YOY dùng để so sánh các kết quả tài chính trong cùng một khoảng thời gian, từ đó rút ra được tình hình hoạt động của công ty đang tăng trưởng hay giảm xuống. Vậy chỉ số YOY là gì, cách vận dụng chỉ số đó như thế nào trong đầu tư thì cùng 69 Invest tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Mục lục bài viết
YOY là gì?
YOY (Year On Year) là chỉ số dùng để so sánh kết quả tài chính của công ty, doanh nghiệp, đơn vị hay toàn bộ nền kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ số YOY hiện nay được dùng ở phần lớn các lĩnh vực, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán. Hiểu rõ về chỉ số này sẽ giúp chủ doanh nghiệp hoặc nhà đầu tư nhận biết được một công ty, tổ chức hay quốc gia đang có sự tăng trưởng hay đi xuống.
Ý nghĩa của year on year
So sánh chỉ số YOY các năm giúp nhà đầu tư nắm bắt được tình trạng kinh doanh hiện tại của công ty là đang tăng trưởng hay có xu hướng giảm xuống. Đồng thời, việc phân tích chỉ số YOY còn giúp các nhà đầu tư so sánh, nắm bắt được kết quả hoạt động kinh doanh giữa 2 tháng cùng kỳ, giữa 2 năm cùng kỳ hoặc giữa các tháng, các năm với nhau của công ty.
Trong quá trình tính toán, phân tích chỉ số YOY, các nhà đầu tư cũng đánh giá được hiệu quả của quá trình đầu tư của doanh nghiệp, qua đó đánh giá được tiềm năng phát triển trong tương lai của tổ chức đó.
Xem thêm: Tín dụng ngân hàng là gì? Phân loại và vai trò của tín dụng ngân hàng
Tại sao cần phải tính chỉ số YOY?
Chỉ số YOY giúp các nhà quản trị, chủ đầu tư tính toán được hiệu suất hoạt động của công ty, doanh nghiệp khi bỏ đi sự tác động của các yếu tố khách quan hay các yếu tố thời vụ mà ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh.
Kết quả hoạt động kinh doanh của một công ty được phản ánh qua 3 yếu tố chính là doanh thu, lợi nhuận và chỉ số tài chính. Những yếu tố này sẽ thay đổi theo từng chu kỳ, từng mùa vụ, có mùa cao điểm nhưng cũng có mùa thấp điểm.
Ưu và nhược điểm của so sánh YOY
Ưu điểm
Dễ dàng tính toán: Có thể sử dụng máy tính cầm tay hoặc thậm chí có thể tính nhẩm để tính chỉ số YOY rất dễ dàng và nhanh chóng.
Chỉ số YOY tính toán các số liệu nằm trong cùng một khoảng thời gian nên nó bỏ qua sự tác động của yếu tố thời vụ. YOY chỉ so sánh kết quả ròng nên khi tính toán chỉ số này thì chỉ cần quan tâm đến kết quả mà không cần quan tâm nhiều đến quá trình.
Nhược điểm của YOY là gì?
Chỉ số YOY chỉ cung cấp một lượng thông tin tương đối, còn hạn chế, nên chỉ biết đến kết quả, mức độ tăng trưởng của các số liệu mà không biết đến quá trình để đạt được số liệu đó ra sao hay bị tác động bởi những yếu tố nào.
Bên cạnh đó, trường hợp công ty tăng trưởng âm thì kết quả tính toán là hoàn toàn vô nghĩa. Kết quả thường được quan sát trong một khoảng thời gian nhất định, nên nó cung cấp nhiều ý nghĩa dẫn đến việc thông tin bị nhiễu.
Khi tính toán hay so sánh chỉ số YOY theo từng năm, nghĩa là đã hoàn toàn bỏ qua sự biến động của số liệu theo tháng và những vấn đề phát sinh trong giai đoạn đó.
Xem thêm: Thương phiếu là gì? Ưu và nhược điểm của thương phiếu?
Cách tính YOY như thế nào?
Bước 1: Lấy số liệu của năm đang tính trừ đi số liệu của năm trước đó. Việc tính toán này giúp nhà đầu tư đánh giá được công ty đang tăng trưởng hay là giảm bớt.
Bước 2: Lấy kết quả tính được ở bước 1 chia cho số liệu của năm ngoái. Kết quả này cho ta thấy được tốc độ tăng trưởng của năm nay so với năm ngoái.
Bước 3: Lấy kết quả vừa tính được quy đổi về tỷ lệ phần trăm và đây chính là chỉ số YOY.
Kết luận
Qua bài viết, chúng ta đã tìm hiểu, nắm bắt được những kiến thức cơ bản về YOY là gì, cách tính và ý nghĩa cùng những ưu, nhược điểm của chỉ số YOY. Mong rằng, các bạn đã nắm được thêm một công cụ hữu ích để đánh giá tình hình thực tế của công ty.
