Đầu cơ là gì? Ưu, nhược điểm của đầu cơ

Phần lớn các lời khuyên đầu tư, đặc biệt là cho những người né tránh rủi ro, đó là xoay quanh mức tăng chậm và ổn định trong nhiều thập kỷ. Nhưng không phải mọi nhà đầu tư đều hài lòng với viễn cảnh thu được lợi nhuận lâu dài. Một số muốn hướng tới giao dịch nhanh gọn và thu lợi nhuận cao – một động thái có thể thay đổi vận may của họ trong một sớm một chiều. Đây được gọi là đầu cơ và nó không đến mà không có rủi ro đáng kể.

Vậy thì cụ thể đầu cơ là gì? và nó thực sự có ưu điểm và nhược điểm gì? Đó là những câu hỏi sẽ được 69 Invest giải đáp ngay trong bài viết dưới đây.

Mục lục bài viết

1 1. Đầu cơ là gì?
2 2. Đầu cơ trong giao dịch ngoại hối
3 3. Ảnh hưởng của đầu cơ đến thị trường tài chính
4 4. Ưu điểm và nhược điểm của đầu cơ
5 5. Sự khác biệt của đầu cơ và đầu tư
6 Lời kết

1. Đầu cơ là gì?

Đầu cơ (Speculation) là hành động mua hoặc bán các tài sản mặc dù có nguy cơ bị thua lỗ đáng kể. Khi các nhà đầu tư đầu cơ chấp nhận rủi ro nhiều hơn, có kỳ vọng đạt được lợi nhuận bất ngờ lớn – theo suy nghĩ của các nhà đầu cơ – là sự bù đắp cho rủi ro quá lớn.

Các nhà đầu tư đầu cơ có xu hướng là những nhà giao dịch tích cực. Điều này có nghĩa là họ đang cố gắng đánh bại mức trung bình của thị trường và có nhiều cách tiếp cận thực tế hơn, đặc biệt là trong những biến động ngắn hạn trên thị trường.

Điều này hoàn toàn trái ngược với các nhà đầu tư thụ động hơn, mua và giữ, những người thường có cách tiếp cận bó tay hơn và không thường xuyên điều chỉnh các khoản đầu tư của mình.

Quá trình ra quyết định của các nhà đầu tư đầu cơ có thể rất khác nhau về mức độ phức tạp. Một số nhà đầu cơ đưa ra quyết định đầu tư dựa trên các nhóm và meme trên mạng xã hội. Đây là động lực chính thúc đẩy giá cổ phiếu tăng vọt đối với các công ty như GameStop và AMC Theatre. Cả hai công ty đều sa lầy vào rắc rối tài chính và ở những điểm khác nhau được đồn đại là sẽ nộp đơn phá sản trước năm 2021.

Một ví dụ khác là Dogecoin, một loại tiền điện tử đã chứng kiến sự tăng đột biến khi những người nổi tiếng như Mark Cuban và Elon Musk thảo luận về nó trên Twitter.

Sau lần xuất hiện Saturday Night Live của Elon Musk vào ngày 8 tháng 5 năm 2021, Dogecoin đã giảm hơn 30%. Một loạt tweet của Musk cũng bị đổ lỗi cho sự biến động của Bitcoin khi Tesla tuyên bố sẽ sử dụng Bitcoin làm hình thức thanh toán vào tháng 2 năm 2021 – chỉ để đảo ngược quyết định đó vào tháng 5 và quyết định lại rằng công ty sẽ chấp nhận Bitcoin vào tháng 6.

Vào tháng 4 năm 2021, giá Bitcoin cao hơn một chút 65.300 đô la, cao hơn đáng kể so với giá hiện tại của Bitcoin là 20.900 đô la tại thời điểm xuất bản.

Sabina Smailhodzic Lewis, CFP® và đồng sở hữu tại Avant-Garde Wealth, cho biết các nhà đầu cơ khác đưa ra quyết định dựa trên “linh cảm” hoặc sự biến động của thị trường. “Họ đang tìm kiếm những thông tin có khả năng gây nguy hiểm cho họ và rủi ro cho những người khác”, cô nói thêm.

*Nhà đầu cơ thường quyết định dựa trên linh cảm*

Gần như mọi thị trường đều có góc đầu cơ, nhưng trong môi trường đầu tư ngày nay, tiền điện tử, tiếp theo là NFT (non-fungible token), có khả năng mang tính đầu cơ cao nhất.

Xem thêm: Thặng dư vốn cổ phần là gì? Pháp luật nói gì về việc điều chỉnh vốn điều lệ của Công ty?

2. Đầu cơ trong giao dịch ngoại hối

Ngoại hối (forex) là một thị trường có tính đầu cơ cao, trong đó các nhà đầu tư giao dịch các loại tiền tệ như đô la Mỹ, Yên Nhật và Bảng Anh mà không có sàn giao dịch tập trung.

Trong khi đó, mục tiêu của các nhà giao dịch ngoại hối là tận dụng các biến động giá ngắn hạn giữa các loại tiền tệ. Lúc này, Forex đối với các nhà đầu tư cá nhân, phụ thuộc rất nhiều vào ký quỹ và đòn bẩy.

