sau khi có lời khuyên từ các chuyên gia tài chính) hoặc do thương lượng giữa tổ chức phát hành và các nhà đầu tư, những người thường mua các công cụ tài chính với kỳ vọng kiếm được lợi nhuận.
Sau khi được phát hành và bán, người nắm giữ (thương nhân và nhà đầu tư) có thể giao dịch công khai trên thị trường tài chính, với mức giá do cung và cầu đặt ra.
Dưới đây, chúng tôi mô tả các loại tiền mặt chính của các công cụ tài chính.
- Cổ phiếu và cổ phần
Như tên của nó, một cổ phiếu đại diện cho một phần sở hữu trong một công ty. Nếu một công ty phát hành 100 cổ phiếu và bạn mua 1 trong số đó, bạn sở hữu 1/100 hoặc 1% cổ phần của công ty.
Kể từ thời điểm đó, cho đến khi bạn bán cổ phiếu, bạn sẽ được hưởng 1% cổ tức do công ty đó trả, 1% số phiếu biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông, v.v.
Điểm cuối cùng này là một sự đơn giản hóa, vì các công ty đôi khi có nhiều lớp chia sẻ, với mỗi lớp có các quyền khác nhau được gán cho chúng.
- Trái phiếu
Trái phiếu giống như IOU, một chứng chỉ mà người phát hành (hoặc người đi vay) trao cho nhà đầu tư để đổi lại một số tiền mặt.
Trong trường hợp trái phiếu, tài liệu sẽ nêu rõ các điều khoản và điều kiện, bao gồm quy mô và tần suất thanh toán phiếu mua hàng (hoặc lãi suất) và ngày trái phiếu phải được hoàn trả; gọi là ngày đáo hạn.
Không thanh toán phiếu mua hàng đúng hạn, hoặc không trả trái phiếu khi đáo hạn, khiến công ty phát hành có nguy cơ bị những người nắm giữ trái phiếu rơi vào tình trạng vỡ nợ.
Vì các chính phủ không phát hành cổ phiếu, trái phiếu là công cụ tài chính “đi tới” mà các chính phủ dựa vào để huy động tiền từ các nhà đầu tư. Tại một thời điểm sẽ có hàng nghìn tỷ đô la trái phiếu chính phủ được lưu hành.
- Cho vay
Các khoản cho vay được thực hiện bởi các ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác đối với các tổ chức như công ty, chính phủ có chủ quyền hoặc các cơ quan chính phủ.
Theo quan điểm của người đi vay, các khoản vay trông khá giống với trái phiếu nhưng do có ít bên tham gia hơn (thường chỉ một ngân hàng, đôi khi là một số ít) nên việc thương lượng và lập hồ sơ dễ dàng và nhanh chóng hơn nhiều so với trái phiếu, vốn có thể có hàng nghìn nhà đầu tư. có liên quan.
- Trái phiếu có thể chuyển đổi
Trái phiếu chuyển đổi, hoặc chỉ có thể chuyển đổi, là một trái phiếu sẽ được hoàn trả hoặc chuyển đổi thành cổ phiếu vào một ngày trong tương lai.
Do đó, trái phiếu chuyển đổi giống như một trái phiếu cho phần đầu tiên của cuộc đời họ, sau đó chúng được hoàn trả hoặc chuyển đổi thành cổ phiếu cho phần thứ hai của cuộc đời.
Các điều khoản đối với trái phiếu chuyển đổi sẽ xác định quy mô và tần suất thanh toán bằng phiếu giảm giá (nếu có); và các điều khoản và ngày hoàn trả hoặc chuyển đổi.
Thay vì một ngày cụ thể, trái phiếu chuyển đổi thường chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu trong một sự kiện “kích hoạt”, sự kiện phổ biến nhất là việc công ty phát hành và bán cổ phiếu mới.
- Các khoản cho vay có thể chuyển đổi
Khoản vay có thể chuyển đổi là khoản vay sẽ được hoàn trả hoặc chuyển thành vốn chủ sở hữu vào một ngày trong tương lai. Các điều khoản cho các khoản vay chuyển đổi sẽ xác định quy mô và tần suất trả lãi (nếu có); và các điều khoản và ngày hoàn trả hoặc chuyển đổi.
Đối với trái phiếu chuyển đổi, thay vì một ngày cụ thể, khoản vay thường chuyển thành vốn chủ sở hữu khi sự kiện “kích hoạt” diễn ra.
2.2. Công cụ tài chính phái sinh
Như tên cho thấy, các công cụ tài chính phái sinh lấy giá trị của chúng từ một thứ khác. Cái gì đó khác được gọi là tài sản cơ bản hoặc đơn giản là tài sản cơ bản.
Các tài sản cơ bản phổ biến nhất là cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số, lãi suất, hàng hóa (như cà phê hoặc dầu) và các cặp tiền tệ.
Các loại công cụ tài chính phái sinh khác nhau có những đặc điểm khác nhau, nhưng chúng có hai điểm chung khiến chúng trở nên phổ biến với các nhà giao dịch và nhà đầu tư.
Thứ nhất, một khoản phí nhỏ thường cho phép công ty phái sinh có vị thế lớn trên thị trường. Nói cách khác, chúng mang lại cơ hội cho các nhà giao dịch tận dụng các giao dịch của họ, làm tăng mức lãi hoặc lỗ tiềm năng.
Thứ hai, các công cụ phái sinh không chỉ giúp bạn dễ dàng mua hoặc mua một tài sản cơ bản khi bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng; mà còn để bán khống hoặc bán một tài sản cơ bản khi bạn cho rằng giá có khả năng giảm.