Được biết, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), cơ quan liên bang quản lý ngoại hối đưa ra yêu cầu ký quỹ tối thiểu 2% để giao dịch, điều này có nghĩa là 1.000 đô la trong tài khoản Forex có thể đầu tư lên đến 50.000 đô la, theo tỷ lệ 50:1.

Do đó, nếu khoản đầu tư đi theo hướng tích cực, nhà đầu tư có thể thu lợi nhanh chóng – nhưng nếu thị trường biến động bất ngờ, khoản đầu tư nhỏ 1.000 đô la có thể dẫn đến nợ hàng nghìn đô la.

Xem thêm: Coin là gì? 8 sai lầm nhiều người mắc phải khi đầu tư coin

3. Ảnh hưởng của đầu cơ đến thị trường tài chính

3.1. Ảnh hưởng đến chứng khoán

Lý do lớn nhất để tránh đầu cơ trong giao dịch chứng khoán là thực tế là nó thường làm tổn hại đến cổ phiếu hơn là giúp ích cho nó. Đầu cơ thường dẫn đến hoảng loạn trong các thị trường đầy biến động. Các nhà đầu tư thua lỗ bắt đầu bán tháo vị thế của họ, điều này làm cho cổ phiếu của họ giảm hơn nữa, dẫn đến việc bán nhiều hơn,…

*Đầu cơ gây tổn hại đến thị trường chứng khoán*

Các nhà đầu tư cũng nên cẩn thận với tiền nhanh, đề cập đến các nhà đầu tư vào và ra cổ phiếu nhanh, hy vọng thu được lợi nhuận quá tốt là đúng. Tuy nhiên, thay vì đầu cơ, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm các cách khác để tăng lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn.

Điều đó có thể có nghĩa là đầu tư vào các công ty có lợi thế cạnh tranh mạnh và vị trí thống lĩnh trên thị trường hoặc có thể có nghĩa là đầu tư vào các lĩnh vực đang có tốc độ tăng trưởng nhanh. Các nhà đầu tư cũng nên tìm kiếm những công ty có khả năng quản lý tốt.

Điều quan trọng hơn cả là phải tập trung đầu tư vào các cổ phiếu có chất lượng ở mức độ có thể. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư cần tìm kiếm các công ty có triển vọng dài hạn tốt nhất, không chỉ những công ty trong bản tin vào bất kỳ ngày cụ thể nào.

3.2. Ảnh hưởng đến hàng hóa

Các nhà đầu cơ đóng một vai trò quan trọng trong thị trường hàng hóa và nền kinh tế nói chung. Nếu không có các nhà đầu cơ, tính thanh khoản trên thị trường sẽ kém đi rất nhiều và các nhà sản xuất và người tiêu dùng sẽ khó tìm cách bảo vệ các khoản đầu tư của họ bằng cách đáp ứng các yêu cầu hiện tại của họ với kỳ vọng trong tương lai.

Một số lợi ích của giao dịch đầu cơ hàng hóa bao gồm:

Các nhà đầu cơ chấp nhận rủi ro mà người sản xuất hoặc người tiêu dùng không muốn hoặc không thể tự mình gánh chịu.
Các nhà đầu cơ cung cấp thanh khoản cho thị trường bằng cách mua và bán hàng hóa, chẳng hạn như dầu và lúa mì.
Các nhà đầu cơ giúp giữ giá ở mức đại diện cho mức giá tốt nhất có thể.
Các nhà đầu cơ có thể hỗ trợ trong việc cung cấp sự ổn định cho thị trường.

Tuy nhiên, nếu bạn là người tiêu dùng, bạn có thể không thích những kẻ đầu cơ. Các nhà đầu cơ thường đẩy giá hàng hóa lên cao hơn và điều đó có thể ảnh hưởng đến sức mua của người tiêu dùng. Đó là lý do tại sao bạn thường nghe thấy các chính trị gia chống lại những kẻ đầu cơ vì đã đẩy giá xăng hoặc thực phẩm lên cao.

3.3. Ảnh hưởng đến tiền tệ

Đầu cơ vào tiền tệ cũng có thể khá rủi ro, vì nó liên quan đến kỳ vọng thu được lợi nhuận từ việc thay đổi giá trị của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác. Ngân hàng trung ương của một quốc gia có thể ảnh hưởng lớn đến giá trị đồng tiền của quốc gia đó so với các đồng tiền khác thông qua chính sách tiền tệ của quốc gia đó.

Nếu ngân hàng trung ương muốn mở rộng cung tiền di chuyển trong nền kinh tế, ngân hàng trung ương có thể:

Bán nội tệ và mua ngoại tệ để làm cho nội tệ có giá trị thấp hơn.
Giảm lãi suất mà ngân hàng trung ương trả cho các khoản tiền gửi, không khuyến khích mọi người gửi tiền của họ vào các ngân hàng của đất nước và thay vào đó khuyến khích họ chi tiêu.

Ngược lại, nếu ngân hàng trung ương muốn giảm lượng tiền cung ứng trong nền kinh tế, thì ngân hàng trung ương có thể:

Tăng lãi suất. Khi làm như vậy, giá trị của nội tệ sẽ tăng cao, khuyến khích mọi người gửi tiền của họ vào các tổ chức tài chính.
Mua nội tệ của chính mình bằng cách sử dụng ngoại tệ dự trữ của mình.

Chính sách tiền tệ không phải là nguồn duy nhất gây ra biến động tiền tệ. Giao dịch của các nhà đầu cơ cũng có thể có tác động đáng kể đến giá ngoại hối ngắn hạn. Mặc dù đầu cơ tiền tệ thực sự có thể mang lại lợi nhuận, nhưng nó đi kèm với rủi ro thua lỗ rất cao.

*Đầu cơ cũng có những ảnh hưởng nhất định đến tiền tệ*

Các nhà đầu cơ cố gắng tìm ra khi nào một loại tiền tệ bị định giá thấp và một loại tiền tệ khác được định giá quá cao. Nhưng hoạt động giao dịch của họ có thể khiến tiền tệ biến động mạnh hơn.

Xem thêm: Long Short là gì? Chiến lược giao dịch với Long Short

4. Ưu điểm và nhược điểm của đầu cơ

Ưu điểm

Nhược điểm

Tính thanh khoản, tính di động và tính liên tục của giá cả. Nó làm cho thị trường dựa trên phạm vi rộng.
Nó làm cho giá cả đồng nhất, ổn định và giảm thiểu rủi ro biến động giá.
Đầu cơ cho phép chuyển hướng tiết kiệm và dòng tiền vào các kênh hiệu quả.
Các nhà đầu cơ hoạt động như một nhà bảo hiểm bằng cách cung cấp các dịch vụ bảo hiểm giá hoặc phòng ngừa rủi ro.
Đầu cơ có trách nhiệm sử dụng hợp lý và tối ưu các nguồn tài nguyên thiên nhiên khan hiếm.
Đầu cơ cung cấp tính thanh khoản và tính thị trường cần thiết cho chứng khoán để tiền tiết kiệm có thể được chuyển thành đầu tư và đầu tư vốn được thực hiện dễ dàng và suôn sẻ.

Một nhà đầu cơ, nhờ khả năng của mình có thể ảnh hưởng đến giá chứng khoán trên thị trường. Thao tác này có thể không lành mạnh.
Đầu cơ tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán rửa trong đó một giao dịch hư cấu được thực hiện bởi người môi giới này với người môi giới khác với giá cao hơn được tạo ra một cách giả tạo. Điều này gây hiểu lầm cho các nhà môi giới khác.
Nhà đầu cơ đưa ra các lệnh khác nhau cho các nhà môi giới khác nhau. Một số để mua và một số để bán. Điều này khuấy động thị trường và giá thị trường xuất hiện những gì được xác định trước bởi nhà đầu cơ.
Những con bò đực độc quyền nguồn cung cấp và những con gấu phải giao hàng trong một khoảng thời gian nhất định hoặc phải phục tùng.
Đầu cơ cũng liên quan đến việc đánh bạc giá bằng các phương thức mua bán hư cấu. Giao dịch được thực hiện đơn giản là lãi hoặc lỗ chứ không phải bản thân hàng hóa.

Xem thêm: GBP/USD là gì? Chiến lược hiệu quả để giao dịch GBP/USD

5. Sự khác biệt của đầu cơ và đầu tư

Trong một số trường hợp, thuật ngữ đầu cơ và đầu tư được sử dụng thay thế cho nhau. Tuy nhiên, trên thực tế, có một số khác biệt chính về mức độ rủi ro và các loại công cụ tài chính được sử dụng giữa nhà đầu tư và nhà đầu cơ.

Đầu cơ	Đầu tư
Thường là khoảng thời gian rất ngắn, từ vài giờ đến vài tháng. Rủi ro cao, phong cách đầu tư tích cực. Có thể bao gồm nhiều khoản đầu tư thích hợp hơn như Forex, quyền chọn, cổ phiếu penny, hàng hóa, v.v.	Phương pháp tiếp cận dài hạn, thường là nhiều năm. Hồ sơ rủi ro vừa phải, thường thụ động hơn. Nói chung bao gồm các phương tiện đầu tư truyền thống, chủ đạo hơn như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ chỉ số.

Lời kết

Thực tế, đầu cơ không dành cho người yếu tim. Mặc dù sức hấp dẫn của những khoản lợi nhuận lớn là hiện tại, nhưng có thể khôn ngoan hơn khi tham khảo ý kiến của một nhà lập kế hoạch tài chính để đảm bảo rằng bạn không phải nhận nhiều hơn những gì bạn có thể xử lý. Ngoài ra, hãy chắc chắn rằng bạn nắm vững kiến thức về đầu cơ là gì? để bạn có thể quản trị rủi ro một cách tốt nhất. Chúc bạn có một danh mục đầu tư thành công!