Dưới đây, chúng ta cùng điểm qua các loại công cụ tài chính phái sinh phổ biến nhất.
- Tùy chọn
Sở hữu một quyền chọn cung cấp cho bạn quyền chọn, nhưng không phải nghĩa vụ, mua (hoặc bán) tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể, được gọi là giá thực hiện.
Những quyền chọn cung cấp cho bạn quyền mua tài sản cơ bản đôi khi được gọi là “quyền mua” và những quyền cho bạn quyền bán là “quyền mua”.
Khi một người nắm giữ quyền chọn quyết định tiếp tục và mua (hoặc bán) cơ bản, họ được cho là thực hiện quyền chọn.
Mọi tùy chọn đều có ngày hết hạn. Nếu người nắm giữ không thực hiện quyền chọn trước ngày đó thì quyền chọn sẽ không tồn tại và người nắm giữ sẽ mất khoản phí đã trả để có được quyền chọn đó.
Điều này khá phổ biến vì quyền chọn chỉ được thực hiện khi chúng có khả năng tạo ra lợi nhuận cho người nắm giữ quyền chọn.
- Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai hoạt động theo cách tương tự như quyền chọn, ngoại trừ việc chúng không cung cấp cho bạn một quyền chọn mà là một nghĩa vụ.
Nói cách khác, người nắm giữ không có quyền lựa chọn và tương lai phải được thực hiện vào hoặc trước ngày đáo hạn; liệu giao dịch có hoạt động có lợi cho người nắm giữ trong tương lai hay không.
- CFD
Hợp đồng Chênh lệch (CFD) là một thỏa thuận, hoặc hợp đồng, được thực hiện giữa hai bên để trao đổi sự chênh lệch về giá của một tài sản từ khi hợp đồng bắt đầu đến khi hợp đồng kết thúc.
Giống như các công cụ phái sinh khác, CFD có thể được sử dụng để đầu cơ giá tăng và giảm.
Tuy nhiên, không giống như các sản phẩm phái sinh khác được liệt kê ở trên, CFD hoàn toàn mang tính đầu cơ, tài sản cơ sở sẽ không bao giờ đổi chủ khi kết thúc hợp đồng.
- Chứng quyền
Chứng quyền có xu hướng hoạt động giống hệt như quyền chọn mua cổ phiếu, điểm khác biệt chính là chúng được phát hành bởi chính các công ty và được họ bán để huy động vốn.
2.3. Công cụ ngoại hối
Công cụ ngoại hối là các công cụ tài chính được đại diện trên thị trường nước ngoài và chủ yếu bao gồm các thỏa thuận tiền tệ và các công cụ phái sinh.
Về các thỏa thuận tiền tệ, chúng có thể được chia thành ba loại.
- Giao ngay: Một thỏa thuận tiền tệ trong đó việc trao đổi tiền tệ thực tế không muộn hơn ngày làm việc thứ hai sau ngày ban đầu của thỏa thuận. Nó được gọi là “giao ngay” vì việc trao đổi tiền tệ được thực hiện “ngay tại chỗ” (khung thời gian giới hạn).
- Outright Forwards: Một thỏa thuận tiền tệ trong đó việc trao đổi tiền tệ thực tế được thực hiện “có kỳ hạn” và trước ngày thực tế của yêu cầu đã thỏa thuận. Nó có lợi trong trường hợp tỷ giá hối đoái biến động thay đổi thường xuyên.
- Hoán đổi tiền tệ: Hoán đổi tiền tệ đề cập đến hành động đồng thời mua và bán các loại tiền tệ với các ngày giá trị được chỉ định khác nhau.
Xem thêm: Quan hệ tài chính và những điều cần biết
3. Các loại tài sản của các công cụ tài chính
Ngoài các loại công cụ tài chính được liệt kê ở trên, công cụ tài chính cũng có thể được phân loại thành hai loại tài sản. Hai loại tài sản của công cụ tài chính là công cụ tài chính dựa trên nợ và công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu.
- Công cụ tài chính dựa trên nợ
Các công cụ tài chính dựa trên nợ được phân loại là các cơ chế mà một thực thể có thể sử dụng để tăng số vốn trong một doanh nghiệp.
Ví dụ bao gồm trái phiếu, giấy ghi nợ, thế chấp, kho bạc nhà nước, thẻ tín dụng và hạn mức tín dụng (LOC).
Chúng là một phần quan trọng của môi trường kinh doanh vì chúng cho phép các công ty tăng lợi nhuận thông qua tăng trưởng vốn.
- Các công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu
Các công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu được phân loại là các cơ chế đóng vai trò là quyền sở hữu hợp pháp của một thực thể.
Ví dụ bao gồm cổ phiếu phổ thông, giấy nợ có thể chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi và quyền đăng ký có thể chuyển nhượng.
Chúng giúp doanh nghiệp tăng vốn trong một khoảng thời gian dài hơn so với dựa trên nợ nhưng được hưởng lợi ở chỗ chủ sở hữu không phải chịu trách nhiệm trả lại bất kỳ loại nợ nào.
Một doanh nghiệp sở hữu công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu có thể chọn đầu tư thêm vào công cụ đó hoặc bán nó bất cứ khi nào họ thấy cần thiết.
Xem thêm: Gap là gì? Các chiến lược giao dịch Gap
Lời kết
Vậy qua bài viết trên, 69 Invest mong rằng bạn đã nắm vững kiến thức về công cụ tài chính là gì? để có thể sử dụng các công cụ này một cách hiệu quả nhất và phù hợp với chiến lược đầu tư của mình nhất. Chúc bạn có một danh mục đầu tư thành công!
